TradaZen
20 秒重點
- 定義
- 市場已經多次反應過的價格區域：跌勢在此停止（支撐），或漲勢在此受阻（壓力）。
- 位置
- 在過去的低點和高點、整數關卡、區間的上緣與下緣。
- 代表什麼
- 代表曾有買方或賣方在這個價格出手。不代表他們還會再出手。
- 確認
- 明確收在價位之外，比一根影線更有說服力。在五年的比特幣資料中，反彈和突破的表現都沒有比任何一根 K 線好。
- 失效
- 在支撐做多時：收盤明確跌破區域。止損放在價位後面，不是放在價位上。
支撐，是跌勢曾經停下來的價格。壓力，是漲勢曾經卡住的價格。任何一張圖上你都看得到，常常不用刻意找：排成一線的低點，高度相同的高點。
一般人把它們說成牆：價格會在支撐反彈，在壓力下受阻。我用五年的比特幣資料檢驗過這個說法，結果站不住。不過價位仍有真正的用處：它告訴你，你的想法在哪裡會被證明是錯的。
本文介紹的是一種訓練方法，不是投資建議。交易有很高的資本虧損風險。
什麼是支撐，什麼是壓力
- 壓力：漲勢多次受阻的區域。
- 支撐：跌勢多次停止的區域。
- 測試：影線進入區域，收盤仍留在上方。
- 跌破：一根明確收在支撐下方的 K 線。
- 回測：價格回升到原本的支撐，在下方受阻。這叫支撐變壓力。
一個價格之所以重要，是因為有人記得它。在低點買進的人，有時會在同一個位置再買。錯過行情的人等著價格回來。買在高點的人，等價格回到成本時賣出。這些都沒有保證：它們只是群眾的習慣，而群眾會改變主意。
畫線時別騙自己
- 畫區域，不要畫線。 價位很少精準到一分一毫。以停在那裡的影線寬度為準。
- 數接觸次數。 只碰過一次的價格還不算價位。兩次乾淨的接觸，勝過五次模糊的接觸。
- 從最長的時間週期開始。 日線上看得到的價位，比 15 分鐘的價位更有份量。之後再往下調整細節。
- 優先看近期。 三年前的低點，不如上週的低點重要。
- 注意整數關卡：100、1,000、50,000。很多單子會出於習慣掛在那裡。
- 只留兩到三個價位。 一張畫滿線的圖，永遠找得到一條來替任何交易找理由。
五年比特幣資料說了什麼
我問了和 K 線型態一樣的問題：價位被觸及之後，價格朝預期方向走的機率，是否高於同樣情境下的任何一根 K 線？
在支撐，預期方向是反彈：6 根或 12 根 K 線後價格較高。
| 在支撐 | 樣本數 | 6 根後較高 | 12 根後較高 |
|---|---|---|---|
| 觸及支撐且守住 | 196 | 56.1% | 53.6% |
| 收盤跌破支撐 | 177 | 56.5% | 56.5% |
| 任何一根下跌趨勢中的 K 線（基準） | 4,468 | 54.1% | 53.1% |
在壓力，預期方向是回落：之後價格較低。
| 在壓力 | 樣本數 | 6 根後較低 | 12 根後較低 |
|---|---|---|---|
| 觸及壓力且守住 | 292 | 52.7% | 47.9% |
| 收盤突破壓力 | 239 | 48.5% | 48.1% |
| 任何一根上漲趨勢中的 K 線（基準） | 4,760 | 51.9% | 49.5% |
方法：BTC/USDT，4 小時 K 線，Binance 公開資料，2021 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日，共 10,956 根 K 線。支撐：前 50 根 K 線的最低點，約八天。區域：這個最低點，加上單根 K 線平均波幅（14 根的 ATR）的四分之一。觸及且守住：影線進入區域，收盤留在支撐上方，且前一根 K 線不在區域內。跌破：收盤跌到支撐下方，前一根收盤在上方。壓力：鏡像定義，使用 50 根 K 線的最高點。下跌趨勢：收盤低於最近 20 根收盤的平均，且低於 10 根前的收盤；上漲趨勢則相反。95% 的隨機誤差範圍：支撐各列約 7 個百分點，壓力各列約 6 個百分點，基準約 1.5 個百分點。過去資料不代表未來表現。
被觸及的價位，守住的表現並沒有比隨機好。 在支撐，6 根後反彈只比基準高 2 個百分點，遠低於誤差範圍。在壓力，6 根後的差距不到 1 個百分點，到 12 根時甚至反轉。
跌破也沒有預告後續走勢。收盤跌破支撐後，6 根 K 線後價格較高的比例是 56.5%，和任何一根下跌中的 K 線一樣。
改用最近 100 根 K 線的最低點和最高點，結論不變。這只是眾多定義之一，由程式畫出，不是靠肉眼。但它足以說明：單靠一個價位無法預測價格。它是線索，不是規則。
那價位到底有什麼用
價位不會告訴你價格往哪走。它告訴你，你的想法在哪裡會被證明是錯的，你的計畫就從這裡出發。
- 止損放在價位後面，不是放在價位上。 如果你在支撐附近做多，當價格明確收在支撐下方，你的想法就錯了。止損放在區域下方，並為影線預留空間。
- 目標放在下一個價位之前。 在離壓力很近的地方做多，空間很小。量出到壓力的距離，和你的止損比較，再算出你的風險報酬比。
- 中間沒有東西可讀。 在兩個價位之間，價格可能往任何方向走。這裡往往就是該觀望的地方。
- 部位大小之後再算，依據止損的距離。1% 法則說明了算法。
K 線也要搭配它出現的價位來看。出現在舊支撐上的錘子線，和出現在半空中的錘子線意義不同，即使兩者都不足以單獨做決定。
常見錯誤
- 事後才畫價位，等反彈已經出現才畫。圖表右側，也就是你做決定的地方，反彈還沒發生。
- 因為價格碰到支撐就買。 一次接觸不夠：上面的數字已經說明了。
- 把止損剛好放在價位上。 影線會先穿過再折返，止損就因為幾個點被掃掉。
- 價格穿過價位時，移動價位來證明自己沒錯。 被突破的價位就是被突破了。
- 畫太多條線，直到找到一條對自己有利的。
練習判讀價位
在 TradaZen 裡，「區間」單元教你判讀在兩個邊界之間來回的市場。前兩堂課時，App 會在圖上畫出支撐和壓力並標示名稱。第三堂只留下線條。第四堂什麼都不留：要你自己看出來。
做決定時，你可以自己在圖上畫水平線或矩形。接著選擇多、空，或「我觀望」。如果進場，App 會設好止損和目標，市場揭曉後續走勢，使用的是模擬餘額。想了解更多，請看交易練習頁面。
常見問題
支撐和壓力有什麼差別？
支撐是價格下方、跌勢多次停止的區域。壓力是價格上方、漲勢多次受阻的區域。兩者都標示市場曾經反應過的價格，但不保證會再次反應。
支撐和壓力要怎麼畫？
從最長的時間週期開始，找出價格至少兩次折返的低點和高點。畫一個涵蓋這些影線的區域，而不是精確到一分一毫的線。只留兩到三個價位，選最近、最清楚的。
跌破的支撐會變成壓力嗎？
有時會。價格從下方回到舊支撐時，偶爾會在那裡受阻：這就是角色互換。但沒有什麼強迫它這樣走。在五年的比特幣資料中，跌破支撐之後續跌的比例，甚至沒有高於隨機。
價位要被觸及幾次才算數？
兩次乾淨的接觸就足以稱為價位。只碰過一次的價格還不算。之後每多一次接觸，價位會更明顯，但不保證下一次守得住。
Mehdi Azizi 打造了 TradaZen，並透過他的工作室 Devoria 在 App Store 上架。App 裡的場景都是真實的過去圖表，從不使用虛構的數據。
TradaZen 是訓練工具：每局都在過去的市場資料上進行，使用模擬餘額。它不是券商，也不是投資建議。實際交易有虧損本金的風險。
