TradaZen
W 20 sekund
- Definicja
- Stosunek wielkości pozycji do zablokowanej stawki, czyli depozytu zabezpieczającego.
- Obliczenia
- Pozycja = stawka × dźwignia. Spadek, który zabiera stawkę = 100% ÷ dźwignia.
- Przykład
- Stawka 100 € przy dźwigni 20: pozycja 2000 €, wyzerowana przez spadek o 5%.
- Limity w Europie
- Dla CFD sprzedawanych klientom detalicznym: od 30 dla głównych par walutowych do 2 dla kryptoaktywów.
- Pułapka
- Zaczynanie od stawki zamiast od stopa: wtedy likwidacja staje się twoim stopem.
Dźwignia finansowa daje ci ekspozycję większą niż zaangażowane pieniądze. Wpłacasz stawkę, czyli depozyt zabezpieczający, a pośrednik pozwala ci otworzyć pozycję kilka razy większą. Twój wynik liczy się od całej pozycji: mała zmiana ceny staje się dużą zmianą na twoim koncie, w obie strony.
Ten poradnik opisuje metodę treningu, a nie poradę inwestycyjną. Trading wiąże się z wysokim ryzykiem utraty kapitału. Przy dźwigni strata na pojedynczej transakcji może przekroczyć zaangażowaną stawkę.
Obliczenia
- Wejście, przy zakupie.
- Próg, który zabiera stawkę przy dźwigni 20: 5% poniżej wejścia.
- Próg dla dźwigni 10: 10% poniżej wejścia.
- Próg dla dźwigni 5: 20% poniżej wejścia.
- Knot, który przebija dwa pierwsze progi. Cena kończy ponad wejściem, ale pozycje z dźwignią 10 i 20 zostały już zamknięte.
Trzy wzory: pozycja = stawka × dźwignia, wynik = zmiana ceny × pozycja oraz spadek, który zabiera stawkę = 100% ÷ dźwignia.
| Dźwignia | Pozycja przy stawce 100 € | Spadek, który zabiera stawkę |
|---|---|---|
| 2 | 200 € | 50% |
| 5 | 500 € | 20% |
| 10 | 1000 € | 10% |
| 20 | 2000 € | 5% |
Przykład: stawka 100 €, dźwignia 10, zakup po 50 000. Twoja pozycja jest warta 1000 €. Spadek o 2% kosztuje cię 20 €, czyli 20% stawki. Przy 45 000, 10% niżej, 100 € znika. Dźwignia powiększa też wzrosty, w tych samych proporcjach.
Depozyt, wezwanie do uzupełnienia depozytu i likwidacja
Depozyt zabezpieczający to pieniądze, które pośrednik blokuje jako gwarancję twojej pozycji: wielkość pozycji podzielona przez dźwignię. Gdy straty zaczynają go uszczuplać, pośrednik prosi cię o dopłatę (wezwanie do uzupełnienia depozytu) albo przymusowo zamyka pozycję. To przymusowe zamknięcie nazywa się likwidacją.
Zwykle następuje ona przed utratą całej stawki, bo pośrednik wymaga minimalnego depozytu, żeby utrzymać pozycję otwartą. Progi 100% ÷ dźwignia to więc scenariusz korzystny.
W Europie, w przypadku CFD sprzedawanych klientom detalicznym, pozycje są zamykane, gdy depozyt na rachunku spada do 50% wymaganego minimum, a saldo rachunku nie może stać się ujemne. Transakcja może więc stracić więcej niż własny depozyt, ale nie więcej niż cały rachunek.
Limity nałożone na klientów detalicznych w Europie
27 marca 2018 roku Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) ograniczył dźwignię na CFD sprzedawanych klientom detalicznym, zależnie od instrumentu bazowego:
| Instrument bazowy CFD | Maksymalna dźwignia |
|---|---|
| Główne pary walutowe | 30 |
| Pozostałe pary walutowe | 20 |
| Złoto | 20 |
| Główne indeksy giełdowe | 20 |
| Surowce poza złotem | 10 |
| Pozostałe indeksy | 10 |
| Akcje i inne | 5 |
| Kryptoaktywa | 2 |
We Francji Autorité des marchés financiers (AMF), francuski regulator rynku, wprowadził ten środek na stałe od 1 sierpnia 2019 roku: limity dźwigni, zamykanie pozycji na poziomie rachunku, zakaz ujemnego salda, ostrzeżenie o ryzyku.
Platformy bez zezwolenia we Francji oferują znacznie wyższe dźwignie: AMF publikuje ich nazwy na swoich czarnych listach.
Co pokazuje 5 lat Bitcoina
Dla każdej świecy założyłem zakup na jej zamknięciu, bez żadnej analizy, z dźwignią 2, 5, 10 lub 20. Potem policzyłem przypadki, w których knot dotknął progu zabierającego stawkę w ciągu następnego dnia, tygodnia lub miesiąca.
| Dźwignia | Spadek, który zabiera stawkę | W 1 dzień | W 7 dni | W 30 dni |
|---|---|---|---|---|
| 2 | 50% | 0% | 0% | 0% |
| 5 | 20% | 0,1% | 3,7% | 17,6% |
| 10 | 10% | 1,8% | 17,2% | 46,9% |
| 20 | 5% | 10,1% | 44% | 71,3% |
Metoda: BTC/USDT, świece 4-godzinne, publiczne dane Binance, wejścia od stycznia 2021 do grudnia 2025, czyli 10 676 zakupów, każdy śledzony przez 30 dni. Bez opłat, bez kosztów finansowania, bez minimalnego depozytu, bez stopa. Margines błędu losowego przy 95%: poniżej jednego punktu. Dane historyczne nie przesądzają o przyszłości.
Przy dźwigni 20 co dziesiąty zakup stracił całą stawkę w ciągu dnia, a prawie co drugi w ciągu tygodnia. Przy dźwigni 10 prawie co drugi w ciągu miesiąca. Dźwignia 2 w tym okresie nie wyzerowała żadnego zakupu w 30 dni.
Te wejścia nakładają się na siebie: ten sam spadek liczy się dla wszystkich poprzedzających go świec, a rzeczywisty margines błędu przekracza jeden punkt. Przy dźwigni 20 co najmniej jeden zakup stracił całą stawkę w siedem dni w 59 z 60 badanych miesięcy.
Mediana najgorszego spadku po zakupie wyniosła 1,5% w ciągu dnia, 4,3% w ciągu tygodnia i 9,2% w ciągu miesiąca. Przy dźwigni 10 próg 10% leży ledwie dalej niż ten zwykły spadek.
Przy sprzedaży liczby są podobne: 9,9%, 45,5% i 76,5% przy dźwigni 20. W horyzoncie 30 dni nawet dźwignia 2 wyzerowała 2,6% sprzedaży, bo cena wzrosła o 50% w niecały miesiąc w 2021 i w 2024 roku.
Zasada zamykania pozycji ESMA zamyka pozycję wcześniej, przy połowie stawki, jeśli na rachunku jest tylko ten depozyt. Przy dźwigni 2, czyli limicie dla CFD na kryptoaktywa, wystarczy wtedy spadek o 25%: w ciągu 30 dni dotknąłby 9,7% zakupów.
Zaczynaj od stopa, nie od dźwigni
Twoje ryzyko wyznaczają stop i wielkość pozycji. Dźwignia służy tylko do tego, żeby taka wielkość była możliwa.
Przykład z zasadą 1%: rachunek 10 000 €, ryzyko 100 €. Stop 2% poniżej wejścia: pozycja 5000 €, dźwignia niepotrzebna. Stop 0,5%: pozycja 20 000 €, czyli dźwignia 2 względem rachunku. Jeśli stop zostanie trafiony, w obu przypadkach tracisz 100 €.
- Ustaw stop loss tam, gdzie twój pomysł przestaje być aktualny.
- Oblicz wielkość pozycji: kwota ryzyka ÷ odległość do stopa.
- Wylicz potrzebną dźwignię: wielkość pozycji ÷ kapitał rachunku.
- Sprawdź próg likwidacji. Musi leżeć daleko za twoim stopem, łącznie z kosztami finansowania.
Najczęstsze błędy
- Myślenie kategoriami stawki: „ryzykuję tylko 100 €”. Przy dźwigni 20 te 100 € znika przy spadku o 5%.
- Branie maksymalnej dźwigni, bo jest dostępna. Limit to granica prawna. Nic nie zmusza cię, żeby się do niej zbliżać.
- Trading bez stopa. Likwidacja staje się twoim stopem, i to najgorzej ustawionym: zależy od twojej stawki, a nie od wykresu.
- Zwiększanie dźwigni, żeby się odegrać, jeden z objawów tiltu. W badaniu AMF największe zlecenia, łącznie z dźwignią, przynosiły największe straty.
Trenuj liczenie wielkości pozycji
W TradaZen jednostka „Wielkość pozycji” uczy cię obliczać wielkość, która stawia na szali dokładnie 1% rachunku, ze stopem włącznie. W menu aplikacji jest też narzędzie „Wielkość pozycji”, które oblicza wielkość pozycji dla 1 R.
W Treningu, po wyborze Long lub Short, aplikacja ustawia Stop i Cel oraz pokazuje, ile stawiasz na szali. Jeśli cena otwiera się już za stopem, wyjście następuje na otwarciu, a strata przekracza 1 R, na saldzie demo. Więcej dowiesz się na stronie o symulatorze tradingu.
Symulator ma swoje ograniczenia. Nie oddaje w pełni emocji związanych z prawdziwymi pieniędzmi, a dobra analiza historycznego wykresu nic nie mówi o przyszłym wyniku. TradaZen nie składa żadnych zleceń, nie zarządza twoimi pieniędzmi i nie udziela porad inwestycyjnych.
Najczęściej zadawane pytania
Jak obliczyć dźwignię finansową?
Podziel wielkość pozycji przez stawkę, którą blokujesz: pozycja 1000 € przy depozycie 100 € to dźwignia 10. Spadek, który zabiera stawkę, to 100% podzielone przez dźwignię, czyli 10% przy dźwigni 10 i 5% przy dźwigni 20.
Jaka jest maksymalna dozwolona dźwignia w Europie?
Dla CFD sprzedawanych klientom detalicznym ESMA ustaliła w 2018 roku limity od 30 dla głównych par walutowych do 2 dla kryptoaktywów. AMF stosuje je we Francji na stałe od 1 sierpnia 2019 roku.
Czy z dźwignią można stracić więcej niż stawkę?
Na pojedynczej transakcji tak: strata może przekroczyć depozyt tej pozycji i uszczuplić resztę rachunku. W przypadku CFD sprzedawanych klientom detalicznym w Europie saldo rachunku nie może stać się ujemne. W przypadku Forexu poza tymi ramami AMF przypomina, że straty mogą przekroczyć zainwestowaną kwotę.
Jaką dźwignię wybrać na początek?
Nie ma jednej liczby dla wszystkich: dźwigni nie wybiera się jako pierwszej. Ustaw stop, oblicz wielkość pozycji na podstawie ryzyka na transakcję, a dźwignia z tego wyniknie. Do nauki wystarczy saldo demo, bez dźwigni.
Mehdi Azizi stworzył TradaZen i opublikował ją w App Store ze swoim studiem Devoria. Scenariusze w aplikacji to prawdziwe wykresy z przeszłości, nigdy zmyślone dane.
TradaZen to narzędzie treningowe: rozgrywki toczą się na historycznych danych rynkowych, z saldem demo. To nie jest broker ani doradztwo inwestycyjne. Prawdziwy trading wiąże się z ryzykiem utraty kapitału.
