TradaZen
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- 定义
- 相对强弱指数比较 14 根 K 线上的平均涨幅与平均跌幅，数值范围为 0 到 100。
- 计算
- RSI = 100 − 100 ÷ (1 + 平均涨幅 ÷ 平均跌幅)。
- 区域
- 高于 70：超买。低于 30：超卖。这些只是解读惯例。
- 它说明什么
- 近期走势的速度。RSI 偏高说明价格涨得快，不说明它会下跌。
- 陷阱
- 因为 RSI 超过 70 就卖出。在五年的比特币数据里，价格更常继续上涨。
RSI 往往是人们在图表下方添加的第一个指标。它只有一条在 0 到 100 之间移动的线，加上两条阈值：上方 70，下方 30。到处都在教的读法很简单：高于 70，市场涨过头了，将会回调；低于 30，跌过头了，将会反弹。
在五年的比特币数据里，这种读法有一半站不住，另一半也只是勉强成立。
本文介绍的是一种训练方法，不构成投资建议。交易存在较高的本金亏损风险。
RSI 衡量什么
RSI，即 Relative Strength Index（相对强弱指数），由 J. Welles Wilder 于 1978 年提出。它比较最近 14 根 K 线上的两个平均值：收盘价相对前一根的平均涨幅，以及平均跌幅。
RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS)，其中 RS 为平均涨幅除以平均跌幅。
举例：14 根 K 线中，平均涨幅为 2，平均跌幅为 1。RS 等于 2，RSI 等于 100 − 100 ÷ 3，即 66.7。如果跌幅消失，RSI 趋向 100；如果涨幅消失，趋向 0。两个平均值都采用 Wilder 平滑法：每根新 K 线在其中占十四分之一的权重。
所以，RSI 衡量的是近期走势的速度和连贯性。它对走势何时结束一无所知。
- 价格。
- RSI，画在图表下方，介于 0 到 100 之间。
- 70 以上区域，即所谓超买区。
- 30 以下区域，即所谓超卖区。
- 持续的超买：价格继续上涨时，RSI 一直停留在 70 以上。
参数设置各有不同：默认 14 根 K 线，有时用 9 或 21；阈值为 70 和 30，有时用 80 和 20。每次解读都保持同一套设置。
五年比特币数据告诉我们什么
我统计了 RSI 每一次进入各区域的情况，然后观察 6 根和 12 根 K 线之后的价格。经典读法的方向是：超卖之后价格更高，超买之后价格更低。每一组都与同一情形下的基准比较。
| 在……之后 | 次数 | 6 根 K 线后符合经典方向 | 12 根 K 线后符合经典方向 |
|---|---|---|---|
| RSI 跌破 30 | 169 | 61.5% | 58% |
| RSI 重新回到 30 以上 | 169 | 56.2% | 49.7% |
| 任意一根下跌中的 K 线（基准，价格更高） | 4,468 | 54.1% | 53.1% |
| RSI 升破 70 | 172 | 45.9% | 49.4% |
| RSI 重新回到 70 以下 | 172 | 50% | 48.3% |
| 任意一根上涨中的 K 线（基准，价格更低） | 4,760 | 51.9% | 49.5% |
方法：BTC/USDT，4 小时 K 线，交易所公开数据，2021 年 1 月 1 日至 2025 年 12 月 31 日，共 10,956 根 K 线。RSI 周期 14，Wilder 平滑。一次“情况”指穿越一次阈值，而不是区域内的每根 K 线。下跌：收盘价低于最近 20 个收盘价的均值，且低于 10 根 K 线前的该均值；上涨则相反。95% 置信度下的随机误差：穿越组约 7.5 个百分点，基准组约 1.5 个百分点。以上为历史数据，不预示未来。
超卖带来了一点优势，处在随机误差的边缘。 跌破 30 之后，6 根 K 线后价格更高的比例为 61.5%，而任意一根下跌中的 K 线为 54.1%。差距 7.4 个百分点，刚刚触及误差范围。到 12 根 K 线，差距降到 5 个百分点，低于误差范围。等 RSI 离开区域再入场，也就是常被推荐的“确认”，结果反而更差。
超买并没有预示下跌。 升破 70 之后，6 根 K 线后价格更高的比例为 54.1%。在 RSI 高于 70 时收盘的 811 根 K 线中，12 根 K 线后价格更高的比例为 58.6%，而任意 K 线为 51.5%。这些 K 线常常是连续的，所以这一差距没有它 3.4 个百分点的误差范围看起来那么可靠。在这段时期，RSI 偏高描述的更多是强势市场，而不是力竭的市场。
需要保留一点：在这两个日期之间，比特币几乎涨了两倍，从 29,278 美元到 87,648 美元。长期上涨的市场会把数字推向这个方向。换一个市场或一段时期，结果可能不同。这是一条线索，不是规则。
有方法地解读
- 先看价格。 RSI 由价格计算而来：它不包含图表上没有的任何信息。
- 把 RSI 放进趋势里看。 强势上涨时，它可以在 70 以上停留好几天。仅凭这一点就卖出，等于站到了行情的对面。
- 把超卖当作背景，而不是入场信号。大幅下跌的价格还可能继续下跌。
- 依据价位做决定。 你的入场、止损和目标都放在图表上：一个低点、一个高点、一个支撑或阻力。
- 入场前计算比率和仓位大小：先算风险回报比，再看1% 法则。
背离，简单说两句
当价格创出新低，而 RSI 的低点却没有上一个那么深，就叫背离。在顶部则相反。走势还在继续，但速度放慢了。很多交易者认为这意味着反转临近。
我在这里没有对它做统计。背离的识别取决于参数：从什么时候起一个低点才算数，两个低点之间隔多少根 K 线。一个随参数改变而改变的结果，什么也证明不了。记住：放慢的走势，不等于停止的走势。
常见错误
- 因为 RSI 超过 70 就卖出。 在五年的比特币数据里，价格更常继续上涨。
- 因为 RSI 跌破 30 就买入，既没有止损，也没有价位依据。统计到的优势很小，而强势下跌会让 RSI 长时间停留在低位。
- 叠加表达同一件事的指标。 RSI、随机指标和其他振荡指标，全都来自同样的价格。
- 不断调整参数，直到找到在过去图表上“有效”的那一组。
训练自己读懂价格
TradaZen 不显示 RSI。课时最多画出两条均线或两个价位，然后再把它们移除：你学会读裸价格，K 线的大小、速度，以及与上一个低点的距离。这正是 RSI 用一条线概括的东西。关于均线，请看移动平均线一文。
在训练中，你会看到一张真实日期的真实图表，后续走势被隐藏。你选择“多”“空”或“我观望”，App 设定止损和目标，然后市场揭晓它实际的走势，一切都在模拟余额上进行。想了解更多，请阅读交易练习页面。
常见问题
怎么看 RSI？
RSI 介于 0 到 100 之间。高于 70，说明价格在最近 14 根 K 线里涨得快；低于 30，说明跌得快。这些区域描述的是走势，并不表示走势即将反转。要结合趋势和图表上的价位来看。
RSI 参数怎么设置？
原始设置为 14 根 K 线，也是最常用的。周期更短，RSI 更敏感，更常进入各区域；周期更长，RSI 更平滑。好的设置，是你始终坚持使用的那一个。
RSI 高于 70 就意味着要卖出吗？
不是。在五年的比特币 4 小时 K 线数据里，RSI 升破 70 之后，6 根 K 线后价格更高的情况多于更低的情况。RSI 偏高描述的是一个快速上涨的市场。
什么是 RSI 背离？
价格创出新高，而 RSI 的高点低于前一个高点；或者价格创出新低，而 RSI 的低点高于前一个低点。它表明走势正在放慢。放慢不等于停止。
Mehdi Azizi 创建了 TradaZen，并通过他的工作室 Devoria 在 App Store 上发布。应用中的场景都是真实的历史图表，从不使用虚构数据。
TradaZen 是一款训练工具：所有对局都基于过去的市场数据，使用模拟余额进行。它不是经纪商，也不构成投资建议。真实交易存在本金损失的风险。
