TradaZen
In 20 Sekunden
- Definition
- Der Relative Strength Index vergleicht den Durchschnitt der Anstiege mit dem der Rückgänge über 14 Kerzen, auf einer Skala von 0 bis 100.
- Berechnung
- RSI = 100 − 100 ÷ (1 + Durchschnitt der Anstiege ÷ Durchschnitt der Rückgänge).
- Zonen
- Über 70: überkauft. Unter 30: überverkauft. Das sind Lesekonventionen.
- Was er zeigt
- Das Tempo der jüngsten Bewegung. Ein hoher RSI sagt, dass der Kurs schnell gestiegen ist, nicht, dass er fallen wird.
- Falle
- Verkaufen, weil der RSI über 70 steigt. Über fünf Jahre Bitcoin ist der Kurs häufiger weiter gestiegen.
Der RSI ist meist der erste Indikator, den man unter einen Chart legt. Er besteht aus einer Linie zwischen 0 und 100 und zwei Schwellen: 70 oben, 30 unten. Die Lesart, die man überall lernt, ist einfach. Über 70 ist der Markt zu stark gestiegen und wird korrigieren. Unter 30 ist er zu stark gefallen und wird wieder steigen.
Über fünf Jahre Bitcoin hält die Hälfte dieser Lesart nicht. Die andere Hälfte hält nur knapp.
Dieser Leitfaden beschreibt eine Trainingsmethode, keine Anlageberatung. Trading birgt ein hohes Risiko, Kapital zu verlieren.
Was der RSI misst
Der RSI, kurz für Relative Strength Index, wurde 1978 von J. Welles Wilder vorgestellt. Er vergleicht zwei Durchschnitte über die letzten 14 Kerzen: den der Anstiege von einem Schlusskurs zum nächsten und den der Rückgänge.
RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS), wobei RS der Durchschnitt der Anstiege geteilt durch den Durchschnitt der Rückgänge ist.
Beispiel: Über 14 Kerzen betragen die Anstiege im Schnitt 2 und die Rückgänge 1. RS ist 2, der RSI 100 − 100 ÷ 3, also 66,7. Verschwinden die Rückgänge, strebt der RSI gegen 100; verschwinden die Anstiege, gegen 0. Beide Durchschnitte werden nach Wilder geglättet: Jede neue Kerze zählt darin zu einem Vierzehntel.
Der RSI misst also Tempo und Gleichmäßigkeit der jüngsten Bewegung. Über ihr Ende sagt er nichts.
- Der Kurs.
- Der RSI, unter dem Chart gezeichnet, zwischen 0 und 100.
- Die Zone über 70, „überkauft“ genannt.
- Die Zone unter 30, „überverkauft“ genannt.
- Ein anhaltend überkaufter Markt: Der RSI bleibt über 70, während der Kurs weiter steigt.
Die Einstellungen variieren: standardmäßig 14 Kerzen, manchmal 9 oder 21; Schwellen bei 70 und 30, manchmal bei 80 und 20. Behalte dieselben von einer Analyse zur nächsten bei.
Was 5 Jahre Bitcoin zeigen
Ich habe jeden Eintritt des RSI in seine Zonen gezählt und dann den Kurs sechs und zwölf Kerzen später angesehen. Richtung der klassischen Lesart: höherer Kurs nach „überverkauft“, tieferer nach „überkauft“. Jede Gruppe wird mit ihrer Referenz aus derselben Marktlage verglichen.
| Nach … | Fälle | Klassische Richtung nach 6 Kerzen | Klassische Richtung nach 12 Kerzen |
|---|---|---|---|
| Fall des RSI unter 30 | 169 | 61,5 % | 58 % |
| Rückkehr des RSI über 30 | 169 | 56,2 % | 49,7 % |
| beliebige Kerze im Abwärtstrend (Referenz, höherer Kurs) | 4.468 | 54,1 % | 53,1 % |
| Anstieg des RSI über 70 | 172 | 45,9 % | 49,4 % |
| Rückkehr des RSI unter 70 | 172 | 50 % | 48,3 % |
| beliebige Kerze im Aufwärtstrend (Referenz, tieferer Kurs) | 4.760 | 51,9 % | 49,5 % |
Methode: BTC/USDT, 4-Stunden-Kerzen, öffentliche Daten von Binance, vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2025, also 10.956 Kerzen. RSI über 14 Kerzen, Glättung nach Wilder. Ein Fall ist das Überschreiten einer Schwelle, nicht jede Kerze in der Zone. Abwärtstrend: Schlusskurs unter dem Durchschnitt der letzten 20 Schlusskurse und unter dem Wert von vor 10 Kerzen; Aufwärtstrend: umgekehrt. Zufallsspanne bei 95 %: etwa 7,5 Punkte bei den Schwellenübertritten, 1,5 bei den Referenzen. Vergangene Daten: Sie erlauben keinen Schluss auf die Zukunft.
„Überverkauft“ brachte einen leichten Vorteil, an der Grenze zum Zufall. Nach einem Fall unter 30 lag der Kurs sechs Kerzen später in 61,5 % der Fälle höher, gegenüber 54,1 % bei einer beliebigen Kerze im Abwärtstrend. Der Abstand von 7,4 Punkten erreicht die Spanne gerade so. Nach zwölf Kerzen sinkt er auf fünf Punkte, unter die Spanne. Abzuwarten, bis der RSI die Zone wieder verlässt, die oft empfohlene „Bestätigung“, schnitt schlechter ab.
„Überkauft“ kündigte keinen Rückgang an. Nach einem Anstieg über 70 lag der Kurs sechs Kerzen später in 54,1 % der Fälle höher. Bei den 811 Kerzen, die mit einem RSI über 70 schlossen, lag er zwölf Kerzen später in 58,6 % der Fälle höher, gegenüber 51,5 % bei einer beliebigen Kerze. Diese Kerzen folgen oft direkt aufeinander, daher ist der Abstand etwas weniger belastbar, als seine Spanne von 3,4 Punkten vermuten lässt. In diesem Zeitraum beschrieb ein hoher RSI eher einen starken als einen erschöpften Markt.
Eine Einschränkung: Bitcoin hat sich zwischen diesen beiden Daten fast verdreifacht, von 29.278 auf 87.648 Dollar. Ein Markt im übergeordneten Aufwärtstrend schiebt die Zahlen in diese Richtung. Auf einem anderen Markt oder in einem anderen Zeitraum kann das Ergebnis anders ausfallen. Es ist ein Hinweis, keine Regel.
Methodisch lesen
- Lies zuerst den Kurs. Der RSI wird aus ihm berechnet: Er enthält keine Information, die nicht schon im Chart steht.
- Ordne den RSI in den Trend ein. In einem starken Aufwärtstrend kann er tagelang über 70 bleiben. Nur deshalb zu verkaufen heißt, sich der Bewegung in den Weg zu stellen.
- Nimm „überverkauft“ als Kontext, nicht als Einstieg. Ein Kurs, der stark gefallen ist, kann weiter fallen.
- Entscheide anhand eines Niveaus. Einstieg, Stop und Ziel setzt du auf dem Chart: an ein Tief, ein Hoch, eine Unterstützung oder einen Widerstand.
- Berechne Verhältnis und Positionsgröße vor dem Einstieg: das Chance-Risiko-Verhältnis, dann die 1-%-Regel.
Die Divergenz, kurz erklärt
Von einer Divergenz spricht man, wenn der Kurs ein neues Tief macht, der RSI aber ein weniger tiefes. Oben gilt das Umgekehrte. Die Bewegung geht weiter, aber langsamer. Viele Trader sehen darin eine nahende Trendwende.
Ich habe sie hier nicht gemessen. Ihre Erkennung hängt von Einstellungen ab: ab wann ein Tief zählt, wie viele Kerzen zwischen zwei Tiefs liegen. Ein Ergebnis, das sich mit den Einstellungen ändert, beweist nichts. Merk dir: Eine Bewegung, die langsamer wird, ist keine Bewegung, die endet.
Häufige Fehler
- Verkaufen, weil der RSI über 70 steigt. Über fünf Jahre Bitcoin ist der Kurs häufiger weiter gestiegen.
- Kaufen, weil der RSI unter 30 fällt, ohne Stop und ohne Niveau. Der gemessene Vorteil ist dünn, und ein starker Rückgang hält den RSI lange unten.
- Indikatoren stapeln, die dasselbe sagen. RSI, Stochastik und andere Oszillatoren werden alle aus denselben Kursen berechnet.
- Die Einstellung so lange ändern, bis du die findest, die auf dem vergangenen Chart „funktioniert“ hat.
Kurse lesen trainieren
TradaZen zeigt keinen RSI an. Die Lektionen zeichnen höchstens zwei Durchschnitte oder zwei Niveaus ein und entfernen sie dann wieder: Du lernst, den nackten Kurs zu lesen, die Größe der Kerzen, ihr Tempo, den Abstand zum letzten Tief. Genau das fasst der RSI in einer Linie zusammen. Zu den Durchschnitten findest du den Leitfaden über gleitende Durchschnitte.
Im Training liest du einen echten Chart zu einem echten Datum, der weitere Verlauf ist verborgen. Du wählst Long, Short oder „Ich bleibe draußen“, die App setzt Stop und Ziel, dann zeigt der Markt, was er getan hat, auf einem simulierten Kontostand. Mehr dazu auf der Seite über Trading-Übungen.
Häufige Fragen
Wie liest man den RSI?
Der RSI reicht von 0 bis 100. Über 70 ist der Kurs in den letzten 14 Kerzen schnell gestiegen, unter 30 schnell gefallen. Diese Zonen beschreiben eine Bewegung, sie sagen nicht, dass sie sich umkehrt. Lies ihn zusammen mit dem Trend und den Niveaus im Chart.
Welche Einstellung sollte ich für den RSI wählen?
Die ursprüngliche Einstellung mit 14 Kerzen ist auch die meistgenutzte. Eine kürzere Einstellung macht den RSI nervöser und lässt ihn öfter in die Zonen eintreten; eine längere glättet ihn. Die richtige Einstellung ist die, bei der du bleibst.
Heißt ein RSI über 70, dass man verkaufen sollte?
Nein. Über fünf Jahre Bitcoin auf 4-Stunden-Kerzen lag der Kurs nach einem Anstieg des RSI über 70 sechs Kerzen später häufiger höher als tiefer. Ein hoher RSI beschreibt einen Markt, der schnell steigt.
Was ist eine RSI-Divergenz?
Der Kurs macht ein neues Hoch und der RSI ein tieferes Hoch als zuvor, oder der Kurs ein neues Tief und der RSI ein höheres Tief. Sie zeigt, dass die Bewegung langsamer wird. Langsamer werden heißt nicht enden.
Mehdi Azizi hat TradaZen entwickelt und mit seinem Studio Devoria im App Store veröffentlicht. Die Szenarien der App sind echte vergangene Charts, nie erfundene Daten.
TradaZen ist ein Trainingswerkzeug: Gespielt wird auf vergangenen Marktdaten, mit einem simulierten Kontostand. Es ist weder ein Broker noch eine Anlageberatung. Echtes Trading birgt das Risiko eines Kapitalverlusts.
