Tilt nel trading: 7 segnali e come fermarlo

Il tilt nel trading è lo stato in cui una perdita, o una serie di perdite, ti fa uscire dal tuo piano e ti porta a operare con l'emozione invece che con il tuo metodo. Per fermarlo la forza di volontà non basta. Devi riconoscere i segnali che lo annunciano e applicare regole decise a mente fredda, prima della sessione, che ti fanno fermare in tempo.

I 7 segnali che devono metterti in allerta:

1. Aumenti la dimensione della posizione subito dopo una perdita.
2. Entri a mercato senza rispettare i tuoi criteri.
3. Sposti o togli lo stop "per lasciarlo respirare".
4. Apri un trade dopo l'altro più in fretta del solito.
5. Fai trading fuori dai tuoi orari abituali, la sera tardi dopo una brutta giornata.
6. Pensi "devo rifarmi".
7. Smetti di annotare i tuoi trade, perché non hai voglia di guardarli.

Questo articolo parla di disciplina e di psicologia. Non è una consulenza in materia di investimenti: il trading comporta un rischio elevato di perdita del capitale.

Che cos'è il tilt nel trading?

La parola viene dal poker, dove indica il giocatore che, dopo una mano persa, comincia a giocare a caso. Nel trading il meccanismo è lo stesso. Una perdita fa nascere un'emozione forte (frustrazione, rabbia, bisogno di rivincita) e quell'emozione prende il posto del piano.

Il tilt non è un difetto di carattere. È una reazione umana alla perdita, e proprio perché segue uno schema si può imparare a riconoscerla.

I 7 segnali del tilt, spiegati

1. Aumentare la dimensione dopo una perdita. Il ragionamento "mi rifaccio prima se rischio di più" è l'esatto contrario di ciò che chiede la disciplina. Quando la tua fiducia è incrinata, non è il momento di esporti di più.

2. Un'entrata fuori piano. Avevi fissato i tuoi criteri al mattino, a mente fredda. Un'entrata presa senza rispettarli è quasi sempre un'entrata emotiva, anche se finisce in guadagno. E un'entrata fuori piano che va bene è pericolosa, perché ti fa venire voglia di ripeterla.

3. Lo stop che si sposta. Spostare lo stop per evitare di incassare una perdita significa rifiutarsi di ammettere di aver sbagliato. Significa anche trasformare una piccola perdita prevista in una perdita più grande e imprevista.

4. L'accelerazione. Passi da un trade all'altro senza pause, per cancellare l'ultima perdita. Il ritmo stesso è un segnale.

5. Gli orari che slittano. Rimetterti davanti ai grafici la sera tardi, dopo una brutta giornata, è da solo un campanello d'allarme, qualunque sia il trade che segue.

6. Il linguaggio della rivincita. "Devo recuperare quei soldi": la tua decisione è motivata da una perdita passata, non da un'occasione presente.

7. Il diario abbandonato. Quando smetti di annotare i tuoi trade, spesso è perché non hai voglia di guardare quello che stai facendo. È proprio il momento in cui dovresti farlo.

Perché il tilt è così difficile da vedere sul momento?

Perché quando ne avresti più bisogno, ti manca proprio la lucidità. Una perdita scatena una reazione emotiva reale, ed è nel pieno di questa reazione che dovresti analizzare la situazione a mente fredda. È molto difficile giudicare il proprio stato quando ci si è dentro.

Per questo la soluzione non può essere solo mentale, del tipo "adesso mi faccio ragionare". Deve passare da punti di riferimento esterni, decisi prima della sessione, che si applicano senza chiederti il permesso nel momento in cui il tuo giudizio è più fragile.

Tilt e revenge trading: che differenza c'è?

Il revenge trading è la forma più comune di tilt: riaprire una posizione subito dopo una perdita, per "rifarsi". Il tilt indica lo stato emotivo; il revenge trading, il gesto che provoca. Si combattono allo stesso modo: una pausa obbligatoria dopo ogni perdita, una dimensione della posizione che non cambia durante la sessione e un limite di perdite deciso a mente fredda.

Cosa dicono i numeri sul trading dei privati?

L'Autorité des marchés financiers, l'autorità francese di vigilanza sui mercati, ha pubblicato nel 2014 uno studio sui risultati dei privati che fanno trading su CFD e Forex. Su 14.799 clienti attivi osservati per quattro anni, oltre l'89% era in perdita.

Due constatazioni di questo studio meritano di essere conosciute. Primo, i privati che passavano più ordini, o gli ordini più grandi, perdevano di più. Secondo, chi insisteva nel tempo non otteneva risultati migliori, cosa che l'AMF riassume come un'assenza di effetto di apprendimento.

Lo studio non misura il tilt in quanto tale. Ma ricorda due cose utili: fare più trading non significa fare trading meglio, e l'esperienza da sola non protegge dalle perdite. Non rischiare mai denaro di cui hai bisogno.

Come fermare il tilt nel trading?

Una regola meccanica batte una buona intenzione, perché non ti chiede di giudicare la tua situazione quando il tuo giudizio è alterato. Ecco alcuni esempi di regole da fissare a mente fredda, per iscritto, prima della sessione. Sono paletti di comportamento, non raccomandazioni di investimento: sta a te adattarli.

• Un limite di perdite per sessione. Oltre un numero di perdite consecutive o un importo fissato in anticipo, ti fermi per la giornata. Senza trattative.
• Una pausa obbligatoria dopo ogni perdita. Qualche minuto lontano dallo schermo prima di poter riaprire una posizione.
• Una dimensione della posizione decisa prima della sessione, che non cambia mai durante la sessione.
• Un piano scritto: cosa cerchi, dove entri, dove esci. Se l'entrata non è nel piano, non la prendi.
• Un diario compilato a caldo, per annotare dopo ogni trade se eri dentro il tuo piano oppure no.

Quest'ultimo punto merita un approfondimento. Presa da sola, una nota dice poco. Accumulate nell'arco di più settimane, le note mostrano in quali momenti le tue decisioni sbandano. Descriviamo un metodo semplice nel nostro articolo sul diario di trading.

Allenarsi a decidere senza denaro reale

Un altro modo per lavorare sulla tua disciplina è allenarti a prendere decisioni su grafici reali, senza rischiare denaro. È l'idea del simulatore di trading TradaZen.

L'app ti mostra un grafico reale a una data reale, con il seguito nascosto. Scegli Long o Short, poi le candele si rivelano fino allo Stop o al Target. Il conto è simulato e cresce con le tue letture corrette. Puoi anche sfidare altri giocatori in duelli classificati da dieci round e seguire i tuoi progressi su un Grado che va da Ferro a Diamante. Un Diario completa l'Allenamento.

Siamo chiari sui suoi limiti. Un simulatore non riproduce del tutto l'emozione del denaro reale, e una buona lettura su un grafico passato non dice nulla di un risultato futuro. TradaZen non passa alcun ordine, non gestisce il tuo denaro e non fornisce alcuna consulenza in materia di investimenti. È un terreno di allenamento per il tuo metodo e la tua disciplina, non una promessa di guadagni.

Mehdi Azizi ha creato TradaZen e l'ha pubblicata sull'App Store con il suo studio Devoria. Gli scenari dell'app sono veri grafici passati, mai dati inventati.

TradaZen è uno strumento di allenamento: le partite si giocano su dati di mercato passati, con un saldo simulato. Non è un broker né una consulenza di investimento. Il trading reale comporta un rischio di perdita di capitale.