TradaZen
V 20 sekundah
- Definicija
- Razmerje med velikostjo pozicije in vezanim vložkom, maržo.
- Izračun
- Pozicija = vložek × vzvod. Padec, ki izbriše vložek = 100 % ÷ vzvod.
- Primer
- 100 € vložka pri vzvodu 20: pozicija 2.000 €, ki jo izbriše padec za 5 %.
- Omejitve v Evropi
- Za CFD-je, prodane malim vlagateljem: od 30 pri glavnih valutnih parih do 2 pri kriptosredstvih.
- Past
- Izhajati iz vložka namesto iz stopa: likvidacija tedaj postane tvoj stop.
Finančni vzvod ti omogoči izpostavljenost, ki je večja od vloženega denarja. Položiš vložek, maržo, posrednik pa ti dovoli odpreti pozicijo, ki je nekajkrat večja. Tvoj rezultat se izračuna na celotno pozicijo: majhna sprememba cene postane velika sprememba tvojega računa, v obe smeri.
Ta vodnik opisuje metodo vadbe, ne investicijskega nasveta. Trgovanje prinaša visoko tveganje izgube kapitala. Z vzvodom lahko izguba pri posameznem poslu preseže vloženi znesek.
Izračun
- Vstop, nakup.
- Prag, ki pri vzvodu 20 izbriše vložek: 5 % pod vstopom.
- Prag pri vzvodu 10: 10 % pod vstopom.
- Prag pri vzvodu 5: 20 % pod vstopom.
- Stenj, ki preseka prva dva praga. Cena konča nad vstopom, a pozicije z vzvodom 10 in 20 so bile že zaprte.
Tri formule: pozicija = vložek × vzvod, rezultat = sprememba cene × pozicija, padec, ki izbriše vložek = 100 % ÷ vzvod.
| Vzvod | Pozicija za 100 € vložka | Padec, ki izbriše vložek |
|---|---|---|
| 2 | 200 € | 50 % |
| 5 | 500 € | 20 % |
| 10 | 1.000 € | 10 % |
| 20 | 2.000 € | 5 % |
Primer: 100 € vložka, vzvod 10, nakup pri 50.000. Tvoja pozicija je vredna 1.000 €. Padec za 2 % te stane 20 €, torej 20 % vložka. Pri 45.000, 10 % niže, je 100 € izginilo. Vzvod v enakem razmerju poveča tudi rasti.
Marža, poziv k doplačilu marže in likvidacija
Marža je denar, ki ga posrednik zadrži kot jamstvo za tvojo pozicijo: velikost pozicije, deljena z vzvodom. Ko jo izgube začnejo načenjati, od tebe zahteva doplačilo (poziv k doplačilu marže, margin call) ali pa pozicijo prisilno zapre. Temu prisilnemu zaprtju pravimo likvidacija.
Običajno pride, preden izgubiš ves vložek, ker posrednik za ohranitev odprte pozicije zahteva minimalno maržo. Pragovi 100 % ÷ vzvod so torej ugoden primer.
V Evropi se pri CFD-jih, prodanih malim vlagateljem, pozicije zaprejo, ko marža na računu pade na 50 % zahtevanega minimuma, stanje na računu pa ne more postati negativno. Posel lahko torej izgubi več kot lastno maržo, ne pa več kot račun.
Omejitve za male vlagatelje v Evropi
Evropski organ za vrednostne papirje in trge (ESMA) je 27. marca 2018 omejil vzvod pri CFD-jih, prodanih malim vlagateljem, glede na osnovno sredstvo:
| Osnovno sredstvo CFD | Največji vzvod |
|---|---|
| Glavni valutni pari | 30 |
| Drugi valutni pari | 20 |
| Zlato | 20 |
| Glavni borzni indeksi | 20 |
| Surovine razen zlata | 10 |
| Drugi indeksi | 10 |
| Delnice in drugo | 5 |
| Kriptosredstva | 2 |
V Franciji je Autorité des marchés financiers (AMF), francoski regulator finančnih trgov, ta ukrep trajno prevzel od 1. avgusta 2019: omejitve vzvoda, zapiranje pozicij na ravni računa, prepoved negativnega stanja, opozorilo o tveganjih.
Platforme brez dovoljenja v Franciji ponujajo precej višje vzvode: AMF njihova imena objavlja na svojih črnih seznamih.
Kaj pravi 5 let bitcoina
Za vsako svečo sem si zamislil nakup ob njenem zaprtju, brez kakršnekoli analize, z vzvodom 2, 5, 10 ali 20. Nato sem preštel primere, ko je stenj v naslednjem dnevu, tednu ali mesecu dosegel prag, ki izbriše vložek.
| Vzvod | Padec, ki izbriše vložek | V 1 dnevu | V 7 dneh | V 30 dneh |
|---|---|---|---|---|
| 2 | 50 % | 0 % | 0 % | 0 % |
| 5 | 20 % | 0,1 % | 3,7 % | 17,6 % |
| 10 | 10 % | 1,8 % | 17,2 % | 46,9 % |
| 20 | 5 % | 10,1 % | 44 % | 71,3 % |
Metoda: BTC/USDT, 4-urne sveče, javni podatki Binance, vstopi od januarja 2021 do decembra 2025, skupaj 10.676 nakupov, vsak spremljan 30 dni. Brez provizij, financiranja, minimalne marže in stopa. Statistična napaka pri 95 %: manj kot ena odstotna točka. Pretekli podatki ne napovedujejo prihodnosti.
Pri vzvodu 20 je vsak deseti nakup izgubil ves vložek v istem dnevu, skoraj vsak drugi pa v tednu. Pri vzvodu 10 skoraj vsak drugi v mesecu. Vzvod 2 v tem obdobju v 30 dneh ni izbrisal nobenega nakupa.
Ti vstopi se prekrivajo: isti padec šteje za vse sveče pred njim, zato je dejanska napaka večja od ene točke. Pri vzvodu 20 je v 59 od 60 preučenih mesecev vsaj en nakup v sedmih dneh izgubil ves vložek.
Mediana najhujšega padca, ki ga je utrpel nakup, je bila 1,5 % v dnevu, 4,3 % v tednu in 9,2 % v mesecu. Pri vzvodu 10 je prag 10 % komaj kaj dlje od tega običajnega padca.
Pri prodaji so številke podobne: 9,9 %, 45,5 % in 76,5 % pri vzvodu 20. V 30 dneh je celo vzvod 2 izbrisal 2,6 % prodaj, ker je cena v letih 2021 in 2024 v manj kot mesecu zrasla za 50 %.
Pravilo zapiranja ESMA zapre pozicijo prej, pri polovici vložka, če je na računu samo ta marža. Pri vzvodu 2, omejitvi za CFD-je na kriptosredstva, tedaj zadošča padec za 25 %: v 30 dneh bi ga utrpelo 9,7 % nakupov.
Začni pri stopu, ne pri vzvodu
Tvoje tveganje določata stop in velikost pozicije. Vzvod služi le temu, da to velikost omogoči.
Primer s pravilom 1 %: račun 10.000 €, 100 € tveganja. Stop 2 % pod vstopom: pozicija 5.000 €, vzvod ni potreben. Stop 0,5 %: pozicija 20.000 €, torej vzvod 2 glede na račun. Če je stop dosežen, v obeh primerih izgubiš 100 €.
- Postavi stop loss tja, kjer tvoja ideja postane napačna.
- Izračunaj velikost: znesek tveganja ÷ razdalja do stopa.
- Izpelji potrebni vzvod: velikost pozicije ÷ kapital računa.
- Preveri prag likvidacije. Biti mora daleč za tvojim stopom, vključno s stroški financiranja.
Pogoste napake
- Razmišljanje v vložku: »tvegam samo 100 €«. Pri vzvodu 20 teh 100 € izgine ob padcu za 5 %.
- Jemanje največjega vzvoda, ker je na voljo. Omejitev je zakonska meja. Nič te ne sili, da se ji približaš.
- Trgovanje brez stopa. Likvidacija postane tvoj stop, in to najslabše postavljen: odvisen je od tvojega vložka, ne od grafa.
- Povečevanje vzvoda, da bi nadoknadil izgubo, eden od znakov tilta. V študiji AMF so največja naročila, vključno z vzvodom, ustvarila največje izgube.
Vadi izračun velikosti
V TradaZen te enota »Velikost pozicije« nauči izračunati velikost, pri kateri tvegaš natanko 1 % računa, vključno s stopom. V meniju aplikacije je tudi orodje »Velikost pozicije«, ki izračuna tvojo velikost za 1 R.
Pri vadbi aplikacija po tvoji izbiri Long ali Short postavi stop in cilj ter prikaže, koliko tvegaš. Če cena odpre že za stopom, se izhod zgodi ob odprtju in izguba preseže 1 R, na simuliranem stanju. Več o tem preberi na strani o simulatorju trgovanja.
Simulator ima svoje meje. Ne poustvari povsem čustev pri pravem denarju, dobra analiza preteklega grafa pa ne pove ničesar o prihodnjem rezultatu. TradaZen ne oddaja naročil, ne upravlja tvojega denarja in ne daje investicijskih nasvetov.
Pogosta vprašanja
Kako izračunati finančni vzvod?
Velikost pozicije deli z vložkom, ki ga vežeš: 1.000 € pozicije za 100 € marže pomeni vzvod 10. Padec, ki izbriše vložek, je 100 %, deljeno z vzvodom, torej 10 % pri vzvodu 10 in 5 % pri vzvodu 20.
Kolikšen je največji dovoljeni vzvod v Evropi?
Za CFD-je, prodane malim vlagateljem, je ESMA leta 2018 določila omejitve od 30 za glavne valutne pare do 2 za kriptosredstva. AMF, francoski regulator, jih v Franciji trajno uporablja od 1. avgusta 2019.
Ali lahko z vzvodom izgubiš več od vložka?
Pri posameznem poslu da: izguba lahko preseže maržo te pozicije in načne preostanek računa. Pri CFD-jih, prodanih malim vlagateljem v Evropi, stanje računa ne more postati negativno. Za forex zunaj tega okvira AMF opozarja, da lahko izgube presežejo vloženi znesek.
Kateri vzvod izbrati za začetek?
Nobena številka ne velja za vse: vzvoda ne izbiraš na prvem mestu. Postavi stop, izračunaj velikost glede na tveganje na posel, vzvod pa iz tega sledi. Za učenje zadošča simulirano stanje, brez vzvoda.
Mehdi Azizi je ustvaril TradaZen in ga s svojim studiem Devoria objavil v App Store. Scenariji v aplikaciji so resnični pretekli grafi, nikoli izmišljeni podatki.
TradaZen je orodje za vadbo: igre potekajo na preteklih tržnih podatkih s simuliranim stanjem. Ni borznoposredniška hiša in ni naložbeni nasvet. Resnično trgovanje prinaša tveganje izgube kapitala.
