TradaZen
Σε 20 δευτερόλεπτα
- Ορισμός
- Ο λόγος του μεγέθους της θέσης προς το ποσό που δεσμεύεται, το margin.
- Υπολογισμός
- Θέση = ποσό × μόχλευση. Πτώση που σβήνει το ποσό = 100% ÷ μόχλευση.
- Παράδειγμα
- Ποσό 100 € με μόχλευση 20: θέση 2.000 €, που σβήνει με πτώση 5%.
- Ανώτατα όρια στην Ευρώπη
- Για τα CFD που πωλούνται σε ιδιώτες: από 30 στα κύρια ζεύγη νομισμάτων έως 2 στα κρυπτοστοιχεία.
- Παγίδα
- Να ξεκινάς από το ποσό αντί από το stop: τότε η ρευστοποίηση γίνεται το stop σου.
Η μόχλευση σού επιτρέπει να έχεις έκθεση μεγαλύτερη από τα χρήματα που δεσμεύεις. Καταθέτεις ένα ποσό, το περιθώριο (margin), και ο διαμεσολαβητής σε αφήνει να ανοίξεις θέση αρκετές φορές μεγαλύτερη. Το αποτέλεσμά σου υπολογίζεται σε ολόκληρη τη θέση: μια μικρή μεταβολή της τιμής γίνεται μεγάλη μεταβολή του λογαριασμού σου, και προς τις δύο κατευθύνσεις.
Αυτός ο οδηγός περιγράφει μια μέθοδο εξάσκησης, όχι επενδυτική συμβουλή. Το trading ενέχει υψηλό κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου. Με μόχλευση, η απώλεια σε ένα trade μπορεί να ξεπεράσει το ποσό που δέσμευσες.
Ο υπολογισμός
- Η είσοδος, σε αγορά.
- Το όριο που σβήνει το ποσό με μόχλευση 20: 5% κάτω από την είσοδο.
- Το όριο για μόχλευση 10: 10% κάτω από την είσοδο.
- Το όριο για μόχλευση 5: 20% κάτω από την είσοδο.
- Μια σκιά που διασχίζει τα δύο πρώτα όρια. Η τιμή κλείνει πάνω από την είσοδο, αλλά οι θέσεις με μόχλευση 10 και 20 έχουν ήδη κλείσει.
Τρεις τύποι: θέση = ποσό × μόχλευση, αποτέλεσμα = μεταβολή τιμής × θέση, και πτώση που σβήνει το ποσό = 100% ÷ μόχλευση.
| Μόχλευση | Θέση για ποσό 100 € | Πτώση που σβήνει το ποσό |
|---|---|---|
| 2 | 200 € | 50% |
| 5 | 500 € | 20% |
| 10 | 1.000 € | 10% |
| 20 | 2.000 € | 5% |
Παράδειγμα: ποσό 100 €, μόχλευση 10, αγορά στα 50.000. Η θέση σου αξίζει 1.000 €. Μια πτώση 2% σού κοστίζει 20 €, δηλαδή το 20% του ποσού σου. Στα 45.000, 10% χαμηλότερα, τα 100 € έχουν χαθεί. Η μόχλευση μεγεθύνει και τις ανόδους, στις ίδιες αναλογίες.
Margin, margin call και ρευστοποίηση
Το margin είναι τα χρήματα που δεσμεύει ο διαμεσολαβητής ως εγγύηση για τη θέση σου: το μέγεθος της θέσης διαιρεμένο με τη μόχλευση. Όταν οι απώλειές σου το τρώνε, σου ζητά να προσθέσεις κι άλλο (το margin call) ή κλείνει τη θέση αναγκαστικά. Αυτό το αναγκαστικό κλείσιμο λέγεται ρευστοποίηση.
Συνήθως συμβαίνει πριν χαθεί όλο το ποσό, γιατί ο διαμεσολαβητής απαιτεί ένα ελάχιστο margin για να μείνει ανοιχτή η θέση. Τα όρια 100% ÷ μόχλευση είναι λοιπόν η ευνοϊκή περίπτωση.
Στην Ευρώπη, για τα CFD που πωλούνται σε ιδιώτες, οι θέσεις κλείνουν όταν το margin του λογαριασμού πέσει στο 50% του ελάχιστου απαιτούμενου, και το υπόλοιπο του λογαριασμού δεν μπορεί να γίνει αρνητικό. Ένα trade μπορεί λοιπόν να χάσει περισσότερα από το δικό του margin, αλλά όχι περισσότερα από τον λογαριασμό.
Τα ανώτατα όρια για ιδιώτες στην Ευρώπη
Στις 27 Μαρτίου 2018, η Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών (ESMA) έθεσε ανώτατο όριο στη μόχλευση των CFD που πωλούνται σε ιδιώτες, ανάλογα με το υποκείμενο:
| Υποκείμενο του CFD | Μέγιστη μόχλευση |
|---|---|
| Κύρια ζεύγη νομισμάτων | 30 |
| Άλλα ζεύγη νομισμάτων | 20 |
| Χρυσός | 20 |
| Κύριοι χρηματιστηριακοί δείκτες | 20 |
| Εμπορεύματα εκτός χρυσού | 10 |
| Δευτερεύοντες δείκτες | 10 |
| Μετοχές και λοιπά | 5 |
| Κρυπτοστοιχεία | 2 |
Στη Γαλλία, η Autorité des marchés financiers (AMF), η γαλλική ρυθμιστική αρχή αγορών, υιοθέτησε το μέτρο σε μόνιμη βάση από την 1η Αυγούστου 2019: όρια μόχλευσης, κλείσιμο θέσεων ανά λογαριασμό, απαγόρευση αρνητικού υπολοίπου, προειδοποίηση για τους κινδύνους.
Πλατφόρμες χωρίς άδεια στη Γαλλία προσφέρουν πολύ υψηλότερη μόχλευση: η AMF δημοσιεύει τα ονόματά τους στις μαύρες λίστες της.
Τι δείχνουν 5 χρόνια Bitcoin
Για κάθε κερί, υπέθεσα μια αγορά στο κλείσιμό του, χωρίς καμία ανάλυση, με μόχλευση 2, 5, 10 ή 20. Μετά μέτρησα τις περιπτώσεις όπου μια σκιά έφτανε το όριο που σβήνει το ποσό μέσα στην επόμενη ημέρα, εβδομάδα ή μήνα.
| Μόχλευση | Πτώση που σβήνει το ποσό | Σε 1 ημέρα | Σε 7 ημέρες | Σε 30 ημέρες |
|---|---|---|---|---|
| 2 | 50% | 0% | 0% | 0% |
| 5 | 20% | 0,1% | 3,7% | 17,6% |
| 10 | 10% | 1,8% | 17,2% | 46,9% |
| 20 | 5% | 10,1% | 44% | 71,3% |
Μέθοδος: BTC/USDT, κεριά 4 ωρών, δημόσια δεδομένα της Binance, είσοδοι από τον Ιανουάριο 2021 έως τον Δεκέμβριο 2025, δηλαδή 10.676 αγορές, η καθεμία παρακολουθούμενη για 30 ημέρες. Χωρίς προμήθειες, χρηματοδότηση, ελάχιστο margin ή stop. Περιθώριο τυχαίου σφάλματος στο 95%: κάτω από μία μονάδα. Παρελθοντικά δεδομένα: δεν προδικάζουν το μέλλον.
Με μόχλευση 20, μία στις δέκα αγορές έχασε όλο το ποσό της μέσα στην ημέρα, και σχεδόν μία στις δύο μέσα στην εβδομάδα. Με μόχλευση 10, σχεδόν μία στις δύο μέσα στον μήνα. Η μόχλευση 2 δεν έσβησε ποτέ καμία αγορά σε 30 ημέρες σε αυτή την περίοδο.
Αυτές οι είσοδοι επικαλύπτονται: η ίδια πτώση μετρά για όλα τα κεριά που προηγούνται, και το πραγματικό περιθώριο σφάλματος ξεπερνά τη μία μονάδα. Με μόχλευση 20, τουλάχιστον μία αγορά έχασε όλο το ποσό της σε επτά ημέρες σε 59 από τους 60 μήνες της μελέτης.
Κατά διάμεσο, η χειρότερη πτώση που υπέστη μια αγορά ήταν 1,5% μέσα στην ημέρα, 4,3% μέσα στην εβδομάδα και 9,2% μέσα στον μήνα. Με μόχλευση 10, το όριο του 10% είναι μόλις λίγο πιο μακριά από αυτή τη συνηθισμένη πτώση.
Στις πωλήσεις, τα νούμερα είναι κοντινά: 9,9%, 45,5% και 76,5% με μόχλευση 20. Σε 30 ημέρες, ακόμα και η μόχλευση 2 έσβησε το 2,6% των πωλήσεων, γιατί η τιμή ανέβηκε 50% σε λιγότερο από έναν μήνα το 2021 και το 2024.
Ο κανόνας κλεισίματος της ESMA κλείνει τη θέση νωρίτερα, στο μισό του ποσού αν ο λογαριασμός περιέχει μόνο αυτό το margin. Με μόχλευση 2, το ανώτατο όριο των CFD σε κρυπτοστοιχεία, αρκεί τότε μια πτώση 25%: το 9,7% των αγορών θα την είχε υποστεί σε 30 ημέρες.
Ξεκίνα από το stop, όχι από τη μόχλευση
Ο κίνδυνός σου καθορίζεται από το stop και το μέγεθος της θέσης. Η μόχλευση απλώς κάνει αυτό το μέγεθος εφικτό.
Παράδειγμα με τον κανόνα του 1%: λογαριασμός 10.000 €, κίνδυνος 100 €. Stop 2% κάτω από την είσοδο: θέση 5.000 €, δεν χρειάζεται μόχλευση. Stop στο 0,5%: θέση 20.000 €, δηλαδή μόχλευση 2 επί του λογαριασμού. Αν χτυπήσει το stop, χάνεις 100 € και στις δύο περιπτώσεις.
- Βάλε το stop loss σου εκεί όπου η ιδέα σου αποδεικνύεται λάθος.
- Υπολόγισε το μέγεθος: ποσό κινδύνου ÷ απόσταση του stop.
- Βγάλε τη μόχλευση που χρειάζεται: μέγεθος θέσης ÷ κεφάλαιο λογαριασμού.
- Έλεγξε το όριο ρευστοποίησης. Πρέπει να βρίσκεται πολύ πίσω από το stop σου, μαζί με τα κόστη χρηματοδότησης.
Τα συνηθισμένα λάθη
- Να σκέφτεσαι με βάση το ποσό: «ρισκάρω μόνο 100 €». Με μόχλευση 20, αυτά τα 100 € χάνονται με πτώση 5%.
- Να παίρνεις τη μέγιστη μόχλευση επειδή προσφέρεται. Το ανώτατο όριο είναι νόμιμο όριο. Τίποτα δεν σε υποχρεώνει να το πλησιάσεις.
- Να κάνεις trade χωρίς stop. Η ρευστοποίηση γίνεται το stop σου, και είναι το χειρότερα τοποθετημένο: εξαρτάται από το ποσό σου, όχι από το γράφημα.
- Να ανεβάζεις τη μόχλευση για να ρεφάρεις, ένα από τα σημάδια του tilt. Στη μελέτη της AMF, οι μεγαλύτερες εντολές, μαζί με τη μόχλευση, είχαν τις μεγαλύτερες απώλειες.
Εξασκήσου στον υπολογισμό του μεγέθους
Στο TradaZen, η ενότητα «Μέγεθος θέσης» σού μαθαίνει να υπολογίζεις το μέγεθος που βάζει στο παιχνίδι ακριβώς το 1% του λογαριασμού, μαζί με το stop. Το μενού της εφαρμογής έχει επίσης ένα εργαλείο «Μέγεθος θέσης» που υπολογίζει το μέγεθός σου για 1 R.
Στην Προπόνηση, αφού επιλέξεις Long ή Short, η εφαρμογή τοποθετεί το Stop και τον Στόχο και δείχνει τι βάζεις στο παιχνίδι. Αν η τιμή ανοίξει ήδη πέρα από το stop, η έξοδος γίνεται στο άνοιγμα και η απώλεια ξεπερνά το 1 R, σε Demo υπόλοιπο. Για περισσότερα, διάβασε τη σελίδα για τον προσομοιωτή trading.
Ένας προσομοιωτής έχει τα όριά του. Δεν αναπαράγει πλήρως το συναίσθημα των πραγματικών χρημάτων, και μια σωστή ανάγνωση σε παρελθοντικό γράφημα δεν λέει τίποτα για ένα μελλοντικό αποτέλεσμα. Το TradaZen δεν εκτελεί καμία εντολή, δεν διαχειρίζεται τα χρήματά σου και δεν δίνει επενδυτικές συμβουλές.
Συχνές ερωτήσεις
Πώς υπολογίζεται η μόχλευση;
Διαίρεσε το μέγεθος της θέσης σου με το ποσό που δεσμεύεις: θέση 1.000 € με margin 100 € σημαίνει μόχλευση 10. Η πτώση που σβήνει το ποσό ισούται με 100% διά τη μόχλευση, δηλαδή 10% με μόχλευση 10 και 5% με μόχλευση 20.
Ποια είναι η μέγιστη επιτρεπόμενη μόχλευση στην Ευρώπη;
Για τα CFD που πωλούνται σε ιδιώτες, η ESMA όρισε το 2018 ανώτατα όρια από 30 για τα κύρια ζεύγη νομισμάτων έως 2 για τα κρυπτοστοιχεία. Η AMF τα εφαρμόζει στη Γαλλία σε μόνιμη βάση από την 1η Αυγούστου 2019.
Μπορείς να χάσεις περισσότερα από το ποσό σου με μόχλευση;
Σε ένα trade, ναι: η απώλεια μπορεί να ξεπεράσει το margin αυτής της θέσης και να φάει το υπόλοιπο του λογαριασμού. Για τα CFD που πωλούνται σε ιδιώτες στην Ευρώπη, το υπόλοιπο του λογαριασμού δεν μπορεί να γίνει αρνητικό. Για το Forex εκτός αυτού του πλαισίου, η AMF υπενθυμίζει ότι οι απώλειες μπορεί να ξεπεράσουν το επενδυμένο ποσό.
Ποια μόχλευση να διαλέξω για αρχή;
Κανένα νούμερο δεν ισχύει για όλους: η μόχλευση δεν είναι το πρώτο που επιλέγεις. Βάλε το stop σου, υπολόγισε το μέγεθος με βάση τον κίνδυνο ανά trade, και η μόχλευση προκύπτει από αυτά. Για να μάθεις, αρκεί ένα Demo υπόλοιπο, χωρίς μόχλευση.
Ο Mehdi Azizi δημιούργησε το TradaZen και το δημοσίευσε στο App Store με το στούντιό του, Devoria. Τα σενάρια της εφαρμογής είναι πραγματικά γραφήματα του παρελθόντος, ποτέ επινοημένα δεδομένα.
Το TradaZen είναι εργαλείο προπόνησης: οι παρτίδες παίζονται σε παλιά δεδομένα αγοράς, με demo υπόλοιπο. Δεν είναι ούτε χρηματιστής ούτε επενδυτική συμβουλή. Το πραγματικό trading ενέχει κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου.
