トレードの3-5-7ルールとは：内容と限界

20秒でわかる要点

定義

1回のトレードのリスクは最大3％、保有中の全ポジションで最大5％。7の意味は情報源によって異なります。

計算

口座が10,000ユーロなら、1回の損失は最大300ユーロ。保有中のストップにすべて達しても最大500ユーロです。

例

3％ずつのトレードを2つ保有すると6％になります。ルールでは、片方を2％に減らす必要があります。

落とし穴

1回3％だと、10回の連続損失で口座の73.7％が残ります。1％なら90.4％です。

3-5-7ルールはトレード関連のブログでよく見かけます。リスクを管理するための、覚えやすい3つの数字を示すルールです。ただし欠点が2つあります。誰が書いたのか誰も知らないこと、そして3つ目の数字の意味がサイトによって違うことです。

このページはトレーニングの方法を説明するもので、投資助言ではありません。トレードには元本を失う高いリスクがあります。

ルールの内容

• 3：1回のトレードで口座の3％を超えるリスクを取りません。ストップに達しても、損失は最大3％です。
• 5：保有中のすべてのトレードのリスクの合計が、口座の5％を超えないようにします。すべてのストップに同時に達しても、損失は最大5％です。
• 7：ここは情報源によって解釈が分かれます。最も広く見られる解釈は、平均利益が平均損失を少なくとも7％上回るべきというものです。7を全体のリスク上限とし、5を市場ごとの上限とする解釈もあります。さらに、口座の最大損失とし、そこに達したらトレードをやめるという解釈もあります。

このルールを定めた市場当局はなく、作者も知られていません。ブローカーやプラットフォームのブログで紹介されていますが、説明の仕方はそれぞれ異なります。基準としてではなく、リスク管理ルールの一例として受け取ってください。

3：1回3％の重み

3％は1％ルールの3倍です。その差は、連続損失のときにはっきり表れます。連続損失は、まっとうな手法でも起こります。

計算式：残る口座 =（1 − リスク）の損失回数乗。3％で10回負けた場合、0.97を10回掛け合わせると0.737になります。

10回の連続損失は珍しいことではありません。1％ルールのページで詳しく説明しているシミュレーションでは、勝率40％で200回トレードすると、4回に3回は最長の連続損失が8回以上になります。

3は上限です。そこまで使う必要はありません。リスクを小さくすれば、悪い流れのときの目減りが緩やかになります。

5：保有中のリスクを数える

5は、3では見えない問題に対応します。同時に保有している複数のトレードが、一緒に負けることがあるという問題です。

例：口座が10,000ユーロ。1つ目のトレードのリスクは300ユーロ、つまり3％です。並行して建てる2つ目も300ユーロのリスクだと、合計は6％になります。ルールに従うなら、2つ目を200ユーロに減らし、保有中のリスクを500ユーロに収めます。

落とし穴は相関です。ビットコインの買いとイーサの買いは、ほぼ同じ賭けです。2つは一緒に上がり、一緒に下がることが多いからです。リスクを合計するときは、1つのトレードとして数えてください。

トレードが進み、ストップを建値まで引き上げた場合、ストップを越える価格の急変を除けば、リスクはほとんど残りません。その場合は計算から外します。

7：3つの解釈と1つの計算

最も広く見られる解釈で考えます。平均利益が平均損失より少なくとも7％大きいこと。トレード1回のリスク単位であるRで表すと、平均損失1 Rに対して平均利益が少なくとも1.07 Rということです。

損益分岐点は、リスクリワードレシオのページと同じように計算します。1 ÷（1 + 1.07）で48.3％です。利益が損失をわずかに上回る程度なら、手数料を除いても、負けないためにはほぼ2回に1回は正しくなければなりません。

この解釈では、7は弱い条件です。利益がどのくらいの頻度で出るかについては何も言っていません。ルールよりも、Rで記録したジャーナルのほうが多くを教えてくれます。実際の平均利益、平均損失、勝率がわかるからです。

ルールがしてくれないこと

• ストップの位置は決めてくれません。 口座の3％は金額であって、価格ではありません。ストップはあなたの考えが間違いだとわかる位置に置き、そのあとでサイズを計算します。置き場所は損切り（ストップロス）のページで説明しています。
• 負ける手法を直してはくれません。 手法が平均して負けるなら、ルールは目減りを遅くするだけで、逆転させることはありません。
• 手数料や価格の急変を考慮していません。 ストップがその水準を越えて約定し、損失が3％を超えることがあります。

ステップごとの使い方

1. 1回あたりのリスクを決めます。 ルール上は最大3％です。上限まで取る必要はありません。
2. ストップを置きます。 あなたの考えが間違いだとわかる位置です。
3. サイズを計算します。 リスク額 ÷ ストップまでの距離。
4. 保有中のトレードのリスクを合計します。 一緒に動くものはまとめて数えます。5％を超えるなら、減らすか待ちます。
5. 結果を毎回Rでジャーナルに記録し、平均利益と平均損失を比べます。

リスクを測る練習をする

TradaZenでは、ユニット「ポジションサイズ」で、ストップを含めて口座のちょうど1％をリスクにさらすサイズの計算を学びます。ユニット「連続損失と期待値」では、連続損失に耐える方法と、手法の期待値の計算を学びます。

トレーニングでは、続きが隠された実際のチャートでロングかショートを選びます。アプリがストップと目標を置き、あなたが賭ける額と、目標に達した場合に得られる額を表示します。そのあと市場が続きを明かします。すべて模擬残高で行います。詳しくはトレードシミュレーターのページを読んでください。

よくある質問

Mehdi AziziはTradaZenを開発し、自身のスタジオDevoriaからApp Storeで公開しました。アプリのシナリオは実際の過去チャートで、作られたデータは一切使っていません。

TradaZenはトレーニング用のツールです。プレイには過去の市場データと模擬残高を使用します。証券会社ではなく、投資助言でもありません。実際のトレードには元本を失うリスクがあります。