TradaZen
In 20 Sekunden
- Definition
- Der Moving Average Convergence Divergence misst den Abstand zwischen dem exponentiellen Durchschnitt der letzten 12 Schlusskurse und dem der letzten 26.
- Berechnung
- MACD = 12er-Durchschnitt minus 26er-Durchschnitt. Signal = Durchschnitt des MACD über 9 Kerzen. Histogramm = MACD minus Signal.
- Was er erzählt
- Das Tempo der jüngsten Bewegung, mit Verzögerung: Er besteht aus Durchschnitten, also aus vergangenen Preisen.
- Kreuzung
- Der MACD steigt über oder fällt unter sein Signal. Auf fünf Jahren Bitcoin im 4-Stunden-Chart war das nicht besser als der Zufall.
- Falle
- Jede bullishe Kreuzung als Signal kaufen, ohne Niveau und ohne Stop.
Der MACD ist der Indikator, den du unter fast jedem Chart findest, gleich neben dem RSI. Er besteht aus zwei Linien und einem Histogramm, und die Regel, die man daraus ableitet, wirkt einfach: kaufen, wenn die MACD-Linie über ihre Signallinie steigt, verkaufen, wenn sie darunter fällt.
Ich habe diese Kreuzungen auf fünf Jahren Bitcoin gezählt, und sie haben den weiteren Verlauf nicht angekündigt. Der MACD bleibt nützlich, um die laufende Bewegung zu beschreiben, vorausgesetzt, du weißt, woraus er besteht.
Dieser Artikel beschreibt eine Trainingsmethode, keine Anlageberatung. Trading birgt ein hohes Risiko von Kapitalverlust.
Wie der MACD berechnet wird
Der MACD, kurz für Moving Average Convergence Divergence, wurde Ende der 1970er-Jahre von Gerald Appel entwickelt. Er wird in drei Schritten aus den Schlusskursen berechnet.
- Die MACD-Linie: der exponentielle gleitende Durchschnitt der letzten 12 Schlusskurse minus der der letzten 26.
- Die Signallinie: der exponentielle Durchschnitt der letzten 9 MACD-Werte.
- Das Histogramm: MACD-Linie minus Signallinie, als Balken um die Nulllinie gezeichnet.
Beispiel: Der 12er-Durchschnitt liegt bei 105, der 26er bei 100. Der MACD beträgt 5, weil die jüngeren Preise höher sind als die älteren. Liegt das Signal bei 4, beträgt das Histogramm 1, und der MACD liegt über seinem Signal.
Der MACD wird in Preiseinheiten ausgedrückt. Ein Abstand von 5 wiegt bei einer Aktie zu 100 Dollar etwas anderes als beim Bitcoin zu 80.000. Vergleiche ihn mit sich selbst, auf demselben Chart, nie von einem Markt zum anderen.
Ein exponentieller Durchschnitt gewichtet die letzten Schlusskurse stärker; der Artikel über gleitende Durchschnitte erklärt die Berechnung. Der MACD erbt ihre Schwäche: Er kommt zu spät. Das Signal, ein Durchschnitt aus einer Differenz von Durchschnitten, fügt noch eine Verzögerung hinzu.
Ihn lesen
- Die MACD-Linie: der Abstand zwischen dem kurzen und dem langen exponentiellen Durchschnitt.
- Die Signallinie: der geglättete MACD.
- Das Histogramm: der Abstand zwischen beiden Linien, als Balken ober- und unterhalb von null.
- Die bullishe Kreuzung: Der MACD steigt über sein Signal, nahe dem Preistief.
- Der Nulldurchgang: Der MACD wird positiv, der kurze Durchschnitt steigt über den langen.
Zwei Ereignisse tauchen in den Lehrbüchern immer wieder auf. Zuerst die Kreuzung mit dem Signal: Steigt der MACD darüber, spricht man von einer bullishen Kreuzung, und das Histogramm wechselt von Rot zu Grün. Manche beachten nur bullishe Kreuzungen unterhalb von null, die die Wende früher erwischen sollen. Dann der Nulldurchgang: Er zeigt, dass der 12er-Durchschnitt gerade über den 26er gestiegen ist. Das ist eine Kreuzung gleitender Durchschnitte, nur anders dargestellt.
Das Histogramm liefert nichts, was die beiden Linien nicht schon enthalten. Werden seine Balken kürzer, schrumpft der Abstand zwischen MACD und Signal, und die Bewegung verlangsamt sich. Die Kreuzung kommt, wenn sie null erreichen.
Was 5 Jahre Bitcoin zeigen
Ich habe jede Kreuzung und jeden Nulldurchgang markiert und mir dann den Preis sechs und zwölf Kerzen später angesehen. Angekündigte Richtung: höher nach einem bullishen Fall, tiefer nach einem bearishen.
| Nach … | Fälle | Angekündigte Richtung nach 6 Kerzen | Angekündigte Richtung nach 12 Kerzen |
|---|---|---|---|
| bullisher Kreuzung | 426 | 50 % | 50,5 % |
| bullish, unter null | 268 | 50,4 % | 52,6 % |
| Durchgang über null | 192 | 45,3 % | 44,3 % |
| bearisher Kreuzung | 426 | 43,7 % | 46,7 % |
| bearish, über null | 275 | 41,8 % | 48,4 % |
| Durchgang unter null | 192 | 51 % | 50,5 % |
| Referenz: Preis höher | 10.844 | 51,1 % | 51,5 % |
| Referenz: Preis tiefer | 10.844 | 48,9 % | 48,5 % |
Methode: BTC/USDT, 4-Stunden-Kerzen, öffentliche Daten von Binance, vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2025, also 10.956 Kerzen. MACD über 12 und 26 Schlusskurse, Signal über 9, exponentielle Durchschnitte mit einem einfachen Durchschnitt initialisiert. Ein Fall ist die Kerze der Kreuzung. Referenz: eine beliebige Kerze. Zufallsmarge bei 95 %: etwa 5 Punkte bei den Kreuzungen, 6 bei ihren Varianten unter und über null, 7 bei den Nulldurchgängen, 1 bei den Referenzen. Vergangene Daten: Sie lassen keine Rückschlüsse auf die Zukunft zu.
Die bullishe Kreuzung lag gleichauf mit dem Zufall. Nachdem der MACD über sein Signal gestiegen war, lag der Preis sechs Kerzen später in der Hälfte der Fälle höher, gegenüber 51,1 % bei einer beliebigen Kerze. Die Kreuzung unter null, die als früher gilt, schneidet nicht besser ab: weniger als ein Punkt Unterschied nach sechs Kerzen, kaum mehr als einer nach zwölf.
Der bearishen Kreuzung folgte eher ein Anstieg. Sechs Kerzen danach lag der Preis in 56,3 % der Fälle höher, gegenüber 51,1 % bei einer beliebigen Kerze. Der Abstand von 5,2 Punkten überschreitet die Marge nur knapp und fällt nach zwölf Kerzen unter 2 Punkte. Über null erreicht er nach sechs Kerzen 7,1 Punkte und verschwindet dann nach zwölf. Bei zwölf Vergleichen können zwei die Marge auch zufällig überschreiten: Ich leite daraus keine Regel ab.
Auch der Nulldurchgang hat nichts angekündigt. Nach oben bewegte sich der Preis in 45,3 % der Fälle nach sechs Kerzen in die angekündigte Richtung, seltener als bei einer beliebigen Kerze, aber innerhalb der Marge.
Die Erklärung liegt in der Berechnung, wie bei den gleitenden Durchschnitten: Wenn sich zwei Durchschnitte kreuzen, hat die Bewegung, die sie zusammenfassen, bereits stattgefunden. Bitcoin hat sich zwischen diesen beiden Daten übrigens fast verdreifacht, von 29.278 auf 87.648 Dollar, und ein Aufwärtstrend im Hintergrund treibt die Zahlen nach oben. Auf einem anderen Markt oder in einem anderen Zeitraum kann das Ergebnis anders ausfallen.
Ihn methodisch lesen
- Lies zuerst den Preis. Der MACD wird aus den Schlusskursen berechnet: Er sieht nichts, was der Chart nicht zeigt.
- Benenne die Lage. MACD über null: Der kurze Durchschnitt liegt über dem langen, der Preis steigt seit einer Weile. Darunter fällt er.
- Lies das Histogramm als Tempo. Kürzer werdende Balken zeigen, dass die Bewegung sich verlangsamt. Verlangsamen heißt nicht anhalten.
- Entscheide anhand eines Niveaus. Dein Stop gehört hinter ein Tief, ein Hoch, eine Unterstützung oder einen Widerstand, nicht hinter eine Linie, die sich mit jeder Kerze bewegt.
- Berechne Verhältnis und Positionsgröße, bevor du einsteigst: das Chance-Risiko-Verhältnis, dann die 1-%-Regel.
Bei der Divergenz gilt dieselbe Vorsicht. Von Divergenz spricht man, wenn der Preis ein neues Hoch macht und der MACD ein niedrigeres, oder umgekehrt bei Tiefs. Ich habe sie nicht gemessen: Ihre Erkennung hängt von Einstellungen ab, und ein Ergebnis, das sich mit den Einstellungen ändert, beweist nichts. Sie sagt bestenfalls, dass die Bewegung an Tempo verliert.
Häufige Fehler
- Jede bullishe Kreuzung kaufen. Auf fünf Jahren Bitcoin hat sie nicht besser abgeschnitten als eine beliebige Kerze.
- Den MACD als begrenzten Oszillator lesen. Er hat weder Obergrenze noch Untergrenze, und sein Wert hängt vom Preis des Basiswerts ab. Ein „sehr hoher“ MACD lässt sich nur mit seinen eigenen früheren Werten vergleichen.
- MACD, RSI und Durchschnitte für drei Meinungen halten. Alle stammen aus denselben Schlusskursen.
- Die Einstellungen wechseln, 8, 17 und 9 oder 5, 35 und 5, bis du die findest, die auf dem vergangenen Chart „funktioniert hat“.
- Die Verzögerung vergessen. Auf einem Tageschart kann die Kreuzung Tage nach dem Tief kommen.
Das Lesen der Bewegung trainieren
TradaZen zeigt keinen MACD an. Die Einheit „Dem Trend folgen“ zeichnet die 20er- und 50er-Durchschnitte auf echte Charts, benennt sie in den ersten beiden Lektionen und blendet sie dann aus. Der MACD besteht aus demselben Material, nur mit zwei zusätzlichen Rechenschichten: Wenn du lernst, zwei Durchschnitte und den nackten Preis zu lesen, hast du bereits, was er zusammenfasst.
Im Training liest du einen echten Chart zu einem echten Datum, der weitere Verlauf ist verborgen. Du wählst Long, Short oder „Ich bleibe draußen“, die App setzt Stop und Ziel, dann zeigt der Markt, was er getan hat, auf einem simulierten Kontostand. Mehr dazu erfährst du auf der Seite über Trading-Übungen.
Häufige Fragen
Wie liest man den MACD?
Schau, wo die MACD-Linie im Verhältnis zu ihrem Signal liegt, dann im Verhältnis zu null. Über null liegt der 12er-Durchschnitt über dem 26er: Der Preis steigt seit einer Weile. Über dem Signal beschleunigt die jüngste Bewegung nach oben. Diese Lesarten beschreiben die jüngste Vergangenheit.
Welche Einstellungen nutzt man für den MACD?
Die ursprüngliche Einstellung, 12, 26 und 9, ist nach wie vor die verbreitetste. Kürzere Einstellungen machen die Linien nervöser und erzeugen mehr Kreuzungen. Keine sagt besser voraus als die anderen: Bleib bei der, die du gewählt hast, damit deine Lesarten vergleichbar bleiben.
Ist eine MACD-Kreuzung ein Kaufsignal?
Nein. Auf fünf Jahren Bitcoin in 4-Stunden-Kerzen lag der Preis nach einer bullishen Kreuzung sechs Kerzen später in der Hälfte der Fälle höher, wie nach einer beliebigen Kerze. Die Kreuzung zeigt, dass die jüngste Bewegung ihr Tempo geändert hat.
Was ist der Unterschied zwischen MACD und RSI?
Der RSI vergleicht die jüngsten Anstiege und Rückgänge auf einer Skala von 0 bis 100. Der MACD misst den Abstand zwischen zwei Durchschnitten in Preiseinheiten, ohne Grenze. Beide stammen aus denselben Schlusskursen und beschreiben das Tempo der jüngsten Bewegung.
Mehdi Azizi hat TradaZen entwickelt und mit seinem Studio Devoria im App Store veröffentlicht. Die Szenarien der App sind echte vergangene Charts, nie erfundene Daten.
TradaZen ist ein Trainingswerkzeug: Gespielt wird auf vergangenen Marktdaten, mit einem simulierten Kontostand. Es ist weder ein Broker noch eine Anlageberatung. Echtes Trading birgt das Risiko eines Kapitalverlusts.
