Nisbah risiko/ganjaran: cara mengira dan menggunakannya dalam trading

Dalam 20 saat

Definisi

Risiko bermula dari harga masuk ke stop, ganjaran yang disasarkan dari harga masuk ke sasaran. Nisbah membandingkan kedua-⁠duanya.

Pengiraan

Untuk belian: (sasaran − harga masuk) ÷ (harga masuk − stop).

Contoh

Beli pada 100, stop pada 98, sasaran pada 104: nisbah 1:2, iaitu sasaran 2 R.

Had

Dengan sasaran 2 R, kamu perlu betul lebih daripada sekali dalam tiga untuk pulang modal, tidak termasuk kos.

Perangkap

Semakin jauh sasaran, semakin jarang ia dicapai.

Sebelum masuk, kamu boleh tahu dua perkara: berapa yang kamu rugi jika idea kamu salah, dan berapa yang kamu sasarkan jika ia betul. Nisbah risiko/ganjaran meletakkan dua jarak ini sebelah-⁠menyebelah. Inilah penapis pertama sesuatu trade, malah sebelum soal arah.

Panduan ini menerangkan kaedah latihan, bukan nasihat pelaburan. Trading membawa risiko tinggi kehilangan modal.

Cara mengiranya

1. Harga masuk.
2. Stop: harga di mana idea kamu menjadi salah.
3. Sasaran: harga di mana kamu merancang untuk keluar dengan untung.
4. Risiko: dari harga masuk ke stop. Inilah "1 R" kamu.
5. Ganjaran yang disasarkan: dari harga masuk ke sasaran, di sini dua kali risiko.

Untuk belian, pengiraannya muat dalam satu baris:

nisbah = (sasaran − harga masuk) ÷ (harga masuk − stop)

Contoh: kamu beli pada 100, stop kamu pada 98, sasaran pada 104. Kamu mempertaruhkan 2 untuk menyasarkan 4. Nisbahnya 1 berbanding 2, yang juga ditulis 1:2 atau "2 R". Untuk jualan, terbalikkan: stop berada di atas harga masuk, sasaran di bawah.

Berhati-⁠hati dengan susunan penulisan. Ada yang menulis 1:2 (risiko dahulu), ada yang menulis 2:1 (ganjaran dahulu). Bercakap dalam R mengelakkan kekeliruan: sasaran 2 R bernilai dua kali apa yang kamu pertaruhkan.

R, unit yang memudahkan segalanya

R ialah kos stop kamu jika ia kena. Trade yang mencapai sasaran 2 R memberi dua kali apa yang kamu pertaruhkan. Trade yang kena stop berkos 1 R. Trade yang dipotong separuh jalan mungkin bernilai 0.8 R.

Mengira dalam R dan bukan dalam ringgit ada kelebihannya: trade kamu boleh dibandingkan, tidak kira saiz akaun atau pasaran. Jurnal yang dicatat dalam R memberitahu sama ada kaedah kamu kukuh, bukan sama ada kamu ada minggu yang baik. Kami membincangkannya dalam halaman tentang jurnal trading.

Kadar kejayaan yang kamu perlukan

Nisbah dan kadar kejayaan berjalan bersama. Semakin jauh sasaran kamu, semakin jarang kamu perlu betul. Jadual ini memberi titik pulang modal, iaitu bahagian trade menang yang di bawahnya purata menjadi negatif, tidak termasuk kos:

Pengiraannya: titik = 1 ÷ (1 + sasaran dalam R). Dengan sasaran 2 R, kamu boleh salah dua kali daripada tiga dan kekal pulang modal, sebelum kos.

Untuk pergi lebih jauh, jangkaan setiap trade ditulis: kejayaan × purata untung dalam R − kegagalan × 1 R. Dengan 40% kejayaan dan sasaran 2 R: 0.4 × 2 − 0.6 × 1 = 0.2 R setiap trade, di atas kertas. Kos, beza antara harga beli dan jual, serta gelinciran pesanan mengurangkan angka ini. Dan purata tidak memberitahu apa-⁠apa tentang satu siri trade tertentu.

Mengapa nisbah besar tidak mencukupi

Nisbah 1:5 nampak menarik. Tetapi sasaran yang lima kali lebih jauh daripada stop jauh lebih jarang dicapai. Nisbah dinilai bersama kadar kejayaan, tidak sekali-⁠kali bersendirian.

Dua cara mencantikkan nisbah yang memerangkap kamu:

• Mendekatkan stop: nisbah naik, tetapi stop yang terlalu ketat jatuh dalam turun naik biasa harga. Ia kena sebelum idea kamu sempat berjalan.
• Menjauhkan sasaran tanpa sebab: sasaran mesti sepadan dengan sesuatu pada carta: puncak lama, paras yang pernah disentuh. Bukan angka yang sekadar nampak cantik.

Peraturan yang betul: stop diletakkan di mana idea kamu menjadi salah, sasaran di mana pasaran ada sebab untuk tersekat. Nisbah dikira selepas itu. Jika terlalu rendah, kamu tidak mengubah harga, kamu lepaskan peluang itu.

Nisbah dalam satu kaedah

1. Letakkan stop dahulu, di mana idea kamu menjadi salah: di bawah lembah terakhir untuk belian, di atas puncak terakhir untuk jualan.
2. Kenal pasti sasaran yang logik pada carta.
3. Kira nisbahnya. Di bawah had kamu, contohnya 2 R, kamu tidak masuk.
4. Kira saiz posisi kamu berdasarkan risiko kamu. Peraturan 1% menunjukkan caranya.
5. Jangan alihkan stop atau sasaran semasa trade, kecuali dengan peraturan yang ditulis sebelum masuk.
6. Catat R yang diperoleh dalam jurnal kamu, kemudian bandingkan dengan R yang dirancang.

Kesilapan biasa

• Memotong untung awal dan membiarkan kerugian berlarutan: nisbah yang dirancang 2 R, nisbah sebenar jatuh di bawah 1 R. Inilah kesilapan paling mahal, dan ia hanya kelihatan dalam jurnal.
• Mengalihkan stop apabila harga menghampirinya. Kerugian kemudian melebihi R yang dirancang, dan ia tiada lagi had. Ini salah satu tanda tilt.
• Melupakan kos: dalam trade jangka pendek, kos sangat berat berbanding R.
• Menilai nisbah tanpa kadar kejayaan: nisbah sahaja tidak memberitahu sama ada sesuatu kaedah kukuh.

Corak lilin boleh ditapis dengan penapis ini. Selepas hammer atau engulfing, stop selalunya jauh: nisbahlah yang menentukan sama ada trade itu berbaloi.

Berlatih menilai pelan

Dalam TradaZen, unit "Urus risiko kamu" mengajar kamu mengukur setiap trade dalam R. Sesetengah soalan menunjukkan pelan pada carta sebenar dan bertanya: "Adakah pelan beli ini munasabah?" Ya, atau sasarannya terlalu pendek, atau stopnya terlalu ketat.

Dalam Latihan, kamu memilih Long atau Short pada carta sebenar yang kesudahannya disembunyikan. Aplikasi meletakkan Stop dan Sasaran, memaparkan apa yang kamu pertaruhkan, dan kamu sahkan atau ubah fikiran. Kemudian pasaran mendedahkan kesudahannya, pada baki simulasi. Satu peraturan ditetapkan lebih awal: jika satu lilin menyentuh stop dan sasaran, stop yang dikira. Untuk mengetahui lebih lanjut, baca halaman tentang simulator trading.

Soalan lazim

Mehdi Azizi mencipta TradaZen dan menerbitkannya di App Store bersama studionya, Devoria. Senario dalam aplikasi ialah graf sebenar dari masa lalu, bukan data rekaan.

TradaZen ialah alat latihan: setiap pusingan dimainkan pada data pasaran lampau, dengan baki simulasi. Ia bukan broker dan bukan nasihat pelaburan. Trading sebenar membawa risiko kerugian modal.