TradaZen
Tóm tắt 20 giây
- Định nghĩa
- Tỷ lệ giữa quy mô vị thế và số tiền bị phong tỏa, tức ký quỹ.
- Cách tính
- Vị thế = số tiền bỏ ra × đòn bẩy. Mức giảm xóa sạch số tiền bỏ ra = 100% ÷ đòn bẩy.
- Ví dụ
- Bỏ ra 100 € với đòn bẩy 20: vị thế 2.000 €, bị xóa sạch khi giá giảm 5%.
- Mức trần ở châu Âu
- Với CFD bán cho nhà đầu tư cá nhân: từ 30 cho các cặp tiền tệ chính đến 2 cho tài sản mã hóa.
- Cái bẫy
- Bắt đầu từ số tiền bỏ ra thay vì từ điểm cắt lỗ: khi đó thanh lý trở thành điểm cắt lỗ của bạn.
Đòn bẩy cho bạn mở mức tiếp xúc lớn hơn số tiền thực sự bỏ ra. Bạn nộp một khoản tiền, gọi là ký quỹ, và bên trung gian cho phép bạn mở một vị thế lớn gấp nhiều lần. Kết quả của bạn được tính trên toàn bộ vị thế: một biến động nhỏ của giá trở thành một biến động lớn trên tài khoản, theo cả hai chiều.
Bài này mô tả một phương pháp luyện tập, không phải lời khuyên đầu tư. Trading có rủi ro cao mất vốn. Khi dùng đòn bẩy, khoản lỗ của một lệnh có thể vượt quá số tiền đã bỏ vào lệnh đó.
Cách tính
- Giá vào, ở chiều mua.
- Ngưỡng xóa sạch số tiền đã bỏ ra với đòn bẩy 20: thấp hơn giá vào 5%.
- Ngưỡng của đòn bẩy 10: thấp hơn giá vào 10%.
- Ngưỡng của đòn bẩy 5: thấp hơn giá vào 20%.
- Một râu nến xuyên qua hai ngưỡng đầu. Giá kết thúc trên giá vào, nhưng các vị thế đòn bẩy 10 và 20 đã bị đóng từ trước.
Ba công thức: vị thế = số tiền bỏ ra × đòn bẩy, kết quả = biến động giá × vị thế, và mức giảm xóa sạch số tiền bỏ ra = 100% ÷ đòn bẩy.
| Đòn bẩy | Vị thế với 100 € bỏ ra | Mức giảm xóa sạch số tiền bỏ ra |
|---|---|---|
| 2 | 200 € | 50% |
| 5 | 500 € | 20% |
| 10 | 1.000 € | 10% |
| 20 | 2.000 € | 5% |
Ví dụ: bỏ ra 100 €, đòn bẩy 10, mua ở 50.000. Vị thế của bạn trị giá 1.000 €. Giá giảm 2% làm bạn mất 20 €, tức 20% số tiền đã bỏ ra. Ở mức 45.000, thấp hơn 10%, 100 € đã biến mất. Đòn bẩy cũng khuếch đại các đợt tăng, theo đúng tỷ lệ đó.
Ký quỹ, lệnh gọi ký quỹ và thanh lý
Ký quỹ là số tiền bên trung gian phong tỏa để bảo đảm cho vị thế của bạn: bằng quy mô vị thế chia cho đòn bẩy. Khi khoản lỗ ăn vào phần này, họ yêu cầu bạn nộp thêm (lệnh gọi ký quỹ) hoặc đóng vị thế một cách cưỡng bức. Việc đóng cưỡng bức này gọi là thanh lý.
Thanh lý thường xảy ra trước khi mất toàn bộ số tiền bỏ ra, vì bên trung gian đòi hỏi một mức ký quỹ tối thiểu để giữ vị thế mở. Vì vậy các ngưỡng 100% ÷ đòn bẩy là trường hợp thuận lợi.
Ở châu Âu, với CFD bán cho nhà đầu tư cá nhân, các vị thế bị đóng khi ký quỹ của tài khoản giảm xuống 50% mức tối thiểu yêu cầu, và số dư tài khoản không thể âm. Như vậy một lệnh có thể lỗ nhiều hơn ký quỹ của chính nó, nhưng không thể lỗ nhiều hơn tài khoản.
Các mức trần áp dụng cho nhà đầu tư cá nhân ở châu Âu
Ngày 27 tháng 3 năm 2018, Cơ quan Chứng khoán và Thị trường châu Âu (ESMA) đã giới hạn đòn bẩy của CFD bán cho nhà đầu tư cá nhân, tùy theo tài sản cơ sở:
| Tài sản cơ sở của CFD | Đòn bẩy tối đa |
|---|---|
| Các cặp tiền tệ chính | 30 |
| Các cặp tiền tệ khác | 20 |
| Vàng | 20 |
| Các chỉ số chứng khoán lớn | 20 |
| Hàng hóa ngoài vàng | 10 |
| Các chỉ số phụ | 10 |
| Cổ phiếu và tài sản khác | 5 |
| Tài sản mã hóa | 2 |
Tại Pháp, AMF, cơ quan quản lý thị trường tài chính của Pháp, đã áp dụng lâu dài biện pháp này từ ngày 1 tháng 8 năm 2019: giới hạn đòn bẩy, đóng vị thế theo tài khoản, cấm số dư âm, cảnh báo rủi ro.
Một số nền tảng không được cấp phép tại Pháp cung cấp đòn bẩy cao hơn nhiều: AMF công bố tên của họ trong các danh sách đen.
5 năm Bitcoin cho thấy điều gì
Với mỗi cây nến, tôi giả định một lệnh mua tại giá đóng cửa, không hề phân tích, với đòn bẩy 2, 5, 10 hoặc 20. Sau đó tôi đếm số trường hợp một râu nến chạm ngưỡng xóa sạch số tiền bỏ ra trong ngày, tuần hoặc tháng tiếp theo.
| Đòn bẩy | Mức giảm xóa sạch số tiền bỏ ra | Trong 1 ngày | Trong 7 ngày | Trong 30 ngày |
|---|---|---|---|---|
| 2 | 50% | 0% | 0% | 0% |
| 5 | 20% | 0,1% | 3,7% | 17,6% |
| 10 | 10% | 1,8% | 17,2% | 46,9% |
| 20 | 5% | 10,1% | 44% | 71,3% |
Phương pháp: BTC/USDT, nến 4 giờ, dữ liệu công khai của Binance, các điểm vào từ tháng 1 năm 2021 đến tháng 12 năm 2025, tức 10.676 lệnh mua, mỗi lệnh được theo dõi trong 30 ngày. Không tính phí, không tính chi phí tài trợ, không có ký quỹ tối thiểu, không có cắt lỗ. Biên sai số ngẫu nhiên ở mức tin cậy 95%: dưới một điểm phần trăm. Đây là dữ liệu quá khứ: chúng không dự báo tương lai.
Với đòn bẩy 20, cứ mười lệnh mua thì một lệnh mất toàn bộ số tiền bỏ ra ngay trong ngày, và gần một nửa trong vòng một tuần. Với đòn bẩy 10, gần một nửa trong vòng một tháng. Đòn bẩy 2 chưa từng xóa sạch một lệnh mua nào trong 30 ngày trong giai đoạn này.
Các điểm vào này chồng lên nhau: cùng một đợt sụt giảm được tính cho tất cả các nến đứng trước nó, nên biên sai số thực tế lớn hơn một điểm. Với đòn bẩy 20, trong 59 trên 60 tháng được nghiên cứu, có ít nhất một lệnh mua mất toàn bộ số tiền bỏ ra trong bảy ngày.
Tính theo trung vị, mức giảm tệ nhất mà một lệnh mua phải chịu là 1,5% trong ngày, 4,3% trong tuần và 9,2% trong tháng. Với đòn bẩy 10, ngưỡng 10% chỉ xa hơn mức giảm thông thường này một chút.
Ở chiều bán, các con số gần tương tự: 9,9%, 45,5% và 76,5% với đòn bẩy 20. Trong 30 ngày, ngay cả đòn bẩy 2 cũng xóa sạch 2,6% số lệnh bán, vì giá đã tăng 50% trong chưa đầy một tháng vào năm 2021 và năm 2024.
Quy tắc đóng vị thế của ESMA đóng lệnh sớm hơn, ở mức một nửa số tiền bỏ ra nếu tài khoản chỉ chứa khoản ký quỹ đó. Với đòn bẩy 2, mức trần của CFD tài sản mã hóa, khi đó chỉ cần giảm 25%: 9,7% số lệnh mua đã gặp phải trong 30 ngày.
Bắt đầu từ cắt lỗ, không phải từ đòn bẩy
Rủi ro của bạn được xác định bằng điểm cắt lỗ và quy mô vị thế. Đòn bẩy chỉ dùng để làm cho quy mô đó khả thi.
Ví dụ với quy tắc 1%: tài khoản 10.000 €, rủi ro 100 €. Cắt lỗ thấp hơn giá vào 2%: vị thế 5.000 €, không cần đòn bẩy. Cắt lỗ ở 0,5%: vị thế 20.000 €, tức đòn bẩy 2 trên tài khoản. Nếu chạm cắt lỗ, bạn mất 100 € trong cả hai trường hợp.
- Đặt stop loss tại nơi ý tưởng của bạn trở nên sai.
- Tính quy mô vị thế: số tiền rủi ro ÷ khoảng cách đến cắt lỗ.
- Suy ra đòn bẩy cần thiết: quy mô vị thế ÷ vốn tài khoản.
- Kiểm tra ngưỡng thanh lý. Ngưỡng này phải nằm xa phía sau điểm cắt lỗ, đã tính cả chi phí tài trợ.
Những sai lầm thường gặp
- Suy nghĩ theo số tiền bỏ ra: "tôi chỉ rủi ro 100 €". Với đòn bẩy 20, 100 € này biến mất khi giá giảm 5%.
- Dùng đòn bẩy tối đa chỉ vì nó được cung cấp. Mức trần là giới hạn pháp lý. Không có gì buộc bạn phải tiến gần nó.
- Trade không có cắt lỗ. Thanh lý trở thành điểm cắt lỗ của bạn, và đó là điểm đặt tệ nhất: nó phụ thuộc vào số tiền bỏ ra, không phải vào biểu đồ.
- Tăng đòn bẩy để gỡ lại, một trong những dấu hiệu của tilt. Trong nghiên cứu của AMF, những lệnh lớn nhất, tính cả đòn bẩy, chịu những khoản lỗ lớn nhất.
Luyện tập tính quy mô vị thế
Trong TradaZen, chương "Quy mô vị thế" dạy bạn tính quy mô sao cho đúng 1% tài khoản bị đặt vào rủi ro, đã tính điểm cắt lỗ. Menu của ứng dụng cũng có công cụ "Quy mô vị thế" tính quy mô cho 1 R.
Trong phần Luyện tập, sau khi bạn chọn Long hoặc Short, ứng dụng đặt Cắt lỗ và Mục tiêu, rồi hiển thị số tiền bạn đặt vào rủi ro. Nếu giá mở cửa đã vượt qua điểm cắt lỗ, lệnh thoát ở giá mở cửa và khoản lỗ vượt quá 1 R, trên Số dư mô phỏng. Để tìm hiểu thêm, hãy đọc trang về trình mô phỏng giao dịch.
Trình mô phỏng có những giới hạn của nó. Nó không tái hiện hoàn toàn cảm xúc khi dùng tiền thật, và một lần đọc biểu đồ quá khứ đúng không nói lên điều gì về kết quả tương lai. TradaZen không đặt lệnh nào, không quản lý tiền của bạn và không đưa ra lời khuyên đầu tư nào.
Câu hỏi thường gặp
Cách tính đòn bẩy như thế nào?
Lấy quy mô vị thế chia cho số tiền ký quỹ bị phong tỏa: vị thế 1.000 € với 100 € ký quỹ là đòn bẩy 10. Mức giảm xóa sạch số tiền bỏ ra bằng 100% chia cho đòn bẩy, tức 10% với đòn bẩy 10 và 5% với đòn bẩy 20.
Đòn bẩy tối đa được phép ở châu Âu là bao nhiêu?
Với CFD bán cho nhà đầu tư cá nhân, năm 2018 ESMA đã đặt các mức trần từ 30 cho các cặp tiền tệ chính đến 2 cho tài sản mã hóa. AMF áp dụng lâu dài các mức này tại Pháp từ ngày 1 tháng 8 năm 2019.
Dùng đòn bẩy có thể lỗ nhiều hơn số tiền bỏ ra không?
Trên một lệnh thì có: khoản lỗ có thể vượt quá ký quỹ của vị thế đó và ăn vào phần còn lại của tài khoản. Với CFD bán cho nhà đầu tư cá nhân ở châu Âu, số dư tài khoản không thể âm. Với Forex ngoài khuôn khổ này, AMF nhắc lại rằng khoản lỗ có thể vượt quá số tiền đã đầu tư.
Người mới nên chọn đòn bẩy bao nhiêu?
Không có con số nào đúng cho tất cả mọi người: đòn bẩy không phải là thứ chọn đầu tiên. Đặt điểm cắt lỗ, tính quy mô vị thế từ mức rủi ro mỗi lệnh, rồi đòn bẩy sẽ tự suy ra. Để học, một Số dư mô phỏng là đủ, không cần đòn bẩy.
Mehdi Azizi đã tạo ra TradaZen và phát hành trên App Store cùng studio Devoria. Các kịch bản trong ứng dụng là biểu đồ thật trong quá khứ, không bao giờ là dữ liệu bịa đặt.
TradaZen là công cụ luyện tập: mỗi lượt chơi diễn ra trên dữ liệu thị trường trong quá khứ, với số dư mô phỏng. Đây không phải nhà môi giới, cũng không phải tư vấn đầu tư. Giao dịch thật có rủi ro mất vốn.
