TradaZen
20 sekunnissa
- Määritelmä
- Position koon ja sidotun panoksen, eli marginaalin, välinen suhde.
- Laskenta
- Positio = panos × vipu. Panoksen pyyhkivä lasku = 100 % ÷ vipu.
- Esimerkki
- 100 euron panos vivulla 20: 2 000 euron positio, jonka 5 %:n lasku pyyhkii.
- Katot Euroopassa
- Yksityissijoittajille myytävissä CFD-sopimuksissa: pääasiallisten valuuttaparien 30:stä kryptovarojen 2:een.
- Ansa
- Lähdet liikkeelle panoksesta stopin sijaan: silloin likvidaatiosta tulee stoppisi.
Vipuvaikutuksen avulla otat suuremman altistuksen kuin sijoittamasi rahamäärä. Talletat panoksen, marginaalin, ja välittäjä antaa sinun avata moninkertaisesti suuremman position. Tuloksesi lasketaan koko positiosta: pieni hinnanmuutos muuttuu suureksi muutokseksi tililläsi, kumpaankin suuntaan.
Tämä opas kuvaa harjoittelumenetelmää, ei sijoitusneuvontaa. Kaupankäyntiin liittyy suuri riski menettää pääomaa. Vivun kanssa tappio voi olla yhdessä kaupassa suurempi kuin siihen sidottu panos.
Laskenta
- Sisääntulo, osto.
- Raja, joka pyyhkii panoksen vivulla 20: 5 % sisääntulon alapuolella.
- Vivun 10 raja: 10 % sisääntulon alapuolella.
- Vivun 5 raja: 20 % sisääntulon alapuolella.
- Varjo, joka lävistää kaksi ensimmäistä rajaa. Hinta päätyy sisääntulon yläpuolelle, mutta vivun 10 ja 20 positiot on jo suljettu.
Kolme kaavaa: positio = panos × vipu, tulos = hinnanmuutos × positio, ja panoksen pyyhkivä lasku = 100 % ÷ vipu.
| Vipu | Positio 100 euron panoksella | Panoksen pyyhkivä lasku |
|---|---|---|
| 2 | 200 € | 50 % |
| 5 | 500 € | 20 % |
| 10 | 1 000 € | 10 % |
| 20 | 2 000 € | 5 % |
Esimerkki: 100 euron panos, vipu 10, osto hintaan 50 000. Positiosi arvo on 1 000 €. 2 %:n lasku maksaa sinulle 20 €, eli 20 % panoksestasi. Hinnassa 45 000, 10 % alempana, 100 euroa on kadonnut. Vipu suurentaa myös nousuja samassa suhteessa.
Marginaali, marginaalivaatimus ja likvidaatio
Marginaali on raha, jonka välittäjä lukitsee positiosi vakuudeksi: position koko jaettuna vivulla. Kun tappiosi syövät sitä, välittäjä pyytää sinua lisäämään rahaa (marginaalivaatimus) tai sulkee position pakolla. Tätä pakkosulkemista kutsutaan likvidaatioksi.
Se tapahtuu yleensä ennen kuin koko panos on menetetty, koska välittäjä vaatii vähimmäismarginaalin position pitämiseksi auki. Rajat 100 % ÷ vipu ovat siis suotuisa tapaus.
Euroopassa yksityissijoittajille myytävissä CFD-sopimuksissa positiot suljetaan, kun tilin marginaali laskee 50 %:iin vaaditusta vähimmäismäärästä, eikä tilin saldo voi muuttua negatiiviseksi. Kauppa voi siis menettää enemmän kuin oman marginaalinsa, mutta ei enemmän kuin tilillä on.
Yksityissijoittajille asetetut vipukatot Euroopassa
Euroopan arvopaperimarkkinaviranomainen (ESMA) rajoitti 27. maaliskuuta 2018 CFD-sopimusten vipua yksityissijoittajille myytävissä tuotteissa kohde-etuuden mukaan:
| CFD:n kohde-etuus | Enimmäisvipu |
|---|---|
| Pääasialliset valuuttaparit | 30 |
| Muut valuuttaparit | 20 |
| Kulta | 20 |
| Pääasialliset osakeindeksit | 20 |
| Hyödykkeet kultaa lukuun ottamatta | 10 |
| Muut indeksit | 10 |
| Osakkeet ja muut | 5 |
| Kryptovarat | 2 |
Ranskassa Ranskan markkinavalvoja Autorité des marchés financiers (AMF) otti toimenpiteen pysyvästi käyttöön 1. elokuuta 2019 alkaen: vipurajat, positioiden sulkeminen tilikohtaisesti, negatiivisen saldon kielto ja riskivaroitus.
Ranskassa luvattomat alustat tarjoavat paljon suurempia vipuja: AMF julkaisee niiden nimet mustilla listoillaan.
Mitä 5 vuotta Bitcoinia kertoo
Kuvittelin jokaisen kynttilän kohdalle oston sen päätöskurssiin, ilman mitään analyysia, vivulla 2, 5, 10 tai 20. Sitten laskin tapaukset, joissa varjo osui panoksen pyyhkivään rajaan seuraavan päivän, viikon tai kuukauden aikana.
| Vipu | Panoksen pyyhkivä lasku | 1 päivässä | 7 päivässä | 30 päivässä |
|---|---|---|---|---|
| 2 | 50 % | 0 % | 0 % | 0 % |
| 5 | 20 % | 0,1 % | 3,7 % | 17,6 % |
| 10 | 10 % | 1,8 % | 17,2 % | 46,9 % |
| 20 | 5 % | 10,1 % | 44 % | 71,3 % |
Menetelmä: BTC/USDT, 4 tunnin kynttilät, suuren kryptopörssin julkiset tiedot, sisääntulot tammikuusta 2021 joulukuuhun 2025, yhteensä 10 676 ostoa, joista kutakin seurattiin 30 päivää. Ei kuluja, rahoitusta, vähimmäismarginaalia eikä stoppia. Satunnaisvaihtelun marginaali 95 %:n tasolla: alle prosenttiyksikkö. Mennyttä dataa: se ei ennusta tulevaa.
Vivulla 20 joka kymmenes osto menetti koko panoksensa saman päivän aikana, ja lähes joka toinen viikon aikana. Vivulla 10 lähes joka toinen kuukauden aikana. Vipu 2 ei pyyhkinyt yhtään ostoa 30 päivässä tällä jaksolla.
Nämä sisääntulot menevät päällekkäin: sama pudotus lasketaan kaikille sitä edeltäville kynttilöille, ja todellinen virhemarginaali on yli prosenttiyksikön. Vivulla 20 vähintään yksi osto menetti koko panoksensa seitsemässä päivässä 59 kuukautena tutkituista 60:stä.
Mediaanina oston kokema pahin lasku oli 1,5 % päivässä, 4,3 % viikossa ja 9,2 % kuukaudessa. Vivulla 10 kymmenen prosentin raja on vain hieman tätä tavallista laskua kauempana.
Myynneissä luvut ovat lähellä: 9,9 %, 45,5 % ja 76,5 % vivulla 20. 30 päivän aikana jopa vipu 2 pyyhki 2,6 % myynneistä, koska hinta nousi 50 % alle kuukaudessa vuosina 2021 ja 2024.
ESMA:n sulkemissääntö sulkee position aiemmin, puolessa panoksesta, jos tilillä on vain tämä marginaali. Vivulla 2, joka on kryptovarojen CFD-sopimusten katto, riittää silloin 25 %:n lasku: 9,7 % ostoista olisi kokenut sen 30 päivässä.
Lähde stopista, älä vivusta
Riskisi määräytyy stopin ja position koon perusteella. Vipu vain mahdollistaa tämän koon.
Esimerkki 1 %:n säännöllä: 10 000 euron tili, 100 euron riski. Stop 2 % sisääntulon alapuolella: 5 000 euron positio, vipua ei tarvita. Stop 0,5 %:n päässä: 20 000 euron positio, eli tilin tasolla vipu 2. Jos stop laukeaa, menetät kummassakin tapauksessa 100 €.
- Aseta stop loss kohtaan, jossa ideasi osoittautuu vääräksi.
- Laske kokosi: riskisumma ÷ etäisyys stoppiin.
- Johda tarvittava vipu: position koko ÷ tilin pääoma.
- Tarkista likvidaatioraja. Sen pitää olla selvästi stoppisi takana, rahoituskulut mukaan lukien.
Yleiset virheet
- Ajattelet panoksen kautta: ”riskeeraan vain 100 €”. Vivulla 20 nämä 100 euroa katoavat 5 %:n laskussa.
- Otat suurimman vivun, koska sitä tarjotaan. Katto on lakisääteinen raja. Mikään ei pakota sinua lähestymään sitä.
- Käyt kauppaa ilman stoppia. Likvidaatiosta tulee stoppisi, ja se on huonoiten sijoitettu: se riippuu panoksestasi, ei kaaviosta.
- Kasvatat vipua saadaksesi tappiot takaisin, yksi tiltin merkeistä. AMF:n tutkimuksessa suurimmat toimeksiannot, vipu mukaan lukien, tekivät suurimmat tappiot.
Harjoittele position koon laskemista
TradaZenissa yksikkö ”Position koko” opettaa laskemaan koon, jolla tasan 1 % tilistä on pelissä stop mukaan lukien. Sovelluksen valikossa on myös ”Position koko” ‑työkalu, joka laskee kokosi 1 R:lle.
Harjoittelussa sovellus asettaa Long- tai Short-valintasi jälkeen Stopin ja Tavoitteen ja näyttää, mitä panet peliin. Jos hinta avautuu jo stopin taakse, poistuminen tapahtuu avauksessa ja tappio ylittää 1 R:n, Simuloidulla saldolla. Lue lisää sivulta kaupankäyntisimulaattori.
Simulaattorilla on rajansa. Se ei täysin toista oikean rahan herättämiä tunteita, eikä hyvä luenta menneestä kaaviosta kerro mitään tulevasta tuloksesta. TradaZen ei tee toimeksiantoja, ei hallinnoi rahojasi eikä anna sijoitusneuvontaa.
Usein kysytyt kysymykset
Miten vipuvaikutus lasketaan?
Jaa position koko sidotulla panoksella: 1 000 euron positio 100 euron marginaalilla tarkoittaa vipua 10. Panoksen pyyhkivä lasku on 100 % jaettuna vivulla, eli 10 % vivulla 10 ja 5 % vivulla 20.
Mikä on suurin sallittu vipu Euroopassa?
Yksityissijoittajille myytävissä CFD-sopimuksissa ESMA asetti vuonna 2018 katot, jotka vaihtelevat pääasiallisten valuuttaparien 30:stä kryptovarojen 2:een. AMF soveltaa niitä Ranskassa pysyvästi 1. elokuuta 2019 alkaen.
Voiko vivulla menettää enemmän kuin panoksensa?
Yksittäisessä kaupassa kyllä: tappio voi ylittää kyseisen position marginaalin ja syödä tilin muuta saldoa. Euroopassa yksityissijoittajille myytävissä CFD-sopimuksissa tilin saldo ei voi muuttua negatiiviseksi. Tämän kehyksen ulkopuolisessa Forex-kaupassa AMF muistuttaa, että tappiot voivat ylittää sijoitetun summan.
Millainen vipu aloittelijalle?
Mikään luku ei sovi kaikille: vipua ei valita ensimmäisenä. Aseta stop, laske kokosi kauppakohtaisen riskisi perusteella, ja vipu seuraa siitä. Oppimiseen riittää Simuloitu saldo ilman vipua.
Mehdi Azizi loi TradaZenin ja julkaisi sen App Storessa studionsa Devoria kanssa. Sovelluksen skenaariot ovat todellisia menneitä kaavioita, eivät koskaan keksittyä dataa.
TradaZen on harjoitustyökalu: pelit pelataan menneellä markkinadatalla ja simuloidulla saldolla. Se ei ole välittäjä eikä sijoitusneuvontaa. Oikeaan tradingiin liittyy pääoman menetyksen riski.
