Indikátor RSI: jak ho číst bez omylů

Za 20 sekund

Definice

Relative Strength Index porovnává průměr růstů s průměrem poklesů za 14 svíček, na škále od 0 do 100.

Výpočet

RSI = 100 − 100 ÷ (1 + průměr růstů ÷ průměr poklesů).

Pásma

Nad 70: překoupenost. Pod 30: přeprodanost. Jde o konvence čtení.

Co vypovídá

Rychlost nedávného pohybu. Vysoké RSI říká, že cena rychle rostla, ne že bude klesat.

Past

Prodávat, protože RSI překročí 70. Za pět let Bitcoinu cena častěji dál rostla.

RSI je indikátor, který si pod graf přidáš jako první. Je to jedna čára od 0 do 100 a dvě hranice: 70 nahoře, 30 dole. Výklad, který se učí všude, je jednoduchý. Nad 70 trh vyrostl příliš a přijde korekce. Pod 30 klesl příliš a odrazí se.

Za pět let dat Bitcoinu polovina tohoto výkladu neplatí. Druhá polovina platí jen sotva.

Tento návod popisuje tréninkovou metodu, nejde o investiční poradenství. Obchodování nese vysoké riziko ztráty kapitálu.

Co RSI měří

RSI, zkratku pro Relative Strength Index (index relativní síly), navrhl J. Welles Wilder v roce 1978. Porovnává dva průměry za posledních 14 svíček: průměr růstů od jedné zavírací ceny k další a průměr poklesů.

RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS), kde RS je průměr růstů vydělený průměrem poklesů.

Příklad: za 14 svíček jsou růsty v průměru 2 a poklesy 1. RS je 2 a RSI je 100 − 100 ÷ 3, tedy 66,7. Když poklesy zmizí, RSI se blíží 100; když zmizí růsty, blíží se 0. Oba průměry se vyhlazují Wilderovou metodou: každá nová svíčka v nich má váhu jedné čtrnáctiny.

RSI tedy měří rychlost a pravidelnost nedávného pohybu. O jeho konci neříká nic.

1. Cena.
2. RSI vykreslený pod grafem, mezi 0 a 100.
3. Pásmo nad 70, tzv. překoupenost.
4. Pásmo pod 30, tzv. přeprodanost.
5. Překoupenost, která trvá: RSI zůstává nad 70, zatímco cena dál roste.

Nastavení se liší: standardně 14 svíček, někdy 9 nebo 21; hranice 70 a 30, někdy 80 a 20. Drž se stejného nastavení při každém čtení.

Co říká 5 let Bitcoinu

Spočítal jsem každý vstup RSI do jeho pásem a pak se podíval na cenu o šest a o dvanáct svíček později. Směr podle klasického výkladu: vyšší cena po přeprodanosti, nižší po překoupenosti. Každá skupina se porovnává se svou referencí ze stejné situace.

Metoda: BTC/USDT, 4hodinové svíčky, veřejná data z Binance, od 1. ledna 2021 do 31. prosince 2025, celkem 10 956 svíček. RSI za 14 svíček, Wilderovo vyhlazení. Jeden případ je překročení hranice, ne každá svíčka v pásmu. Pokles: zavírací cena pod průměrem posledních 20 zavíracích cen a pod tou z doby před 10 svíčkami; růst: opak. Statistická chyba na 95 %: zhruba 7,5 bodu u překročení, 1,5 u referencí. Minulá data: nevypovídají o budoucnosti.

Přeprodanost dala mírnou výhodu, na hranici náhody. Po poklesu pod 30 byla cena o šest svíček později vyšší v 61,5 % případů, oproti 54,1 % u libovolné svíčky v poklesu. Rozdíl 7,4 bodu se sotva dotýká statistické chyby. Po dvanácti svíčkách klesá na pět bodů, pod hranici chyby. Čekání, až RSI z pásma vyjde, tedy často doporučované „potvrzení“, dopadlo hůř.

Překoupenost pokles neohlásila. Po vzestupu nad 70 byla cena o šest svíček později vyšší v 54,1 % případů. Z 811 svíček uzavřených s RSI nad 70 byla cena o dvanáct svíček později vyšší v 58,6 % případů, oproti 51,5 % u libovolné svíčky. Tyto svíčky často jdou za sebou, takže rozdíl je o něco méně spolehlivý, než naznačuje jeho chyba 3,4 bodu. V tomto období vysoké RSI popisovalo spíš silný trh než vyčerpaný.

Jedna výhrada: Bitcoin mezi těmito daty téměř ztrojnásobil cenu, z 29 278 na 87 648 dolarů. Trh v dlouhodobém růstu tlačí čísla tímto směrem. Na jiném trhu nebo v jiném období může výsledek vypadat jinak. Je to vodítko, ne pravidlo.

Jak ho číst metodicky

1. Nejdřív čti cenu. RSI se z ní počítá: neobsahuje žádnou informaci, kterou graf nemá.
2. Zasaď RSI do trendu. V silném růstu může zůstat nad 70 celé dny. Prodávat jen z tohoto důvodu znamená postavit se pohybu do cesty.
3. Ber přeprodanost jako kontext, ne jako vstup. Cena, která hodně klesla, může klesat dál.
4. Rozhoduj podle úrovně. Vstup, stop a cíl umísťuješ na graf: na dno, vrchol, support nebo rezistenci.
5. Spočítej poměr a velikost pozice před vstupem: poměr rizika a výnosu, pak pravidlo 1 %.

Divergence ve zkratce

O divergenci se mluví, když cena udělá nové minimum, ale RSI udělá mělčí minimum. Nahoře je to naopak. Pohyb pokračuje, ale pomaleji. Mnoho traderů v tom vidí blížící se obrat.

Tady jsem ji neměřil. Její detekce závisí na nastavení: od kdy se dno počítá, kolik svíček mezi dvěma dny. Výsledek, který se mění s nastavením, nic nedokazuje. Zapamatuj si, že zpomalující pohyb není pohyb, který končí.

Časté chyby

• Prodávat, protože RSI překročí 70. Za pět let Bitcoinu cena častěji dál rostla.
• Kupovat, protože RSI klesne pod 30, bez stopu a bez úrovně. Naměřená výhoda je malá a silný pokles drží RSI nízko dlouho.
• Vrstvit indikátory, které říkají totéž. RSI, stochastik a další oscilátory vycházejí ze stejných cen.
• Měnit nastavení, dokud nenajdeš to, které na minulém grafu „fungovalo“.

Trénuj čtení ceny

TradaZen RSI nezobrazuje. Lekce vykreslí nejvýš dva průměry nebo dvě úrovně a pak je odstraní: učíš se číst holou cenu, velikost svíček, jejich rychlost, vzdálenost od posledního dna. Právě to RSI shrnuje do jedné čáry. K průměrům si přečti návod o klouzavých průměrech.

V tréninku čteš skutečný graf k reálnému datu, pokračování je skryté. Vybereš Long, Short nebo „Zůstanu mimo“, aplikace nastaví stop a cíl a pak trh ukáže, co udělal, na simulovaném zůstatku. Víc se dozvíš na stránce o tradingových cvičeních.

Časté dotazy

Mehdi Azizi vytvořil TradaZen a se svým studiem Devoria ji vydal v App Store. Scénáře v aplikaci jsou skutečné minulé grafy, nikdy vymyšlená data.

TradaZen je tréninkový nástroj: hraje se na minulých tržních datech se simulovaným zůstatkem. Není to broker ani investiční poradenství. Skutečný trading s sebou nese riziko ztráty kapitálu.