Quy tắc 3-5-7 trong trading: nội dung và giới hạn

Tóm tắt 20 giây

Định nghĩa

Rủi ro tối đa 3% mỗi lệnh, tối đa 5% cho tất cả vị thế đang mở, và số 7 thay đổi tùy nguồn.

Cách tính

Tài khoản 10.000 €: lỗ tối đa 300 € mỗi lệnh, tối đa 500 € nếu mọi điểm cắt lỗ đang mở đều bị chạm.

Ví dụ

Hai lệnh mở, mỗi lệnh 3%, tổng là 6%: quy tắc yêu cầu giảm một lệnh xuống 2%.

Cái bẫy

Ở mức 3% mỗi lệnh, mười lệnh thua liên tiếp còn lại 73,7% tài khoản, so với 90,4% ở mức 1%.

Quy tắc 3-5-7 được nhắc đến nhiều trên các blog trading. Nó đưa ra ba con số dễ nhớ để kiểm soát rủi ro. Tuy vậy, quy tắc này có hai điểm yếu: không ai biết ai đã viết ra nó, và con số thứ ba mỗi trang hiểu một kiểu.

Bài này mô tả một phương pháp luyện tập, không phải lời khuyên đầu tư. Trading có rủi ro cao mất vốn.

Quy tắc nói gì

• Số 3: bạn không mạo hiểm quá 3% tài khoản cho một lệnh. Nếu chạm cắt lỗ, bạn mất tối đa 3%.
• Số 5: tổng rủi ro của tất cả các lệnh đang mở không vượt quá 5% tài khoản. Nếu mọi điểm cắt lỗ cùng bị chạm, bạn mất tối đa 5%.
• Số 7: ở đây các nguồn không thống nhất. Cách hiểu phổ biến nhất là lãi trung bình của bạn phải lớn hơn lỗ trung bình ít nhất 7%. Có nguồn coi 7 là trần rủi ro tổng, khi đó 5 trở thành trần cho mỗi thị trường. Có nguồn khác lại coi 7 là mức lỗ tối đa của tài khoản, vượt quá thì dừng giao dịch.

Không cơ quan quản lý thị trường nào định nghĩa quy tắc này, và nó cũng không có tác giả được biết đến. Bạn gặp nó trên blog của các công ty môi giới và nền tảng giao dịch, và mỗi nơi mô tả một khác. Hãy xem nó như một ví dụ về quy tắc rủi ro, không phải một chuẩn mực.

Số 3: 3% mỗi lệnh nặng đến đâu

3% là gấp ba lần quy tắc 1%. Khác biệt lộ ra trong các chuỗi thua, vốn vẫn xảy ra ngay cả với một phương pháp đúng đắn:

Cách tính: tài khoản còn lại = (1 − rủi ro) lũy thừa số lệnh thua. Sau mười lệnh thua ở mức 3%, nhân 0,97 với chính nó mười lần được 0,737.

Một chuỗi mười lệnh thua không có gì bất thường. Với tỷ lệ thắng 40%, trên 200 lệnh, chuỗi thua dài nhất đạt từ tám lệnh trở lên trong ba trên bốn trường hợp, theo mô phỏng chi tiết trong bài về quy tắc 1%.

Số 3 là mức trần. Không có gì bắt buộc bạn phải chạm tới nó, và mạo hiểm ít hơn giúp tài khoản giảm chậm hơn trong các chuỗi thua.

Số 5: tính rủi ro đang mở

Số 5 xử lý một vấn đề mà số 3 không thấy: nhiều lệnh mở cùng lúc có thể thua cùng nhau.

Ví dụ: tài khoản 10.000 €. Lệnh thứ nhất rủi ro 300 €, tức 3%. Lệnh thứ hai, mở song song, nếu cũng rủi ro 300 € thì tổng sẽ là 6%. Quy tắc yêu cầu giảm lệnh này xuống 200 €, để tổng rủi ro đang mở là 500 €.

Cái bẫy nằm ở tương quan. Một lệnh mua Bitcoin và một lệnh mua Ether gần như là cùng một ván cược, vì hai đồng này thường tăng giảm cùng nhau. Khi cộng rủi ro, hãy tính chúng như một lệnh.

Khi một lệnh đã đi đúng hướng và điểm cắt lỗ được dời lên giá vào lệnh, lệnh đó gần như không còn rủi ro, trừ trường hợp giá nhảy vượt qua điểm cắt lỗ. Nó được loại khỏi phép tính.

Số 7: ba cách hiểu, một phép tính

Lấy cách hiểu phổ biến nhất: lãi trung bình lớn hơn lỗ trung bình ít nhất 7%. Tính theo R, đơn vị rủi ro của một lệnh, nghĩa là lãi trung bình ít nhất 1,07 R cho mức lỗ trung bình 1 R.

Ngưỡng hòa vốn được tính như trong bài về tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận: 1 ÷ (1 + 1,07), tức 48,3%. Khi lãi chỉ nhỉnh hơn lỗ một chút, bạn phải đúng gần một nửa số lần, chưa tính phí, để không bị lỗ.

Theo cách hiểu này, số 7 là một điều kiện yếu. Nó không nói gì về tần suất bạn có lệnh thắng. Một nhật ký ghi theo R cho bạn biết nhiều hơn một quy tắc: nó cho thấy lãi trung bình, lỗ trung bình và tỷ lệ thắng thực tế của bạn.

Những gì quy tắc không làm được

• Nó không đặt điểm cắt lỗ cho bạn. 3% tài khoản là một số tiền, không phải một mức giá. Điểm cắt lỗ đặt ở nơi ý tưởng của bạn trở nên sai, sau đó mới tính khối lượng. Bài về stop loss chỉ ra nên đặt ở đâu.
• Nó không sửa được một phương pháp thua lỗ. Nếu phương pháp của bạn lỗ trung bình, quy tắc chỉ làm tài khoản giảm chậm lại, không đảo ngược được.
• Nó bỏ qua phí và các bước nhảy giá. Lệnh cắt lỗ có thể khớp vượt quá ngưỡng, và khoản lỗ có thể lớn hơn 3%.

Áp dụng từng bước

1. Chọn mức rủi ro mỗi lệnh, tối đa 3% theo quy tắc. Không có gì bắt buộc bạn phải dùng mức trần.
2. Đặt điểm cắt lỗ ở nơi ý tưởng của bạn trở nên sai.
3. Tính khối lượng: số tiền chấp nhận rủi ro ÷ khoảng cách đến điểm cắt lỗ.
4. Cộng rủi ro của các lệnh đang mở, gộp những lệnh biến động cùng nhau. Nếu vượt 5%, hãy giảm bớt hoặc chờ.
5. Ghi mỗi kết quả theo R vào nhật ký, rồi so sánh lãi trung bình với lỗ trung bình.

Luyện tập đo lường rủi ro

Trong TradaZen, phần học “Khối lượng vị thế” dạy bạn tính khối lượng sao cho đúng 1% tài khoản được đặt vào rủi ro, đã tính điểm cắt lỗ. Phần học “Chuỗi thua và kỳ vọng” dạy bạn chịu đựng một chuỗi thua và tính kỳ vọng của một phương pháp.

Trong phần Luyện tập, bạn chọn Long hoặc Short trên một biểu đồ thật mà phần tiếp theo bị ẩn. Ứng dụng đặt Cắt lỗ và Mục tiêu, hiển thị số tiền bạn đặt vào rủi ro và số tiền bạn nhận được nếu chạm Mục tiêu, rồi thị trường tiết lộ diễn biến tiếp theo, trên một Số dư mô phỏng. Để tìm hiểu thêm, hãy đọc trang về trình mô phỏng giao dịch.

Câu hỏi thường gặp

Mehdi Azizi đã tạo ra TradaZen và phát hành trên App Store cùng studio Devoria. Các kịch bản trong ứng dụng là biểu đồ thật trong quá khứ, không bao giờ là dữ liệu bịa đặt.

TradaZen là công cụ luyện tập: mỗi lượt chơi diễn ra trên dữ liệu thị trường trong quá khứ, với số dư mô phỏng. Đây không phải nhà môi giới, cũng không phải tư vấn đầu tư. Giao dịch thật có rủi ro mất vốn.