TradaZen
20秒でわかる要点
- 定義
- リスクはエントリーからストップまで、狙うリワードはエントリーから目標まで。レシオはこの2つを比べます。
- 計算
- 買いの場合：(目標 − エントリー) ÷ (エントリー − ストップ)。
- 例
- 100で買い、ストップ98、目標104：レシオは1対2、つまり目標は2 Rです。
- 基準
- 目標が2 Rなら、損益分岐には3回に1回より多く当たる必要があります（手数料は含みません）。
- 落とし穴
- 目標が遠いほど、到達する頻度は下がります。
エントリーする前に、2つのことは分かります。考えが外れたらいくら失うか、当たったらいくらを狙うかです。リスクリワードレシオは、この2つの幅を並べて比べます。方向を考えるより前の、トレードの最初のフィルターです。
このページはトレーニングの方法を説明するもので、投資助言ではありません。トレードには元本を失う高いリスクがあります。
計算する
- エントリー。
- ストップ：あなたの考えが間違いになる価格。
- 目標：利益を出して手仕舞う予定の価格。
- リスク：エントリーからストップまで。これが「1 R」です。
- 狙うリワード：エントリーから目標まで。ここではリスクの2倍です。
買いの場合、計算は1行で済みます。
レシオ = (目標 − エントリー) ÷ (エントリー − ストップ)
例：100で買い、ストップは98、目標は104。2のリスクで4を狙います。レシオは1対2で、1:2や「2 R」とも書きます。売りの場合は逆になり、ストップはエントリーの上、目標は下に置きます。
書き方の順序に注意してください。1:2（リスクが先）と書く人もいれば、2:1（リワードが先）と書く人もいます。Rで話せば混乱しません。2 Rの目標は、リスクにさらす額の2倍です。
R：すべてを単純にする単位
Rとは、ストップに掛かったときに失う額です。2 Rの目標に到達したトレードは、リスクにさらした額の2倍を得ます。ストップに掛かったトレードは1 Rの損失です。途中で手仕舞ったトレードは、たとえば0.8 Rになります。
円ではなくRで数えることには利点があります。口座や市場の規模に関係なく、トレード同士を比較できるようになります。Rで記録したジャーナルは、良い1週間だったかどうかではなく、手法が機能しているかどうかを教えてくれます。詳しくはトレード日誌のページで説明しています。
必要な勝率
レシオと勝率はセットで考えます。目標が遠いほど、当たる回数は少なくて済みます。下の表は損益分岐点、つまりこれを下回ると平均がマイナスになる勝ちトレードの割合を示しています（手数料は含みません）。
| 目標 | 損益分岐に必要な最低勝率 |
|---|---|
| 1 R | 50% |
| 1.5 R | 40% |
| 2 R | 33.3% |
| 3 R | 25% |
| 4 R | 20% |
計算式：損益分岐点 = 1 ÷ (1 + Rで表した目標)。2 Rの目標なら、3回に2回外れても損益分岐にとどまります（手数料前）。
さらに踏み込むと、1トレードあたりの期待値は「勝率 × Rで表した平均利益 − 負けの割合 × 1 R」で表せます。勝率40%、目標2 Rなら、0.4 × 2 − 0.6 × 1 = 1トレードあたり0.2 R。ただしこれは机上の数字です。手数料、売値と買値の差（スプレッド）、注文のスリッページがこの数字を押し下げます。また、平均は特定の連続したトレードについて何も教えてくれません。
大きなレシオだけでは足りない理由
1対5のレシオは魅力的に見えます。しかし、ストップの5倍遠くにある目標は、到達する頻度がずっと低くなります。レシオは必ず勝率と合わせて判断し、単独では判断しません。
レシオを見栄えよくする2つの方法は、罠になります。
- ストップを近づける：レシオは上がりますが、狭すぎるストップは価格の通常のノイズに引っ掛かります。考えが展開する前に刈られてしまいます。
- 根拠なく目標を遠ざける：目標はチャート上の何かに対応しているべきです。過去の高値や、すでに到達した水準などです。見栄えのいい数字ではありません。
正しいルールはこうです。ストップは考えが間違いになる場所に、目標は市場が止まる理由のある場所に置きます。レシオはその後に計算します。低すぎるなら価格をいじるのではなく、そのトレードは見送ります。
手法の中のレシオ
- まずストップを置く。考えが間違いになる場所です。買いなら直近の安値の下、売りなら直近の高値の上。
- チャート上で筋の通った目標を見つける。
- レシオを計算する。 基準（たとえば2 R）を下回るならエントリーしません。
- リスクからポジションサイズを計算する。 方法は1%ルールで説明しています。
- トレード中はストップも目標も動かさない。エントリー前に書いておいたルールがある場合を除きます。
- 得られたRをジャーナルに記録し、予定していたRと比べる。
よくある間違い
- 利益を早く確定し、損失を伸ばす：予定のレシオは2 Rだったのに、実際のレシオは1 Rを下回ります。最も高くつく間違いで、ジャーナルを付けないと見えません。
- 価格が近づいたときにストップを動かす。損失は予定のRを超え、もう上限がなくなります。これはTiltの兆候の一つです。
- 手数料を忘れる：短期のトレードでは、Rに対して手数料が重くのしかかります。
- 勝率なしでレシオを判断する：レシオだけでは、手法が機能するかどうかは分かりません。
ローソク足のパターンも、このフィルターでふるいにかけられます。ハンマーや包み足の後は、ストップが遠くなることがよくあります。そのトレードに価値があるかどうかは、レシオが決めます。
プランを判断する練習
TradaZenでは、「リスクを管理する」というユニットで、各トレードをRで測ることを学びます。実際のチャート上のプランを見せて、「この買いプランは成り立ちますか」と問う問題もあります。答えは、はい、目標が近すぎる、ストップが狭すぎる、のいずれかです。
トレーニングでは、その先が隠された実際のチャートでロングかショートを選びます。アプリがストップと目標を置き、リスクを表示します。あなたは確定するか、考えを変えます。その後、市場がその先を明かします。使うのは模擬残高です。ルールは事前に決まっています。1本のローソク足がストップと目標の両方に触れた場合は、ストップが優先されます。詳しくはトレードシミュレーターのページをご覧ください。
よくある質問
良いリスクリワードレシオはどれくらいですか？
誰にでも当てはまる良いレシオはありません。多くのトレーダーは最低1対2を基準にしています。勝率に余裕が生まれるからです。勝ちトレードが3分の1あれば損益分岐に達します（手数料は含みません）。大切なのは、レシオと、目標に到達する頻度の両方です。
リスクリワードレシオはどう計算しますか？
エントリーから目標までの幅を、エントリーからストップまでの幅で割ります。100で買い、ストップ98、目標104なら、4 ÷ 2 = 2。レシオは1対2です。
1対2のレシオではどれくらいの勝率が必要ですか？
手数料前の損益分岐には、3回に1回より少し多い勝ち、つまり33.3%が必要です。実際には、手数料と注文のスリッページがあるので、もう少し必要になります。
1:2と書くべきですか、2:1と書くべきですか？
どちらも使われています。書き手がリスクとリワードのどちらを先に置くかによります。間違いを避けるにはRで話しましょう。2 Rの目標は、リスクにさらす額の2倍です。
Mehdi AziziはTradaZenを開発し、自身のスタジオDevoriaからApp Storeで公開しました。アプリのシナリオは実際の過去チャートで、作られたデータは一切使っていません。
TradaZenはトレーニング用のツールです。プレイには過去の市場データと模擬残高を使用します。証券会社ではなく、投資助言でもありません。実際のトレードには元本を失うリスクがあります。
