Le candele giapponesi: leggere una candela, poi i pattern

In 20 secondi

Quattro prezzi

Apertura, chiusura, massimo e minimo di un periodo: un minuto, quattro ore, un giorno.

Il corpo

Dall'apertura alla chiusura. Verde se la chiusura finisce più in alto, rosso se finisce più in basso.

Le ombre

I prezzi raggiunti durante il periodo e poi abbandonati prima della chiusura.

Cosa dice

Cosa è successo nel periodo. Su cinque anni di Bitcoin a 4 ore, una verde non ha annunciato un'altra verde: il colore ha piuttosto alternato.

I pattern

Combinazioni da una a tre candele, che si leggono solo insieme al trend e ai livelli circostanti.

Una candela giapponese riassume un periodo di quotazione. Quattro ore, un giorno o un minuto: qualunque sia la sua durata, fornisce quattro prezzi, cioè apertura, chiusura, massimo e minimo, e li disegna in modo da leggerli con un colpo d'occhio. È la rappresentazione più diffusa sui grafici di trading.

Il metodo nasce sui mercati del riso del Giappone, nel XVIII secolo. Si è diffuso in Occidente all'inizio degli anni '90, con i libri di Steve Nison.

Questa scheda descrive un metodo di allenamento, non una consulenza in materia di investimenti. Il trading comporta un rischio elevato di perdita del capitale.

L'anatomia di una candela

1. Il massimo: il prezzo più alto del periodo, in cima all'ombra superiore.
2. La chiusura, su una candela verde: la parte alta del corpo. È l'ultimo prezzo del periodo.
3. L'apertura, su una candela verde: la parte bassa del corpo. È il primo prezzo del periodo.
4. Il minimo: il prezzo più basso, in fondo all'ombra inferiore.
5. Il corpo, dall'apertura alla chiusura.
6. La candela rossa: la stessa anatomia, nel verso opposto. Apre in cima al corpo e chiude in basso, come la freccia.

Le ombre si chiamano anche stoppini. Mostrano i prezzi che il mercato ha toccato durante il periodo e poi abbandonato: una lunga ombra superiore è un rialzo che non ha retto fino alla chiusura.

I colori cambiano da una piattaforma all'altra: verde e rosso, bianco e nero, vuoto e pieno. Il principio resta lo stesso. Un colore per una chiusura sopra l'apertura, un altro per una chiusura sotto.

Sulle crypto il mercato non chiude mai: una candela apre quasi sempre al prezzo di chiusura della precedente. Sulle azioni, la notte e il fine settimana lasciano dei vuoti tra due candele, chiamati gap.

Leggere una candela con tre domande

1. Chi ha chiuso in vantaggio? Guarda il colore e la dimensione del corpo. Un corpo grande dice che una parte ha guidato il periodo dall'inizio alla fine. Un corpo minuscolo è un doji: il prezzo è tornato al punto di partenza.
2. Fin dove si è spinto il prezzo? Guarda le ombre. Dicono dove il prezzo è stato respinto: in alto, in basso o da entrambi i lati.
3. Dove si trova? Una candela non si legge mai da sola. Dopo quale trend? Su quale livello? Accanto a quali altre candele? Una candela grande dopo dieci piccole non racconta la stessa cosa di una grande in mezzo ad altre grandi.

Una candela dipende anche dal suo timeframe. Sei candele a 4 ore formano una candela giornaliera, e non vanno tutte nella sua stessa direzione. La scheda su come leggere un grafico di borsa misura fino a che punto.

Le famiglie di pattern

Un pattern è una combinazione di candele a cui è stato dato un nome. Si classificano in base al numero di candele.

• Una candela: il doji, che esita; il martello e l'impiccato, con la lunga ombra inferiore; la stella cadente e il martello invertito, con la lunga ombra superiore.
• Due candele: l'engulfing, in cui la seconda copre la prima, e il suo opposto, l'harami, in cui la seconda sta dentro la prima.
• Tre candele: la stella del mattino e la stella della sera, poi i tre soldati bianchi e i tre corvi neri.
• Diverse decine di candele: le figure dell'analisi grafica, come il testa e spalle, il doppio massimo o il triangolo.

Le schede dei pattern di candele danno la loro definizione esatta e cosa hanno prodotto su cinque anni di Bitcoin. Nessuno di quelli che ho potuto misurare ha battuto nettamente il caso.

Cosa dicono 5 anni di Bitcoin

Ho posto due domande semplici a cinque anni di Bitcoin in candele a 4 ore. Il colore di una candela dice qualcosa sulla successiva? E che quota delle candele ha un'ombra lunga?

Metodo: BTC/USDT, candele a 4 ore, dati pubblici di Binance, dal 1° gennaio 2021 al 31 dicembre 2025, cioè 10.956 candele. Verde: chiusura sopra l'apertura; rossa: sotto. Corpo deciso: almeno metà della candela, dal massimo al minimo. Doji: corpo pari al massimo al 10% della candela. Ombra lunga: un'ombra pari ad almeno metà della candela. Margine del caso al 95%: circa 1,3 punti dopo una verde o una rossa, 2 punti dopo due verdi, 2,8 dopo tre, 0,9 per il riferimento. Dati passati: non sono indicativi dei risultati futuri.

Una verde non ha annunciato un'altra verde. Su questi dati è persino il contrario: dopo una rossa, la successiva era verde nel 55,5% dei casi, contro il 47,0% dopo una verde. Lo scarto supera ampiamente il margine del caso. Più la serie si allunga, più tende a interrompersi: dopo tre rosse di fila, la successiva era rossa solo nel 42,5% dei casi.

Non prenderlo come un segnale. Uno scarto di qualche punto, misurato su migliaia di candele, non dice nulla della prossima. Può sparire su un altro mercato, un altro periodo o un altro timeframe. Quello che mostra è che l'idea «il verde chiama il verde» non regge sul Bitcoin a 4 ore. Sei candele dopo una verde, del resto, il prezzo era più alto solo nel 49,4% dei casi, contro il 51,2% dopo una candela qualsiasi.

Le ombre lunghe sono banali: una candela su tre ne ha una. Un'ombra da sola, quindi, non fa un pattern. Per questo il martello e la stella cadente richiedono in più un trend preciso prima di loro. Dopo una lunga ombra inferiore, la candela successiva era verde nel 47,4% dei casi, su 2.050 casi: meno spesso della media, 51,1%.

Leggerla con metodo

1. Scegli prima il timeframe. Una candela da un minuto e una candela giornaliera non pesano lo stesso numero di scambi.
2. Aspetta la chiusura. Finché la candela non è conclusa, colore, corpo e ombre possono ancora cambiare del tutto.
3. Leggi il corpo, poi le ombre, poi il contesto, in quest'ordine.
4. Confrontala con le vicine. Una candela è grande o piccola solo rispetto alle altre.
5. Cerca dove la tua idea diventa sbagliata. Il massimo o il minimo di una candela indica spesso il punto dello stop loss.
6. Annota la tua lettura nel tuo diario, anche quando resti fuori.

Gli errori frequenti

• Leggere una candela non ancora chiusa. Una grande verde a metà periodo può finire in doji.
• Dare un significato al solo colore. Su cinque anni di Bitcoin non ha annunciato il colore successivo.
• Confrontare candele di timeframe diversi, come una candela da un minuto e una giornaliera.
• Imparare trenta nomi di pattern prima di saper leggere una candela da sola.
• Confondere ombra e corpo. Engulfing e harami si giudicano sui corpi, non sulle ombre.

Allenarti a leggere una candela

L'unità «La candela» di TradaZen allena questa lettura su grafici reali. Una domanda riguarda il corpo: «Il corpo dell'ultima candela: deciso o esitante?» Rispondi, poi l'app ti mostra la quota del corpo nella candela. Un altro esercizio ferma il grafico su un vero martello, con il seguito nascosto, e ti chiede cosa racconta la sua ombra.

Nell'Allenamento, ogni scenario è un vero grafico passato, fermato a una data reale. Scegli Long, Short o «Resto fuori», poi il mercato rivela cosa ha fatto, su un saldo simulato. Per vedere il funzionamento completo, leggi la pagina sul simulatore di trading o fai qualche esercizio di trading.

Domande frequenti

Mehdi Azizi ha creato TradaZen e l'ha pubblicata sull'App Store con il suo studio Devoria. Gli scenari dell'app sono veri grafici passati, mai dati inventati.

TradaZen è uno strumento di allenamento: le partite si giocano su dati di mercato passati, con un saldo simulato. Non è un broker né una consulenza di investimento. Il trading reale comporta un rischio di perdita di capitale.