Bollingerova pásma: jak je spočítat a číst

Za 20 sekund

Definice

Jednoduchý klouzavý průměr z 20 svíček, obklopený dvěma pásmy ve vzdálenosti dvou směrodatných odchylek nad ním a pod ním.

Co ukazují

Nedávný rozptyl ceny. Široká: cena se hýbe hodně; úzká: hýbe se málo. O směru neříkají nic.

Dotyk pásma

Zavírací cena mimo pásma. Na pěti letech Bitcoinu po ní nenásledoval návrat k průměru častěji než náhodou.

Zúžení

Pásma se sbližují, když se trh uklidní. Potom se rozšířila, aniž by se cena pohnula víc než obvykle.

Past

Kupovat každou zavírací cenu pod dolním pásmem a čekat na odraz.

Bollingerova pásma kreslí kolem ceny koridor. Rozšiřuje se, když je trh neklidný, a zužuje se, když se uklidní. Kolují dva výklady: cena, která z koridoru vybočí, se do něj vrátí, a úzký koridor ohlašuje velký pohyb.

Oba jsem změřil na pěti letech Bitcoinu. První neobstojí. Druhý obstojí napůl: po zúžení se pásma skutečně rozšíří, ale cena se nepohne víc než obvykle.

Tento text popisuje tréninkovou metodu, nejde o investiční doporučení. Obchodování nese vysoké riziko ztráty kapitálu.

Jak se pásma počítají

John Bollinger je představil na začátku 80. let. Tvoří je tři křivky, přepočítávané u každé svíčky.

1. Střední pásmo: jednoduchý klouzavý průměr posledních 20 zavíracích cen.
2. Horní pásmo: střed plus dvě směrodatné odchylky těchto 20 zavíracích cen.
3. Dolní pásmo: střed minus dvě směrodatné odchylky.

Směrodatná odchylka měří rozptyl zavíracích cen kolem jejich průměru. Dvacet zavíracích cen rozložených mezi 99 a 101 má směrodatnou odchylku zhruba 0,6: pásma leží 1,2 nad a pod průměrem. Dvacet zavíracích cen mezi 90 a 110 dává pásma desetkrát širší. Šířka tedy sleduje neklid ceny, ne její směr.

Často se píše, že 95 % zavíracích cen zůstává uvnitř pásem. To číslo pochází z normálního rozdělení, kterým se ceny neřídí. Na pěti letech Bitcoinu ve 4hodinovém grafu skončilo mimo pásma 13,5 % zavíracích cen, téměř třikrát víc než předpokládaných 5 %.

Jak je číst

1. Horní pásmo.
2. Střední pásmo.
3. Dolní pásmo.
4. Zavírací cena pod dolním pásmem po prudkém poklesu.
5. Zúžení: cena se uklidní, pásma se sblíží.
6. Průraz: zavírací cena nad horním pásmem na výstupu ze zúžení.

Opakují se tři výklady. Podle prvního je výstup z pásma přehnání: pod dolním pásmem je cena „příliš nízko“ a vrátí se ke středu. Podle druhého jde o sílu: cena, která se drží podél horního pásma, roste pravidelně. Sám Bollinger připomínal, že dotyk pásma není signál. Třetí výklad vyhlíží zúžení, které má skončit prudkým pohybem, a první zavírací cena mimo koridor má určit jeho směr.

Co říká 5 let Bitcoinu

Každý z těchto výkladů jsem otestoval: díval jsem se na cenu o šest a dvanáct svíček později. U výstupu z pásma je očekávaným směrem návrat k průměru.

U zúžení dvě otázky: rozšířila se pásma a udělala cena velký pohyb?

Metoda: BTC/USDT, 4hodinové svíčky, veřejná data z Binance, od 1. ledna 2021 do 31. prosince 2025, celkem 10 956 svíček. Pásma z 20 zavíracích cen a dvou směrodatných odchylek. Případ výstupu je první zavírací cena mimo pásmo, ta předchozí byla uvnitř. Pokles: zavírací cena pod průměrem posledních 20 zavíracích cen a pod zavírací cenou před 10 svíčkami; růst: naopak. Zúžení: šířka pásem je nejmenší za posledních 120 svíček (20 dní), mezi dvěma případy nejméně 12 svíček. Velký pohyb: rozdíl zavírací cena proti zavírací ceně, jedním či druhým směrem, větší než medián všech svíček (1,38 % na šest svíček, 2,06 % na dvanáct). Rozpětí náhody na 95 %: zhruba 5,5 bodu u výstupů z pásma, 7 až 10 u zúžení, 1,5 u srovnání. Minulá data: nic nevypovídají o budoucnosti.

Výstup dolů neohlásil odraz. Po zavírací ceně pod dolním pásmem byla cena o šest svíček později výš v 54,5 % případů, proti 54,1 % u libovolné klesající svíčky. Rozdíl je menší než půl bodu.

Výstup nahoru spíš předcházel pokračování růstu. Po zavírací ceně nad horním pásmem byla cena o šest svíček později výš v 54,4 % případů, proti 48,1 % u libovolné rostoucí svíčky. Rozdíl 6,3 bodu sotva přesahuje rozpětí a na dvanácti svíčkách se zmenšuje na 2,4 bodu. V tomto období byla cena, která vystoupila nahoru, častěji silná než vyčerpaná.

Zúžení splnilo polovinu svého slibu. O dvanáct svíček později se pásma rozšířila v 85,2 % případů, proti 48,2 % u libovolné svíčky: neobvyklý klid nevydrží. Cena se ale nepohnula víc než obvykle, se 45,5 % velkých pohybů na dvanácti svíčkách proti očekávaným 50 %. Když zúžení definuješ na 10 dní místo 20, tedy 155 případů, závěr zůstává stejný: 76,8 % rozšířených pásem, 52,3 % velkých pohybů.

Průraz po zúžení zůstává mimo dosah: 36 průrazů nahoru a 48 dolů za pět let. Rozpětí přesahuje 14 bodů, příliš na závěr. Výhrada ke všem těmto číslům: Bitcoin za dané období téměř ztrojnásobil cenu, což je táhne k růstu. Je to vodítko, ne pravidlo.

Jak je používat s metodou

Pásma ukážou neklid trhu na první pohled a tvůj plán na něm závisí. Když jsou úzká, stop pod posledním dnem zůstává blízko. Když jsou široká, stejný stop je daleko a tvoje pozice musí být menší, aby riziko zůstalo stejné.

1. Pojmenuj situaci: cena, která se drží podél pásma, osciluje kolem středu, nebo stagnuje v úzkých pásmech.
2. Nesázej na návrat k průměru z principu. Na pěti letech Bitcoinu nebyl častější než náhoda.
3. Dej stop za cenovou úroveň: dno, vrchol, support nebo rezistenci. Pásmo se hýbe s každou svíčkou a je špatným orientačním bodem.
4. Velikost pozice spočítej z tohoto stopu podle pravidla 1 % a pak ověř poměr rizika a výnosu.

Časté chyby

• Kupovat každou zavírací cenu pod dolním pásmem. Na pěti letech Bitcoinu nebyl odraz častější než po jakékoli klesající svíčce.
• Prodávat, protože cena se dotkla horního pásma. Cena, která se drží podél horního pásma, roste, často už nějakou dobu.
• Čekat od zúžení velký pohyb. Pásma se potom rozšíří, ale cena se nepohnula víc než obvykle.
• Vrstvit pásma, RSI a MACD. Všechny se počítají ze stejných zavíracích cen.

Jak trénovat čtení koridoru

TradaZen Bollingerova pásma nezobrazuje. Jednotka „Range“ procvičuje stejnou otázku na holé ceně: trh, který se pohybuje tam a zpět mezi dvěma hranicemi. Aplikace v prvních lekcích zakreslí support a rezistenci a pak je odebere. Jednotka „Průraz“ tě učí rozlišit skutečný výstup z range od falešného startu, tedy otázku, kterou klade i výstup ze zúžení.

Během rozhodování můžeš nakreslit vodorovnou čáru nebo obdélník. Zvolíš Long, Short nebo „Zůstanu mimo“, aplikace nastaví Stop a Cíl a pak trh odhalí, co bylo dál, na simulovaném zůstatku. Víc se dozvíš na stránce o obchodním simulátoru.

Časté dotazy

Mehdi Azizi vytvořil TradaZen a se svým studiem Devoria ji vydal v App Store. Scénáře v aplikaci jsou skutečné minulé grafy, nikdy vymyšlená data.

TradaZen je tréninkový nástroj: hraje se na minulých tržních datech se simulovaným zůstatkem. Není to broker ani investiční poradenství. Skutečný trading s sebou nese riziko ztráty kapitálu.