トレンドライン：引き方、読み方、落とし穴

20秒でわかる要点

定義

切り上がる安値（上昇トレンド）または切り下がる高値（下降トレンド）を結ぶ斜めの直線です。

引き方

2点でラインを引き、3点目で確認します。点と点の間で、終値がラインを貫いてはいけません。

ブレイク

ラインの反対側での終値です。ヒゲが突き抜けるだけでは足りません。

データが示すこと

ビットコインの4時間足5年分では、3回目の接触もブレイクも、任意のローソク足を上回りませんでした。

落とし穴

新しいローソク足に合うように、後からラインを引き直すことです。

トレンドラインは、チャート上に手で引く直線です。上昇局面では切り上がる安値を結び、下降局面では切り下がる高値を結びます。斜めのラインとも呼ばれます。相場の傾きがひと目でわかり、あなたのトレンドの見立てが崩れる場所を示してくれます。

トレンドラインには、もっと多くの役割が期待されがちです。価格がラインで反発する、ブレイクが転換を予告する、といった考えです。私はこの2つをビットコインの5年分のデータで測りましたが、どちらも偶然を上回りませんでした。

このページはトレーニングの方法を説明するもので、投資助言ではありません。トレードには元本を失う高いリスクがあります。

引き方：2点、そして3点目

1. 1つ目の安値。押しの終わりにできます。
2. 2つ目の安値。1つ目より高い位置です。この2点でラインは引けます。
3. 3回目の接触：ヒゲがラインまで戻り、終値はラインの上にとどまります。これがラインを確認します。
4. ラインをチャートの右側、つまりあなたが判断する場所まで延長します。
5. ブレイク：ラインの下での最初の終値です。

下降トレンドでは、すべてが逆になります。ラインはローソク足の上で切り下がる高値を結び、ブレイクはラインの上での終値です。

いくつかのルールを守れば、誤ったラインの大半は避けられます。

1. 基準を1つ決めて守ること。 ヒゲでも実体でもかまいませんが、ある安値はヒゲ、別の安値は実体、という混在は避けます。
2. 2点で引き、3点目で確認すること。 2つの安値があれば、直線はいつでも引けます。3回目の接触は、あなたが選んだのではない最初の点です。
3. 点と点の間で、終値がラインを貫かないこと。 2つの安値の間でラインの下に終値をつけた足があるなら、そのラインは相場を表していません。
4. 安値の間隔を空けること。 3本しか離れていない2つの安値では、傾きは偶然で決まります。
5. 維持できる傾きであること。 ほぼ垂直のラインは最初の押しで割れます。ほぼ水平なら、それは水平のサポートになります。

ラインが語ること

上昇局面では、押しのたびに前回より高い位置で止まります。買い手がより高い価格で戻ってくるということです。ラインはこの止まった点を結んだものです。押しがラインの上で止まっている限り、上昇はその規則性を保っています。

ラインの下での終値が示すのは、直近の押しがそれまでより深かった、ということだけです。その後、価格はより緩やかな傾きで再び上昇することもあれば、レンジに入ることもあります。2本の斜めのラインが近づいていくと三角保ち合いになります。移動平均線は同じ傾きを計算で読み取ります。

ビットコイン5年分のデータが示すこと

私は2つの問いを立てました。3回目の接触でラインが保たれたあと、価格は任意のローソク足のあとよりも頻繁にトレンド方向へ進んだか。ブレイクのあと、より頻繁に逆方向へ進んだか。

方法：BTC/USDT、4時間足、Binanceの公開データ、2021年1月1日から2025年12月31日まで、計10,956本。安値：直前5本より安く、直後5本を上回らない安値で、実際のチャートと同じく5本後に初めて確定します。上昇ライン：連続する2つの安値で、2つ目が高く、その間にラインの下での終値がないもの。最長10日間追跡。接触：ヒゲがラインの上ATR（ローソク足1本の平均的な値幅）の4分の1のゾーンに入り、終値はラインの上にとどまり、直前の足はゾーンの外にあったもの。最初の接触、つまり3点目のみを数えます。ブレイク：ラインの下での最初の終値。下降ライン：高値で同じことを反転して行います。偶然による誤差の範囲（95%）：パターンの行で6から8ポイント、基準の行で1ポイント。過去のデータであり、将来を保証するものではありません。

3回目の接触は、偶然以上には機能しませんでした。 上昇ラインでは、6本後に価格が上にあったのは44%で、任意のローソク足の51.1%を下回りました。差はむしろ逆方向ですが、誤差の範囲内です。

ブレイクも、その後の動きを予告しませんでした。上昇ラインのブレイク後、6本後に価格が下にあったのは52.9%で、基準より4ポイント高いものの、6ポイントの誤差の範囲内です。3回目の接触ですでに確認されたラインでも結果は変わらず、133件で50.4%でした。下降ラインのブレイク後は、価格が上がるより下がることのほうが多かったのですが、高値を8本で判定するとこの差は消えます。

安値の判定を3本と8本に変え、ラインの追跡期間を10日から20日にして測り直しました。件数は92から413になり、割合は数ポイント動きますが、どの設定でも偶然の誤差を超える有利な差は出ませんでした。ヘッド・アンド・ショルダーについては数字を公開していないのに、ここでは公開する理由はこれです。設定に関係なく、結論が変わらないからです。あなたが目で引くラインは、プログラムのラインと同じにはなりません。それが価格をよりよく予測する理由もありません。

では、ラインは何の役に立つのか

ラインは、あなたのプランを組み立てるために使います。トレンドの読みが成り立たなくなる場所を示してくれるからです。

• ストップはラインの上ではなく、その向こう側に置きます。 上昇ラインの近くで買うなら、価格がはっきりとラインの下で終値をつけたとき、あなたの見立ては誤りです。ヒゲの分の余裕を加え、ラインが上昇していることも忘れないでください。ローソク足ごとに、ラインは少しずつ高くなります。ストップロスのページでは、狭すぎるストップのコストを数字で示しています。
• 目標は直近の高値の手前、または次のレジスタンスの手前に置きます。その距離をストップまでの距離とリスクリワード比で比べます。
• ポジションサイズはその後に決めます。 1%ルールのように、ストップまでの距離から決めます。
• ブレイクは注文の合図ではありません。 ラインの下で終値がついたら、問いは「下落の見立てが誤りになるのはどこか」に変わります。はっきりした答えがなければ、見送ります。

よくある間違い

• 後からラインを引くこと。 合う点だけを選んでしまいます。あなたが判断するチャートの右側では、3回目の接触はまだ起きていません。
• ローソク足ごとにラインを引き直すこと。 まだ有効に見せるためです。下で終値がついたあとに動かしたラインは、割れたラインです。
• ヒゲをブレイクと取り違えること。 ヒゲはしばしばラインを突き抜けてから戻ります。重要なのは終値だけです。
• 斜めのラインを10本引くこと。 そうすれば、入りたかったトレードを正当化するラインが必ず1本見つかります。

結果を知る前に引く練習

TradaZenでは、判断の最中にチャート上へ自分でトレンドラインや水平線を引けます。その後の値動きは隠れているので、3回目の接触が来るかどうかを知らないまま引くことになります。そしてロング、ショート、または「見送る」を選びます。エントリーすると、アプリがストップと目標を置き、相場が実際にどう動いたかが模擬残高の上で明らかになります。

ユニット「ブレイク」では、本物のレンジブレイクとだましを見分けることを学びます。割れた斜めのラインが投げかけるのも同じ問いです。詳しくはトレード練習のページをご覧ください。

よくある質問

Mehdi AziziはTradaZenを開発し、自身のスタジオDevoriaからApp Storeで公開しました。アプリのシナリオは実際の過去チャートで、作られたデータは一切使っていません。

TradaZenはトレーニング用のツールです。プレイには過去の市場データと模擬残高を使用します。証券会社ではなく、投資助言でもありません。実際のトレードには元本を失うリスクがあります。