TradaZen
In 20 secondi
- Definizione
- Il prezzo a cui esci da un trade in perdita, deciso prima di entrare. Fissa il tuo rischio: 1 R.
- Dove
- Dove la tua idea diventa sbagliata: sotto l'ultimo minimo in acquisto, sopra l'ultimo massimo in vendita, oltre un livello.
- Esempio
- Acquisto a 100, ultimo minimo a 97, escursione media di una candela di 2: stop intorno a 96, sotto il minimo con mezza candela di margine.
- Trappola
- Stringerlo per abbellire il rapporto. Su cinque anni di Bitcoin, uno stop a mezza candela è saltato nel 72% dei casi entro 24 ore, su ingressi senza alcuna lettura.
Lo stop loss è la parte del trade che controlli del tutto. Non scegli dove va il prezzo, ma scegli dove esci se ti sei sbagliato. È lui a stabilire quanto può costarti il trade: il tuo "1 R".
La domanda su dove metterlo ha una risposta semplice. Lo stop va dove la tua idea diventa sbagliata. Due trappole la complicano: metterlo troppo vicino, dentro il rumore ordinario del prezzo, oppure sceglierlo partendo dalla dimensione della posizione invece che dal grafico.
Questa scheda descrive un metodo di allenamento, non una consulenza in materia di investimenti. Il trading comporta un rischio elevato di perdita del capitale.
Mettilo dove la tua idea diventa sbagliata
- L'ingresso.
- L'ultimo minimo: se viene rotto, l'idea di acquisto è sbagliata.
- Lo stop, sotto il minimo.
- Lo stop troppo stretto: cade nel rumore ordinario delle candele.
- Il margine tra il minimo e lo stop, una frazione dell'escursione media di una candela.
Ogni trade si basa su un'idea: "il prezzo tiene sopra questo minimo", "la resistenza ha ceduto", "il rialzo continua". Lo stop va messo nel punto preciso in cui quell'idea non regge più.
- In acquisto, sotto l'ultimo minimo, o sotto un supporto.
- In vendita, sopra l'ultimo massimo, o sopra una resistenza.
- Dopo una figura, oltre la sua estremità: sotto l'ombra di un martello, sopra la spalla destra di un testa e spalle.
- Con un margine. Le ombre superano spesso un livello di qualche punto prima di ripartire. Di solito si aggiunge una frazione dell'escursione media di una candela.
Questa escursione media ha un nome: l'ATR, Average True Range. È la media dell'ampiezza delle ultime 14 candele, salti di prezzo compresi. Sul Bitcoin con candele a 4 ore, il suo valore mediano tra il 2021 e il 2025 era l'1,54% del prezzo. Ti permette di dire "stretto" o "largo" su qualsiasi mercato.
Quanto costa uno stop troppo stretto
Ho misurato il rumore su cinque anni di Bitcoin. Per ogni candela ho immaginato un acquisto alla chiusura, senza alcuna lettura del grafico, con uno stop a una distanza fissa sotto. Poi ho contato quante volte un'ombra lo toccava nelle 6 candele successive (24 ore) e nelle 12 successive (48 ore).
| Distanza dello stop | Toccato entro 24 ore | Toccato entro 48 ore |
|---|---|---|
| 0,5 ATR | 72,3% | 81,3% |
| 1 ATR | 48% | 62,4% |
| 1,5 ATR | 32,4% | 47,3% |
| 2 ATR | 22,1% | 35,8% |
| 3 ATR | 10,6% | 20,6% |
| sotto il minimo delle ultime 10 candele | 36,1% | 47,8% |
Metodo: BTC/USDT, candele a 4 ore, dati pubblici di mercato, dal 1° gennaio 2021 al 31 dicembre 2025, cioè 10.844 ingressi. ATR: media dei range reali delle ultime 14 candele, calcolata come nell'app. Lo stop sotto il minimo delle ultime 10 candele si trovava in mediana a 1,47 ATR dall'ingresso. In vendita, con lo stop sopra, i numeri sono quasi identici. Margine di errore casuale al 95%: meno di un punto. Dati passati: non anticipano il futuro.
Questi ingressi non hanno alcuna lettura: misurano ciò che il mercato fa per caso. Uno stop a mezza candela salta quasi tre volte su quattro in 24 ore, che la tua idea sia buona o no. A 1 ATR, una volta su due. Il rumore non giudica la tua analisi.
Lo stop sotto l'ultimo minimo si comporta più o meno come uno stop a 1,5 ATR, la sua distanza mediana. A parità di distanza non protegge meglio di un altro. Il suo unico vantaggio è stare dove l'idea diventa sbagliata: quando salta, sai perché.
Largo o stretto: la differenza la fa la dimensione
Uno stop più largo salta meno spesso. Non per questo è più sicuro, perché quando salta costa di più. Perché il rischio resti lo stesso, la posizione deve ridursi.
Esempio: conto da 10.000 €, rischio dell'1%, cioè 100 €. Stop all'1% sotto l'ingresso: posizione da 10.000 €. Stop al 3%: posizione da 3.333 €. Se lo stop viene toccato, la perdita è di 100 € in entrambi i casi. Il calcolo completo è nella scheda sulla regola dell'1%.
L'altra conseguenza riguarda il target. Uno stop due volte più lontano richiede un target due volte più lontano per mantenere lo stesso rapporto rischio/rendimento. Se il grafico non offre quello spazio, il trade non vale il suo rischio. Passi il turno, non stringi lo stop.
Un ordine stop non garantisce il prezzo
Presso un intermediario, uno stop loss prende la forma di un ordine condizionato. L'Autorité des marchés financiers (AMF), l'autorità francese dei mercati finanziari, ne descrive due tipi nella sua pagina sugli ordini di borsa:
- L'ordine con soglia di attivazione diventa un ordine al mercato non appena la soglia viene raggiunta. Viene eseguito, ma non controlli il prezzo.
- L'ordine con intervallo di attivazione diventa un ordine con limite di prezzo. Controlli il prezzo, ma può non essere eseguito, o esserlo solo in parte.
Il mediatore dell'AMF riporta il caso di un risparmiatore i cui ordini di vendita con soglia, fissati a 12,03 € e 11,98 €, sono stati eseguiti a 11,42 €, dopo un primo prezzo di equilibrio, il fixing, a 11,34 €. Il suo dossier lo ricorda: in caso di forte volatilità, l'ordine può partire molto sotto la soglia. La tua perdita reale può quindi superare l'R previsto.
Il metodo, passo dopo passo
- Scrivi la tua idea in una frase, prima di entrare.
- Trova il prezzo che la rende sbagliata: un minimo, un massimo, un livello.
- Aggiungi un margine per le ombre, una frazione di ATR.
- Individua un target sul grafico e calcola il rapporto. Se è troppo basso, niente trade.
- Calcola la dimensione partendo dalla distanza dello stop.
- Non allontanarlo mai. Puoi avvicinarlo per ridurre il rischio, mai allontanarlo per sperare.
- Annota nel tuo diario se lo stop è saltato per rumore o per una vera invalidazione.
Gli errori frequenti
- Stringerlo per abbellire il rapporto. Sulla carta il rapporto sale, nella realtà lo stop salta.
- Sceglierlo partendo dalla dimensione: una dimensione tonda, poi uno stop "dove ci sta". Lo stop deve dipendere dal mercato, non dal tuo conto.
- Allontanarlo quando il prezzo si avvicina. La perdita supera l'R previsto e non ha più limiti. È uno dei segnali del tilt.
- Tenerlo in testa. Uno stop mentale si rimette in discussione proprio nel momento in cui andrebbe eseguito.
- Metterlo esattamente sul minimo o sul livello. Le ombre lo attraversano prima di ripartire, e lo stop salta per pochi punti.
Allenarti a mettere lo stop
In TradaZen, l'unità "La dimensione della posizione" ti chiede cosa succede quando prendi una dimensione tonda e poi metti lo stop dove ci sta. La risposta dell'app: si "mette lo stop sul conto invece che sul mercato". L'unità "Il piano e il diario" ricorda che un trade il cui stop non è deciso prima dell'ingresso è una scommessa, e non si prende.
Nell'Allenamento, dopo la tua scelta Long o Short, l'app mette lo Stop a 1 ATR dall'ingresso e il Target a 2 ATR. Confermi, o cambi idea. Se una candela tocca sia lo Stop sia il Target, vince lo Stop. Se il prezzo apre già oltre lo Stop, l'uscita avviene all'apertura e la perdita supera 1 R. Nel replay libero avanzi candela dopo candela e puoi spostare lo stop in pareggio. Per saperne di più, leggi la pagina sul simulatore di trading.
Domande frequenti
Dove mettere lo stop loss?
Dove la tua idea di trade diventa sbagliata: sotto l'ultimo minimo per un acquisto, sopra l'ultimo massimo per una vendita, oppure oltre un supporto o una resistenza. Aggiungi un piccolo margine per le ombre, una frazione dell'escursione media di una candela.
A che distanza mettere lo stop loss?
Non esiste una distanza universale: dipende dal grafico. Misurala in ATR, l'escursione media di una candela. Su cinque anni di Bitcoin a 4 ore, con ingressi presi a caso, uno stop a 0,5 ATR è stato toccato nel 72% dei casi entro 24 ore, uno stop a 2 ATR nel 22% dei casi.
Bisogna spostare lo stop loss?
Solo per ridurre il rischio: avvicinarlo, o portarlo al prezzo di ingresso quando il trade è andato avanti. Mai per allontanarlo. Uno stop allontanato non è più uno stop, e la perdita supera l'R previsto.
Lo stop loss garantisce il prezzo di uscita?
No. Un ordine con soglia di attivazione diventa un ordine al mercato quando la soglia viene raggiunta. Se il prezzo fa un salto, viene eseguito più in basso, a volte molto più in basso, come ricorda l'AMF.
Stop mentale o stop inserito?
Uno stop inserito si esegue senza di te. Uno stop mentale dipende dalla tua decisione nel momento peggiore, quando il prezzo si avvicina e cresce la voglia di aspettare. Per allenare la disciplina, inseriscilo.
Mehdi Azizi ha creato TradaZen e l'ha pubblicata sull'App Store con il suo studio Devoria. Gli scenari dell'app sono veri grafici passati, mai dati inventati.
TradaZen è uno strumento di allenamento: le partite si giocano su dati di mercato passati, con un saldo simulato. Non è un broker né una consulenza di investimento. Il trading reale comporta un rischio di perdita di capitale.
