TradaZen
20 másodpercben
- Meghatározás
- A pozíció mérete és a lekötött tét, a margin közötti arány.
- Számítás
- Pozíció = tét × áttétel. A tétet elvivő visszaesés = 100% ÷ áttétel.
- Példa
- 100 € tét 20-szoros áttétellel: 2000 €-s pozíció, amelyet egy 5%-os visszaesés lenulláz.
- Európai felső határok
- A lakossági ügyfeleknek értékesített CFD-knél: a fő devizapárok 30-as értékétől a kriptoeszközök 2-es értékéig.
- Csapda
- A tétből indulni ki a stop helyett: ilyenkor a likvidálás lesz a stopod.
A tőkeáttétel (leverage) révén a befektetett pénznél nagyobb kitettséget vállalsz. Letétbe helyezel egy tétet, a margint, és a közvetítő engedi, hogy ennek többszörösét kitevő pozíciót nyiss. Az eredményed a teljes pozícióra számolódik: az ár kis mozgása a számládon nagy mozgássá válik, mindkét irányban.
Ez az összefoglaló egy gyakorlási módszert ír le, nem befektetési tanácsot. A trading a tőke elvesztésének magas kockázatával jár. Tőkeáttétellel egy ügyleten a veszteség meghaladhatja a befektetett tétet.
A számítás
- A belépés, vételi oldalon.
- A 20-szoros áttételnél a tétet elvivő szint: 5%-kal a belépés alatt.
- A 10-szeres áttétel szintje: 10%-kal a belépés alatt.
- Az 5-szörös áttétel szintje: 20%-kal a belépés alatt.
- Egy kanóc, amely átszeli az első két szintet. Az ár végül a belépés fölött zár, de a 10-szeres és 20-szoros áttételű pozíciókat már lezárták.
Három képlet: pozíció = tét × áttétel, eredmény = árváltozás × pozíció, és a tétet elvivő visszaesés = 100% ÷ áttétel.
| Áttétel | Pozíció 100 € tétnél | A tétet elvivő visszaesés |
|---|---|---|
| 2 | 200 € | 50% |
| 5 | 500 € | 20% |
| 10 | 1000 € | 10% |
| 20 | 2000 € | 5% |
Példa: 100 € tét, 10-szeres áttétel, vétel 50 000-en. A pozíciód 1000 €-t ér. Egy 2%-os esés 20 €-dba kerül, ez a téted 20%-a. 45 000-nél, 10%-kal lejjebb, a 100 € elfogyott. Az áttétel az emelkedéseket is ugyanilyen arányban nagyítja.
Margin, margin call és likvidálás
A margin az a pénz, amelyet a közvetítő zárolva tart a pozíciód fedezetéül: a pozíció mérete osztva az áttétellel. Amikor a veszteségeid felemésztik, a közvetítő pótlást kér (ez a margin call, a fedezetfeltöltési felhívás), vagy kényszerrel lezárja a pozíciót. Ezt a kényszerzárást hívják likvidálásnak.
Általában még a teljes tét elvesztése előtt bekövetkezik, mert a közvetítő minimális margint ír elő a pozíció nyitva tartásához. A 100% ÷ áttétel szintek tehát a kedvező esetet mutatják.
Európában a lakossági ügyfeleknek értékesített CFD-knél a pozíciókat lezárják, amikor a számla marginja az előírt minimum 50%-ára csökken, és a számla egyenlege nem lehet negatív. Egy ügylet tehát többet veszíthet a saját marginjánál, de a számlánál többet nem.
A lakossági ügyfelekre vonatkozó európai felső határok
- március 27-én az Európai Értékpapír-piaci Hatóság (ESMA) felső határt szabott a CFD-k tőkeáttételének a lakossági ügyfeleknek értékesített termékeknél, a mögöttes eszköz szerint:
| A CFD mögöttes eszköze | Maximális áttétel |
|---|---|
| Fő devizapárok | 30 |
| Egyéb devizapárok | 20 |
| Arany | 20 |
| Fő tőzsdeindexek | 20 |
| Nyersanyagok az arany kivételével | 10 |
| Másodlagos indexek | 10 |
| Részvények és egyebek | 5 |
| Kriptoeszközök | 2 |
Franciaországban az AMF (Autorité des marchés financiers, a francia piacfelügyeleti hatóság) 2019. augusztus 1-jétől tartósan átvette ezt az intézkedést: áttételi korlátok, számlánkénti pozíciózárás, a negatív egyenleg tilalma, kockázati figyelmeztetés.
Franciaországban nem engedélyezett platformok jóval magasabb áttételt kínálnak: az AMF ezek nevét feketelistákon teszi közzé.
Mit mutat 5 év Bitcoin
Minden gyertyánál elképzeltem egy vételt a zárásakor, mindenféle elemzés nélkül, 2-, 5-, 10- vagy 20-szoros áttétellel. Aztán megszámoltam, hányszor érte el egy kanóc a tétet elvivő szintet a következő napon, héten vagy hónapon belül.
| Áttétel | A tétet elvivő visszaesés | 1 napon belül | 7 napon belül | 30 napon belül |
|---|---|---|---|---|
| 2 | 50% | 0% | 0% | 0% |
| 5 | 20% | 0,1% | 3,7% | 17,6% |
| 10 | 10% | 1,8% | 17,2% | 46,9% |
| 20 | 5% | 10,1% | 44% | 71,3% |
Módszer: BTC/USDT, 4 órás gyertyák, a Binance nyilvános adatai, belépések 2021 januárjától 2025 decemberéig, összesen 10 676 vétel, mindegyiket 30 napig követve. Nincs díj, finanszírozási költség, minimális margin és stop. A véletlen hibahatára 95%-os szinten: kevesebb mint egy százalékpont. Múltbeli adatok: nem jeleznek előre semmit a jövőről.
20-szoros áttételnél minden tizedik vétel egy napon belül elvesztette a teljes tétjét, és közel minden második egy héten belül. 10-szeres áttételnél közel minden második egy hónapon belül. A 2-szeres áttétel ebben az időszakban egyetlen vételt sem nullázott le 30 napon belül.
Ezek a belépések átfedik egymást: ugyanaz az esés minden előtte lévő gyertyánál beszámít, így a valódi hibahatár egy százalékpontnál nagyobb. 20-szoros áttételnél a vizsgált 60 hónapból 59-ben legalább egy vétel hét napon belül elvesztette a teljes tétjét.
Mediánban egy vétel legnagyobb elszenvedett visszaesése egy napon belül 1,5%, egy héten belül 4,3%, egy hónapon belül 9,2% volt. 10-szeres áttételnél a 10%-os szint alig van messzebb ennél a szokásos visszaesésnél.
Eladási oldalon a számok hasonlók: 20-szoros áttételnél 9,9%, 45,5% és 76,5%. 30 napon belül még a 2-szeres áttétel is lenullázta az eladások 2,6%-át, mert 2021-ben és 2024-ben az ár kevesebb mint egy hónap alatt 50%-ot emelkedett.
Az ESMA zárási szabálya korábban lezárja a pozíciót, a tét felénél, ha a számlán csak ez a margin van. 2-szeres áttételnél, ami a kriptoeszköz-CFD-k felső határa, ehhez 25%-os visszaesés is elég: a vételek 9,7%-a szenvedett volna el ilyet 30 napon belül.
A stopból indulj ki, ne az áttételből
A kockázatodat a stop és a pozícióméret határozza meg. Az áttétel csak arra szolgál, hogy ezt a méretet lehetővé tegye.
Példa az 1%-os szabállyal: 10 000 €-s számla, 100 € kockázat. Stop 2%-kal a belépés alatt: 5000 €-s pozíció, nincs szükség áttételre. Stop 0,5%-kal alatta: 20 000 €-s pozíció, vagyis 2-szeres áttétel a számlára vetítve. Ha a stopot eléri az ár, mindkét esetben 100 €-t veszítesz.
- Tedd a stop losst oda, ahol az elképzelésed megdől.
- Számold ki a méretet: kockáztatott összeg ÷ a stop távolsága.
- Vezesd le a szükséges áttételt: pozícióméret ÷ a számla tőkéje.
- Ellenőrizd a likvidálási szintet. Jóval a stopod mögött kell lennie, a finanszírozási költségeket is beleértve.
Gyakori hibák
- A tétben gondolkodni: „csak 100 €-t kockáztatok”. 20-szoros áttételnél ez a 100 € egy 5%-os visszaesésnél eltűnik.
- A maximális áttételt választani, csak mert felkínálják. A felső határ jogi korlát. Semmi sem kötelez, hogy a közelébe menj.
- Stop nélkül kereskedni. Ilyenkor a likvidálás lesz a stopod, és ez a legrosszabbul elhelyezett: a tétedtől függ, nem a charttól.
- Növelni az áttételt, hogy visszahozd a veszteséget, ez a tilt egyik jele. Az AMF tanulmányában a legnagyobb megbízások, az áttételt is beleértve, hozták a legnagyobb veszteségeket.
Gyakorold a pozícióméret kiszámítását
A TradaZenben „A pozícióméret” egység megtanítja, hogyan számold ki azt a méretet, amely pontosan a számla 1%-át teszi kockára, a stoppal együtt. Az app menüjében van egy „Pozícióméret” eszköz is, amely 1 R-re kiszámolja a méretedet.
Az Edzésben, miután a Long vagy a Short mellett döntöttél, az app elhelyezi a stopot és a célárat, és megmutatja, mit teszel kockára. Ha az ár már a stopon túl nyit, a kilépés a nyitóáron történik, és a veszteség meghaladja az 1 R-t, a Szimulált egyenlegen. Többet a tradingszimulátorról szóló oldalon olvashatsz.
Egy szimulátornak megvannak a korlátai. Nem adja vissza teljesen a valódi pénz okozta érzelmeket, és egy múltbeli charton jól elvégzett elemzés semmit sem mond egy jövőbeli eredményről. A TradaZen nem ad le megbízást, nem kezeli a pénzedet, és nem ad befektetési tanácsot.
Gyakori kérdések
Hogyan kell kiszámolni a tőkeáttételt?
Oszd el a pozíciód méretét a lekötött téttel: 1000 € pozíció 100 € margin mellett 10-szeres áttétel. A tétet elvivő visszaesés 100% osztva az áttétellel, vagyis 10-szeres áttételnél 10%, 20-szorosnál 5%.
Mekkora a megengedett maximális áttétel Európában?
A lakossági ügyfeleknek értékesített CFD-kre az ESMA 2018-ban olyan felső határokat szabott, amelyek a fő devizapárok 30-as értékétől a kriptoeszközök 2-es értékéig terjednek. Franciaországban az AMF 2019. augusztus 1. óta tartósan alkalmazza ezeket.
Veszíthetsz többet a tétednél tőkeáttétellel?
Egy ügyleten igen: a veszteség meghaladhatja az adott pozíció marginját, és a számla többi részét is felemésztheti. A lakossági ügyfeleknek Európában értékesített CFD-knél a számla egyenlege nem lehet negatív. Az e kereten kívüli Forexnél az AMF emlékeztet arra, hogy a veszteség meghaladhatja a befektetett összeget.
Mekkora áttétellel érdemes kezdeni?
Nincs mindenkire érvényes szám: az áttételt nem elsőként kell kiválasztani. Tedd le a stopot, számold ki a méretet az ügyletenkénti kockázatodból, és az áttétel ebből adódik. A tanuláshoz elég egy Szimulált egyenleg, áttétel nélkül.
Mehdi Azizi készítette a TradaZent, és a Devoria nevű stúdiójával tette közzé az App Store-ban. Az app szcenáriói valódi múltbeli grafikonok, soha nem kitalált adatok.
A TradaZen edzőeszköz: a játszmák múltbeli piaci adatokon zajlanak, szimulált egyenleggel. Nem bróker, és nem befektetési tanácsadás. A valódi trading tőkevesztés kockázatával jár.
