Wstęgi Bollingera: jak je obliczać i odczytywać

W 20 sekund

Definicja

Prosta średnia krocząca z 20 świec, otoczona dwiema wstęgami położonymi dwa odchylenia standardowe powyżej i poniżej.

Co pokazują

Niedawne rozproszenie ceny. Szerokie: cena dużo się porusza; wąskie: niewiele. Nie mówią nic o kierunku.

Dotknięcie wstęgi

Zamknięcie poza wstęgami. Na pięciu latach Bitcoina nie było po nim powrotu do średniej częściej niż przypadkiem.

Zwężenie

Wstęgi zbliżają się, gdy rynek się uspokaja. Potem się rozszerzały, ale cena nie poruszała się bardziej niż zwykle.

Pułapka

Kupowanie każdego zamknięcia pod dolną wstęgą w oczekiwaniu na odbicie.

Wstęgi Bollingera rysują kanał wokół ceny. Rozszerza się, gdy rynek jest niespokojny, i zwęża, gdy się uspokaja. Krążą dwie interpretacje: cena, która wyjdzie z kanału, do niego wróci, a wąski kanał zapowiada duży ruch.

Sprawdziłem obie na pięciu latach danych Bitcoina. Pierwsza się nie broni. Druga broni się połowicznie: po zwężeniu wstęgi rzeczywiście się rozszerzają, ale cena nie porusza się bardziej niż zwykle.

Ten materiał opisuje metodę treningu, a nie poradę inwestycyjną. Trading wiąże się z wysokim ryzykiem utraty kapitału.

Jak oblicza się wstęgi

John Bollinger przedstawił je na początku lat 80. Składają się z trzech linii przeliczanych na każdej świecy.

1. Wstęga środkowa: prosta średnia krocząca z 20 ostatnich zamknięć.
2. Wstęga górna: środek plus dwa odchylenia standardowe tych 20 zamknięć.
3. Wstęga dolna: środek minus dwa odchylenia standardowe.

Odchylenie standardowe mierzy rozproszenie zamknięć wokół ich średniej. Dwadzieścia zamknięć rozłożonych między 99 a 101 ma odchylenie standardowe około 0,6: wstęgi leżą 1,2 powyżej i poniżej średniej. Dwadzieścia zamknięć między 90 a 110 daje wstęgi dziesięć razy szersze. Szerokość odzwierciedla więc niepokój ceny, a nie jej kierunek.

Często można przeczytać, że 95% zamknięć mieści się we wstęgach. Ta liczba pochodzi z rozkładu normalnego, którego ceny nie przestrzegają. Na pięciu latach Bitcoina na interwale 4-godzinnym 13,5% zamknięć wypadło poza wstęgami, prawie trzy razy więcej niż zakładane 5%.

Jak je odczytywać

1. Wstęga górna.
2. Wstęga środkowa.
3. Wstęga dolna.
4. Zamknięcie pod dolną wstęgą po gwałtownym spadku.
5. Zwężenie: cena się uspokaja, wstęgi zbliżają się do siebie.
6. Wybicie: zamknięcie nad górną wstęgą przy wyjściu ze zwężenia.

Powtarzają się trzy interpretacje. W pierwszej wyjście poza wstęgę to przesada: pod dolną wstęgą cena byłaby „za nisko” i wróciłaby do środka. W drugiej to oznaka siły: cena idąca wzdłuż górnej wstęgi rośnie w równym tempie. Sam Bollinger przypominał, że dotknięcie wstęgi nie jest sygnałem. Trzecia wypatruje zwężenia, które miałoby kończyć się gwałtownym ruchem, a pierwsze zamknięcie poza kanałem wskazywałoby jego kierunek.

Co mówi 5 lat danych Bitcoina

Każdą z tych interpretacji poddałem próbie, sprawdzając cenę sześć i dwanaście świec później. Przy wyjściu poza wstęgę oczekiwany kierunek to powrót do średniej.

Przy zwężeniu dwa pytania: czy wstęgi się rozszerzyły i czy cena wykonała duży ruch?

Metoda: BTC/USDT, świece 4-godzinne, publiczne dane Binance, od 1 stycznia 2021 do 31 grudnia 2025, czyli 10 956 świec. Wstęgi z 20 zamknięć i dwóch odchyleń standardowych. Przypadek wyjścia to pierwsze zamknięcie poza wstęgą, przy czym poprzednie było w jej obrębie. Spadek: zamknięcie poniżej średniej z 20 ostatnich zamknięć i poniżej zamknięcia sprzed 10 świec; wzrost: odwrotnie. Zwężenie: szerokość wstęg jest najmniejsza z ostatnich 120 świec (20 dni), z co najmniej 12 świecami między dwoma przypadkami. Duży ruch: różnica między zamknięciami, w dowolną stronę, większa niż mediana wszystkich świec (1,38% po sześciu świecach, 2,06% po dwunastu). Margines przypadku przy 95%: około 5,5 punktu dla wyjść poza wstęgę, 7 do 10 dla zwężeń, 1,5 dla odniesień. Dane historyczne nie przesądzają o przyszłości.

Wyjście dołem nie zapowiadało odbicia. Po zamknięciu pod dolną wstęgą cena była wyżej sześć świec później w 54,5% przypadków, wobec 54,1% dla dowolnej świecy w spadku. Różnica to niecałe pół punktu.

Wyjście górą częściej poprzedzało dalszy wzrost. Po zamknięciu nad górną wstęgą cena była wyżej sześć świec później w 54,4% przypadków, wobec 48,1% dla dowolnej świecy we wzroście. Różnica, 6,3 punktu, ledwie przekracza margines i topnieje do 2,4 punktu po dwunastu świecach. W tym okresie cena wychodząca górą częściej była ceną silną niż wyczerpaną.

Zwężenie spełniło połowę obietnicy. Dwanaście świec później wstęgi były szersze w 85,2% przypadków, wobec 48,2% dla dowolnej świecy: nietypowy spokój nie trwa długo. Cena natomiast nie poruszała się bardziej niż zwykle: 45,5% dużych ruchów po dwunastu świecach przy oczekiwanych 50%. Przy zwężeniu zdefiniowanym na 10 dniach zamiast 20, czyli 155 przypadkach, wniosek jest ten sam: 76,8% rozszerzonych wstęg, 52,3% dużych ruchów.

Wybicie po zwężeniu pozostaje poza zasięgiem analizy: 36 wybić w górę i 48 w dół w ciągu pięciu lat. Margines przekracza 14 punktów, za dużo, by coś stwierdzić. Jedno zastrzeżenie do wszystkich tych liczb: Bitcoin w tym okresie prawie się potroił, co przesuwa je w stronę wzrostów. To wskazówka, nie reguła.

Jak korzystać z nich metodycznie

Wstęgi pokazują niepokój rynku na pierwszy rzut oka, a od niego zależy twój plan. Gdy są wąskie, stop pod ostatnim dołkiem jest blisko. Gdy są szerokie, ten sam stop jest daleko, a twoja pozycja musi być mniejsza przy tym samym ryzyku.

1. Nazwij sytuację: cena idzie wzdłuż wstęgi, oscyluje wokół środka albo stoi w miejscu w wąskich wstęgach.
2. Nie graj z zasady na powrót do średniej. Na pięciu latach Bitcoina nie był częstszy niż przypadek.
3. Ustaw stop za poziomem ceny: dołkiem, szczytem, wsparciem lub oporem. Wstęga przesuwa się z każdą świecą i jest słabym punktem odniesienia.
4. Wylicz wielkość pozycji na podstawie tego stopu, stosując zasadę 1%, a potem sprawdź stosunek ryzyka do zysku.

Częste błędy

• Kupowanie każdego zamknięcia pod dolną wstęgą. Na pięciu latach Bitcoina odbicie nie było częstsze niż po dowolnej świecy w spadku.
• Sprzedawanie, bo cena dotyka górnej wstęgi. Cena idąca wzdłuż górnej wstęgi rośnie, często już od jakiegoś czasu.
• Oczekiwanie dużego ruchu po zwężeniu. Wstęgi potem się rozszerzają, ale cena nie poruszała się bardziej niż zwykle.
• Nakładanie na siebie wstęg, RSI i MACD. Wszystkie są liczone z tych samych zamknięć.

Ćwicz odczytywanie kanału

TradaZen nie wyświetla wstęg Bollingera. Moduł „Range” ćwiczy to samo pytanie na czystym wykresie ceny: rynek, który chodzi tam i z powrotem między dwiema granicami. W pierwszych lekcjach aplikacja rysuje wsparcie i opór, a potem je usuwa. Moduł „Wybicie” uczy odróżniać prawdziwe wyjście z range'u od fałszywego startu, czyli to samo pytanie, które stawia wyjście ze zwężenia.

Podczas decyzji możesz narysować linię poziomą albo prostokąt. Wybierasz Long, Short albo „Nie wchodzę”, aplikacja ustawia Stop i Cel, a potem rynek pokazuje, co było dalej, na saldzie demo. Więcej dowiesz się ze strony o symulatorze tradingu.

Najczęściej zadawane pytania

Mehdi Azizi stworzył TradaZen i opublikował ją w App Store ze swoim studiem Devoria. Scenariusze w aplikacji to prawdziwe wykresy z przeszłości, nigdy zmyślone dane.

TradaZen to narzędzie treningowe: rozgrywki toczą się na historycznych danych rynkowych, z saldem demo. To nie jest broker ani doradztwo inwestycyjne. Prawdziwy trading wiąże się z ryzykiem utraty kapitału.