Indikátor MACD: jak ho spočítat a číst

Za 20 sekund

Definice

Moving Average Convergence Divergence měří rozdíl mezi exponenciálním průměrem posledních 12 zavíracích cen a průměrem posledních 26.

Výpočet

MACD = průměr 12 − průměr 26. Signál = průměr MACD za 9 svíček. Histogram = MACD − signál.

Co říká

Rychlost nedávného pohybu, se zpožděním: skládá se z průměrů, tedy z minulých cen.

Překřížení

MACD přejde nad svůj signál nebo pod něj. Na pěti letech Bitcoinu ve 4hodinovém grafu nedopadlo lépe než náhoda.

Past

Kupovat každé býčí překřížení jako signál, bez úrovně a bez stopu.

MACD je indikátor, který najdeš skoro pod každým grafem, hned vedle RSI. Tvoří ho dvě linie a histogram a pravidlo, které se z něj odvozuje, vypadá jednoduše: kupuj, když linie MACD protne svou signální linii zdola nahoru, a prodávej, když ji protne shora dolů.

Spočítal jsem tato překřížení na pěti letech Bitcoinu a další vývoj neodhadla. MACD má přesto své využití: popisuje probíhající pohyb. Musíš ale vědět, z čeho se skládá.

Tento text popisuje tréninkovou metodu, nejde o investiční doporučení. Obchodování nese vysoké riziko ztráty kapitálu.

Jak se MACD počítá

MACD, zkratka pro Moving Average Convergence Divergence, navrhl Gerald Appel na konci 70. let. Počítá se ve třech krocích ze zavíracích cen.

1. Linie MACD: exponenciální klouzavý průměr posledních 12 zavíracích cen minus průměr posledních 26.
2. Signální linie: exponenciální průměr posledních 9 hodnot MACD.
3. Histogram: linie MACD minus signální linie, vykreslený jako sloupce kolem nuly.

Příklad: průměr 12 je 105 a průměr 26 je 100. MACD je 5, protože nedávné ceny jsou vyšší než ty starší. Pokud je signál 4, histogram je 1 a MACD je nad svým signálem.

MACD se vyjadřuje v cenových jednotkách. Rozdíl 5 nemá stejnou váhu u akcie za 100 dolarů a u Bitcoinu za 80 000. Porovnávej ho sám se sebou na stejném grafu, nikdy mezi různými trhy.

Exponenciální průměr dává větší váhu posledním zavíracím cenám; výpočet podrobně popisuje text o klouzavých průměrech. MACD po nich dědí jejich vadu: přichází pozdě. Signál, tedy průměr z rozdílu průměrů, přidává další zpoždění.

Jak ho číst

1. Linie MACD: rozdíl mezi krátkým a dlouhým exponenciálním průměrem.
2. Signální linie: vyhlazený MACD.
3. Histogram: rozdíl mezi oběma liniemi, ve sloupcích nad a pod nulou.
4. Býčí překřížení: MACD přejde nad svůj signál, blízko cenového dna.
5. Průchod nulou: MACD se stane kladným, krátký průměr přejde nad dlouhý.

V učebnicích se opakují dvě události. Zaprvé překřížení signálu: když MACD přejde nad něj, mluví se o býčím překřížení a histogram se změní z červené na zelenou. Někteří berou jen býčí překřížení pod nulou, která mají zachytit obrat dřív. Zadruhé průchod nulou: říká, že průměr 12 právě přešel nad průměr 26. Je to překřížení klouzavých průměrů, jen podané jinak.

Histogram nepřináší nic, co by už neobsahovaly obě linie. Když se jeho sloupce zkracují, rozdíl mezi MACD a signálem se zmenšuje a pohyb zpomaluje. Překřížení nastane, když dosáhnou nuly.

Co ukazuje 5 let Bitcoinu

Vyhledal jsem každé překřížení a každý průchod nulou a pak se podíval na cenu o šest a o dvanáct svíček později. Ohlášený směr: výš po býčím případu, níž po medvědím.

Metoda: BTC/USDT, 4hodinové svíčky, veřejná data burzy Binance, od 1. ledna 2021 do 31. prosince 2025, tedy 10 956 svíček. MACD z 12 a 26 zavíracích cen, signál z 9, exponenciální průměry inicializované jednoduchým průměrem. Případ je svíčka, na které překřížení nastalo. Srovnání: libovolná svíčka. Rozpětí náhody na 95 %: zhruba 5 bodů u překřížení, 6 u jejich variant pod a nad nulou, 7 u průchodů nulou, 1 u srovnání. Minulá data: nic nevypovídají o budoucnosti.

Býčí překřížení dopadlo stejně jako náhoda. Po přechodu MACD nad signál byla cena o šest svíček později výš v jednom případě ze dvou, oproti 51,1 % u libovolné svíčky. Překřížení pod nulou, považované za včasnější, nedopadlo lépe: rozdíl pod jeden bod po šesti svíčkách, sotva přes jeden po dvanácti.

Medvědímu překřížení spíš následoval růst. O šest svíček později byla cena výš v 56,3 % případů, oproti 51,1 % u libovolné svíčky. Rozdíl 5,2 bodu jen těsně překračuje rozpětí a po dvanácti svíčkách klesá pod 2 body. Nad nulou dosahuje 7,1 bodu po šesti svíčkách a po dvanácti mizí. Při dvanácti srovnáních se může stát čistou náhodou, že dvě rozpětí překročí: žádné pravidlo z toho nevyvozuji.

Ani průchod nulou nic neohlásil. Směrem nahoru šla cena ohlášeným směrem ve 45,3 % případů po šesti svíčkách, tedy méně často než u libovolné svíčky, ale v rámci rozpětí.

Vysvětlení je ve výpočtu, stejně jako u klouzavých průměrů: když se dva průměry překříží, pohyb, který shrnují, už proběhl. Bitcoin se mezi těmito daty navíc skoro ztrojnásobil, z 29 278 na 87 648 dolarů, a dlouhodobý růst tlačí čísla nahoru. Na jiném trhu nebo v jiném období se výsledek může lišit.

Jak ho číst s metodou

1. Nejdřív čti cenu. MACD se počítá ze zavíracích cen: nevidí nic, co graf neukazuje.
2. Pojmenuj situaci. MACD nad nulou: krátký průměr je nad dlouhým, cena už nějakou dobu roste. Pod nulou klesá.
3. Čti histogram jako rychlost. Zkracující se sloupce říkají, že pohyb zpomaluje. Zpomalit neznamená zastavit se.
4. Rozhoduj podle úrovně. Tvůj stop patří za dno, vrchol, support nebo rezistenci, ne za linii, která se hýbe s každou svíčkou.
5. Spočítej poměr a velikost před vstupem: poměr rizika a výnosu a pak pravidlo 1 %.

Divergence si žádá stejnou opatrnost. O divergenci se mluví, když cena udělá nový vrchol a MACD nižší, nebo naopak dole. Neměřil jsem ji: její detekce závisí na nastavení a výsledek, který se s nastavením mění, nic nedokazuje. Nanejvýš říká, že pohyb ztrácí rychlost.

Časté chyby

• Kupovat každé býčí překřížení. Na pěti letech Bitcoinu nedopadlo lépe než libovolná svíčka.
• Číst MACD jako omezený oscilátor. Nemá strop ani dno a jeho hodnota závisí na ceně aktiva. „Velmi vysoký“ MACD lze porovnávat jen s jeho vlastními minulými hodnotami.
• Brát MACD, RSI a průměry jako tři názory. Všechny vycházejí ze stejných zavíracích cen.
• Měnit nastavení, 8, 17 a 9 nebo 5, 35 a 5, dokud nenajdeš to, které na minulém grafu „fungovalo“.
• Zapomínat na zpoždění. Na denním grafu může překřížení přijít až dny po dnu.

Trénuj čtení pohybu

TradaZen MACD nezobrazuje. Jednotka „Sledovat trend“ kreslí průměry 20 a 50 na skutečných grafech, v prvních dvou lekcích je pojmenuje a pak je odebere. MACD je ze stejného materiálu, jen se dvěma vrstvami výpočtu navíc: když se naučíš číst dva průměry a holou cenu, máš už to, co shrnuje.

V tréninku čteš skutečný graf ke skutečnému datu, se skrytým pokračováním. Zvolíš Long, Short nebo „Zůstanu mimo“, aplikace nastaví stop a cíl a pak trh ukáže, co udělal, na simulovaném zůstatku. Víc se dozvíš na stránce o obchodních cvičeních.

Časté dotazy

Mehdi Azizi vytvořil TradaZen a se svým studiem Devoria ji vydal v App Store. Scénáře v aplikaci jsou skutečné minulé grafy, nikdy vymyšlená data.

TradaZen je tréninkový nástroj: hraje se na minulých tržních datech se simulovaným zůstatkem. Není to broker ani investiční poradenství. Skutečný trading s sebou nese riziko ztráty kapitálu.