TradaZen
Tóm tắt 20 giây
- Định nghĩa
- Mức sụt giảm của tài khoản tính từ mức cao nhất, theo phần trăm của mức cao đó.
- Drawdown tối đa
- Mức sụt giảm tệ nhất trong một giai đoạn: từ mức cao nhất đến mức thấp nhất ngay sau đó.
- Gỡ lại
- Giảm 20% cần tăng 25% để về lại; giảm 50% cần tăng 100%.
- Bitcoin, 2021-2025
- Giảm 77% từ tháng 11/2021 đến tháng 11/2022, đến tháng 3/2024 mới xóa được.
- Khối lượng
- Mười lệnh thua liên tiếp gây drawdown 9,6% với rủi ro 1% mỗi lệnh, 40,1% với rủi ro 5%.
Drawdown đo phần tài khoản của bạn đã mất kể từ mức cao nhất. Bạn từng thấy tài khoản lên 10.000 €, giờ nó còn 8.500 €: drawdown của bạn là 15%. Drawdown tối đa là đáy sâu nhất trong số đó trong một giai đoạn. Đây là con số cho biết bạn có trụ nổi hay không, quan trọng hơn nhiều so với kết quả cuối cùng.
Bài này mô tả một phương pháp luyện tập, không phải lời khuyên đầu tư. Giao dịch có rủi ro mất vốn cao.
Đọc drawdown trên một đường cong
- Đỉnh: mức cao nhất tài khoản đạt được.
- Đáy: mức thấp nhất xuất hiện sau đó, trước khi có đỉnh mới.
- Drawdown: từ đỉnh xuống đáy, ở đây là một nửa tài khoản.
- Đà hồi phục: cùng một khoảng cách, nhưng lần này tương ứng mức tăng 100%, vì nó được tính từ đáy.
- Về lại đỉnh, lúc đó drawdown kết thúc. Vùng màu đỏ cho thấy thời gian nằm dưới mức cao cũ.
Phép tính chỉ gồm một dòng:
drawdown = (mức cao nhất − giá trị hiện tại) ÷ mức cao nhất
Ví dụ: mức cao nhất 10.000 €, tài khoản còn 8.500 €. (10.000 − 8.500) ÷ 10.000 = 15%. Drawdown luôn được tính từ mức cao nhất, không phải từ số tiền nạp ban đầu. Một tài khoản đi từ 10.000 lên 14.000 €, rồi rơi về 11.000 €, vẫn cao hơn số tiền nạp, nhưng đang drawdown 21,4%.
Toán học của việc gỡ lại
Mức giảm được tính từ đỉnh, còn mức tăng để xóa nó được tính từ đáy, thấp hơn. Vì vậy luôn cần mức tăng lớn hơn mức giảm:
| Drawdown | Mức tăng cần để về lại |
|---|---|
| 10% | 11,1% |
| 20% | 25% |
| 30% | 42,9% |
| 50% | 100% |
| 75% | 300% |
Công thức: mức tăng cần thiết = 1 ÷ (1 − drawdown) − 1. Đến 10%, chênh lệch còn nhỏ. Quá 30%, nó tăng vọt.
Những đợt drawdown lớn nhất của Bitcoin, 2021-2025
Năm đợt giảm lớn nhất của Bitcoin tính từ một đỉnh:
| Từ đỉnh | Đến đáy | Mức giảm | Về lại đỉnh |
|---|---|---|---|
| 9/11/2021 | 21/11/2022 | 77% | 8/3/2024 |
| 14/4/2021 | 20/7/2021 | 54,1% | 20/10/2021 |
| 6/10/2025 | 21/11/2025 | 34,4% | chưa về lại tính đến 31/12/2025 |
| 20/1/2025 | 9/4/2025 | 30,6% | 21/5/2025 |
| 13/3/2024 | 5/8/2024 | 30% | 6/11/2024 |
Phương pháp: BTC/USDT, giá đóng cửa nến 4 giờ, dữ liệu công khai của Binance, từ 1/1/2021 đến 31/12/2025, tức 10.956 cây nến. Mỗi đợt kéo dài từ một mức đóng cửa cao nhất đến lần đóng cửa đầu tiên vượt qua nó; nếu tính theo râu nến, các mức giảm sẽ sâu hơn một chút. Đây là quan sát trên một chuỗi giá duy nhất, không có biên sai số ngẫu nhiên cần tính. Dữ liệu quá khứ không đảm bảo cho tương lai.
Đợt giảm lớn nhất kéo dài một năm, từ 68.490 xuống 15.723. Để về lại đỉnh, cần mức tăng 335,6%, và thêm 473 ngày sau đáy. Từ đỉnh đến lúc về lại đỉnh mất 850 ngày.
Trong năm năm, Bitcoin đã dành 60,2% thời gian ở mức thấp hơn đỉnh gần nhất trên 20%, và 30% thời gian thấp hơn trên 50%. Trên thị trường này, nằm xa đỉnh là trạng thái phổ biến nhất.
Khối lượng vị thế thay đổi điều gì
Trên tài khoản của bạn, drawdown chủ yếu đến từ các chuỗi thua. Độ sâu của nó phụ thuộc vào mức bạn rủi ro trên mỗi lệnh. Đây là drawdown do một chuỗi thua liên tiếp để lại:
| Số lệnh thua liên tiếp | Rủi ro 1% | 2% | 5% |
|---|---|---|---|
| 5 | 4,9% | 9,6% | 22,6% |
| 10 | 9,6% | 18,3% | 40,1% |
| 20 | 18,2% | 33,2% | 64,2% |
Một chuỗi mười lệnh thua chẳng có gì cực đoan. Với 40% lệnh thắng, trên 200 lệnh, chuỗi thua dài nhất có giá trị trung vị là chín.
Tôi cũng đã mô phỏng 20.000 chuỗi 200 lệnh của một phương pháp giả định có kỳ vọng bằng không: một phần ba khả năng chạm mục tiêu 2 R, hai phần ba khả năng thua 1 R, với rủi ro cố định theo phần trăm số dư. Drawdown tối đa của nó, theo mức rủi ro:
| Rủi ro mỗi lệnh | Drawdown tối đa trung vị | Bị vượt 1 lần trên 20 | Chuỗi chạm 50% trở lên |
|---|---|---|---|
| 1% | 20,1% | 35,7% | dưới 0,1% |
| 2% | 37,1% | 59,7% | 17,7% |
| 5% | 72,6% | 91,6% | 92,5% |
Ngay cả một phương pháp trung bình không lỗ gì cũng khoét sâu tài khoản khi bạn rủi ro 5% mỗi lệnh. Ở mức này, 92,5% số chuỗi mất một nửa tài khoản. Ở mức 1%, drawdown tối đa trung vị giảm còn 20,1%, và nằm dưới 35,7% trong 19 chuỗi trên 20: chỉ có khối lượng thay đổi. Rủi ro theo phần trăm còn kéo số dư đi xuống. Ở mức 5%, một lệnh thắng 2 R rồi hai lệnh thua 1 R cộng lại bằng không tính theo R, nhưng để lại tài khoản ở mức 99,3%.
Hạn chế drawdown của bạn
Bạn không thể tránh các chuỗi thua, nhưng có thể hạn chế cái giá của chúng.
- Ấn định rủi ro mỗi lệnh khi đầu óc tỉnh táo, và tính khối lượng dựa trên mức cắt lỗ, như trong quy tắc 1%.
- Cộng dồn rủi ro của các lệnh đang mở. Ba vị thế cùng biến động theo nhau là một rủi ro lớn duy nhất. Quy tắc 3-5-7 đề xuất một mức trần tổng.
- Ghi một ngưỡng drawdown vào kế hoạch giao dịch. Ví dụ: khi thấp hơn mức cao nhất 10%, bạn giảm rủi ro một nửa; khi đến 20%, bạn dừng lại và đọc lại nhật ký. Hãy chọn con số của riêng bạn, nhưng viết ra trước.
- Theo dõi drawdown theo R trong nhật ký giao dịch, bên cạnh số euro. "Thấp hơn đỉnh tám R" nói rõ hơn "một giai đoạn xui".
- Không bao giờ tăng khối lượng để gỡ lại. Đó là cách nhanh nhất để khoét sâu drawdown, và là một dấu hiệu của tilt.
Những sai lầm thường gặp
- Tính từ số tiền nạp thay vì từ mức cao nhất. Một tài khoản cao hơn số tiền nạp vẫn có thể đang drawdown sâu.
- Suy nghĩ bằng euro. Mất 500 € trên tài khoản 2.000 € khác hẳn trên 20.000 €.
- Đánh giá một phương pháp qua giai đoạn không có drawdown. Ba tuần tốt không nói gì về chuỗi thua sắp tới.
- Quên mất thời gian. Drawdown còn được tính bằng số ngày nằm dưới mức cao nhất: 850 ngày với Bitcoin sau tháng 11/2021.
- Tin rằng tăng 30% sẽ xóa được mức giảm 30%. Cần đến 42,9%.
Luyện tập để chịu đựng một chuỗi thua
Trong TradaZen, chương "Chuỗi và kỳ vọng" dạy bạn cách chịu đựng một chuỗi thua và tính kỳ vọng của một phương pháp. Chương "Khối lượng vị thế" cho bạn thấy tài khoản còn lại bao nhiêu sau nhiều lệnh thua liên tiếp.
Trong phần Luyện tập, bạn ra quyết định trên các biểu đồ thật trong quá khứ, và Số dư mô phỏng tăng giảm theo cách bạn đọc biểu đồ. Thống kê theo dõi Độ chính xác, R trung bình và Chuỗi của bạn: bạn trải qua các chuỗi thua mà không mất gì cả. Để tìm hiểu thêm, hãy đọc trang về phần mềm mô phỏng giao dịch.
Một trình mô phỏng có giới hạn của nó. Nó không tái hiện hoàn toàn cảm xúc khi dùng tiền thật, và một lần đọc đúng trên biểu đồ quá khứ không nói gì về kết quả tương lai. TradaZen không đặt lệnh nào, không quản lý tiền của bạn và không đưa ra lời khuyên đầu tư nào.
Câu hỏi thường gặp
Drawdown trong trading là gì?
Là mức sụt giảm của tài khoản tính từ mức cao nhất gần nhất, theo phần trăm của mức cao đó. Một tài khoản lên 10.000 € rồi giảm về 8.500 € đang drawdown 15%. Drawdown tối đa là mức sụt giảm tệ nhất trong một giai đoạn.
Cách tính drawdown như thế nào?
Lấy mức cao nhất trừ giá trị hiện tại, rồi chia cho mức cao nhất: (10.000 − 8.500) ÷ 10.000 = 15%.
Nên chấp nhận drawdown tối đa bao nhiêu?
Không có con số nào đúng cho tất cả mọi người. Hãy ấn định nó khi tỉnh táo trong kế hoạch của bạn, kèm theo việc bạn sẽ làm nếu chạm đến nó. Trong mô phỏng ở trang này, một phương pháp có kỳ vọng bằng không đã mất một nửa tài khoản trong 92,5% số chuỗi với rủi ro 5% mỗi lệnh, so với dưới 0,1% ở mức 1%.
Cần tăng bao nhiêu để gỡ lại khoản lỗ 50%?
Cần tăng 100%. Sau khi giảm 50%, tài khoản chỉ còn một nửa mức cao nhất: nó phải tăng gấp đôi để về lại. Sau khi giảm 20%, cần tăng 25%; sau khi giảm 75%, cần tăng 300%.
Drawdown khác khoản lỗ ở điểm nào?
Khoản lỗ được tính trên một lệnh. Drawdown được tính trên tài khoản, từ mức cao nhất, và cộng dồn nhiều khoản lỗ, thậm chí cả những khoản lãi bị mất lại. Bạn có thể không có lệnh nào lỗ nặng mà vẫn drawdown sâu, nếu các khoản lỗ nhỏ nối tiếp nhau.
Mehdi Azizi đã tạo ra TradaZen và phát hành trên App Store cùng studio Devoria. Các kịch bản trong ứng dụng là biểu đồ thật trong quá khứ, không bao giờ là dữ liệu bịa đặt.
TradaZen là công cụ luyện tập: mỗi lượt chơi diễn ra trên dữ liệu thị trường trong quá khứ, với số dư mô phỏng. Đây không phải nhà môi giới, cũng không phải tư vấn đầu tư. Giao dịch thật có rủi ro mất vốn.
