Glidende gennemsnit: sådan beregner og læser du dem

På 20 sekunder

Definition

Gennemsnittet af de N seneste lukkekurser, genberegnet for hvert nyt lys. Det tegner en udglattet kurve på grafen.

Beregning

Simpelt: summen af N lukkekurser divideret med N. Eksponentielt: mere vægt til de seneste lukkekurser.

Hvad det fortæller

Prisens seneste retning, med forsinkelse. Jo større N, jo glattere kurve og jo senere reaktion.

Krydsning

Det hurtige gennemsnit krydser over eller under det langsomme. På fem år med Bitcoin på 4-timers lys klarede det sig ikke bedre end tilfældigheden.

Fælde

At tage en beskrivelse af fortiden for en forudsigelse.

Et glidende gennemsnit forudsiger ingenting. Det opsummerer. For hvert lys beregner det gennemsnittet af de seneste lukkekurser igen, og den kurve, der kommer ud af det, viser, hvor prisen ligger, uden støjen fra hvert enkelt lys.

Det er den mest udbredte indikator og den enkleste at beregne. Man tillægger den meget: »gyldne« krydsninger, støtter der følger prisen, bekræftede trends. Jeg har målt på fem år med Bitcoin, hvad der holder af alt det.

Denne guide beskriver en træningsmetode, ikke investeringsrådgivning. Trading indebærer en høj risiko for at tabe kapital.

Sådan beregner du det

Det simple glidende gennemsnit lægger de N seneste lukkekurser sammen og dividerer med N. Med fem lukkekurser på 100, 102, 101, 104 og 103 er det 510 ÷ 5 = 102. Ved næste lys falder den ældste lukkekurs ud, den nye kommer ind, og du beregner igen.

Det eksponentielle glidende gennemsnit giver mere vægt til de seneste lukkekurser. For hvert lys rykker det en brøkdel af afstanden mellem den nye lukkekurs og sin forrige værdi. Brøkdelen er 2 ÷ (N + 1), lidt under en tiendedel for et gennemsnit over 20 lys. Det reagerer hurtigere end det simple og følger også mere af støjen.

De skrives ofte MA20 eller MA50, og EMA for det eksponentielle. De mest fulgte indstillinger er 20, 50, 100 og 200 lys. Ingen er bedre end de andre: den rigtige indstilling er den, du holder fast i fra graf til graf.

Sådan læser du det

1. Det hurtige gennemsnit, over få lys: det følger prisen tæt.
2. Det langsomme gennemsnit, over flere lys: det udglatter mere og reagerer senere.
3. Krydsningen: det hurtige krydser over det langsomme.
4. Prisen over begge gennemsnit: man taler om en optrend.
5. Pullbacket: prisen vender tilbage og rører det hurtige gennemsnit.

Tre aflæsninger går igen i lærebøgerne. Først prisens placering: over sine gennemsnit er den steget i et stykke tid; under dem er den faldet; imellem dem tøver den. Dernæst krydsningen: når det hurtige krydser over det langsomme, er det en bullish krydsning, kaldet »golden cross« for gennemsnittene 50 og 200 på dagsgrafen, og »death cross« den anden vej. Til sidst hældningen: et stigende gennemsnit beskriver en stigning, et fladt gennemsnit et marked uden retning.

Hvad 5 år med Bitcoin viser

Jeg tog de to eksponentielle gennemsnit, som TradaZen tegner, over 20 og 50 lys. Gik prisen efter hver krydsning, hver prisplacering og hvert pullback i den annoncerede retning seks og tolv lys senere? Annonceret retning: højere efter et bullish tilfælde, lavere efter et bearish.

Metode: BTC/USDT, 4-timers lys, offentlige data fra Binance, fra 1. januar 2021 til 31. december 2025. Eksponentielle gennemsnit over 20 og 50 lukkekurser, beregnet som i appen. Pullback i optrend: 20-gennemsnittet ligger over 50, prisen lukker over 50, vegen rører 20-gennemsnittet, og lukkekursen ender over det; lyset før rørte det ikke. Pullback i nedtrend: det spejlvendte. Hvert lys over eller under begge gennemsnit tæller som et tilfælde. Tilfældighedsmargin ved 95 %: omkring 10 point på krydsningerne, 6 på pullbacks, 1,5 på prisplaceringerne, 1 på referencerne. Historiske data: de siger intet om fremtiden.

Gennemsnittene forudsagde ikke det videre forløb. Krydsningerne ligger lige med et vilkårligt lys, inden for marginen, og deres afvigelse skifter fortegn mellem seks og tolv lys. Pullbacket til 20-gennemsnittet i optrend ligger to til tre point over referencen, langt under marginen. Et brud på 50-gennemsnittet med en lukkekurs klarede sig ikke bedre: 47,1 % i den annoncerede retning efter seks lys opad, 46,6 % nedad, på 410 tilfælde hver.

Et resultat går endda imod den gængse opfattelse. Når prisen lukkede under begge sine gennemsnit, lå den højere seks lys senere i 54,2 % af tilfældene, oftere end efter et vilkårligt lys. Disse lys følger efter hinanden og ligner hinanden, så afvigelsen er lidt mindre sikker, end marginen antyder. I denne periode varslede det ikke et fald, at prisen blev under sine gennemsnit.

Forklaringen ligger i beregningen. Et gennemsnit består af tidligere priser: når det krydser, har den bevægelse, det opsummerer, allerede fundet sted.

Golden crosses på de simple gennemsnit 50 og 200 på dagsgrafen er for sjældne til at tælle: fem på fem år og seks death crosses. Ingen procentsats på så få tilfælde ville betyde noget. Det er et fingerpeg, ikke en regel.

Hvad et gennemsnit gør godt

Det fortæller dig, hvilken kontekst du går ind i. At købe et marked, der har ligget under sine gennemsnit i ugevis, er at købe mod den seneste bevægelse. Intet forbyder det, så længe du ved det. Det viser dig også, når prisen har fjernet sig langt fra sit gennemsnit. Bevægelsen er så langt fremme, og dit stop vil ligge langt væk, hvis det skal under seneste bund.

Resten er din beslutning: et niveau hvor din idé bliver forkert, et mål, et risk/reward-⁠forhold der er værd at tage, en størrelse beregnet ud fra stoppet.

Læs det med metode

1. Vælg dine indstillinger én gang, og hold fast i dem. At skifte gennemsnit, indtil du finder et, der »virker« på den historiske graf, er at tilpasse fortiden.
2. Navngiv situationen: prisen over begge gennemsnit, under dem eller imellem dem.
3. Find et niveau, hvor din idé bliver forkert: en bund, en top, en støtte eller modstand.
4. Sæt dit stop bag det niveau, ikke bag gennemsnittet, som flytter sig for hvert lys.
5. Tjek forholdet og størrelsen med 1 %-reglen.
6. Notér beslutningen i din tradingdagbog sammen med den navngivne situation.

Typiske fejl

• At købe en krydsning uden at se, hvor det logiske stop ligger. Når gennemsnittene krydser, er prisen ofte allerede steget en del.
• At stable gennemsnit. Fire eller fem kurver ender med at modsige hinanden, og en af dem giver dig altid ret.
• At behandle gennemsnittet som en mur. Prisen krydser det hele tiden, især når markedet ikke har en retning.
• At glemme forsinkelsen. På dagsgrafen reagerer et gennemsnit over 200 lys med flere ugers forsinkelse.

Træn i at læse gennemsnit

I TradaZen tegner enheden »Følg trenden« gennemsnittene 20 og 50 på rigtige grafer. I de to første lektioner navngiver appen dem og giver aflæsningen: »Prisen over begge gennemsnit: trenden går op. Under: den går ned.« I den tredje er kun kurverne tilbage. I den fjerde ingenting. Enheden »Pullbacket« gør det samme med tilbagevenden til 20-gennemsnittet.

Gennemsnittene bruges her til at navngive situationen og forsvinder så. Spørgsmålet står tilbage: »Hvor går markedet hen?« Du vælger Long, Short eller »Jeg holder mig ude«, appen sætter stop og mål, og markedet viser, hvad der skete, med en simuleret saldo. Vil du vide mere, så læs siden om tradingsimulatoren.

Ofte stillede spørgsmål

Mehdi Azizi har skabt TradaZen og udgivet den på App Store med sit studie Devoria. Appens scenarier er rigtige historiske grafer, aldrig opdigtede data.

TradaZen er et træningsværktøj: spillene foregår på historiske markedsdata med en simuleret saldo. Det er hverken en mægler eller investeringsrådgivning. Rigtig trading indebærer en risiko for tab af kapital.