Drawdown ในการเทรด: วิธีวัดและวิธีจำกัด

สรุปใน 20 วินาที

ความหมาย

การลดลงของบัญชีนับจากจุดสูงสุด คิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของจุดสูงสุดนั้น

Max Drawdown

การลดลงที่แย่ที่สุดในช่วงเวลาหนึ่ง: จากจุดสูงสุดถึงจุดต่ำสุดที่ตามมา

การฟื้นตัว

ลดลง 20% ต้องขึ้น 25% จึงจะกลับมา ลดลง 50% ต้องขึ้น 100%

Bitcoin ปี 2021-2025

ลดลง 77% ระหว่างพฤศจิกายน 2021 ถึงพฤศจิกายน 2022 และเพิ่งกลับมาได้ในมีนาคม 2024

ขนาด

ขาดทุนติดกันสิบครั้งทำให้เกิด Drawdown 9.6% เมื่อเสี่ยง 1% ต่อเทรด และ 40.1% เมื่อเสี่ยง 5%

Drawdown วัดว่าบัญชีของคุณเสียไปเท่าไรนับจากระดับที่ดีที่สุด คุณเคยเห็นบัญชีขึ้นไปถึง 10,000 € ตอนนี้อยู่ที่ 8,500 € แปลว่า Drawdown ของคุณคือ 15% ส่วน Max Drawdown คือหลุมที่ลึกที่สุดในช่วงเวลาหนึ่ง ตัวเลขนี้บอกได้ว่าคุณจะทนไหวหรือไม่ มากกว่าผลลัพธ์สุดท้ายเสียอีก

เอกสารนี้อธิบายวิธีฝึกซ้อม ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน การเทรดมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินทุน

อ่านค่าจากกราฟ

1. จุดสูงสุด: ระดับสูงสุดที่บัญชีเคยไปถึง
2. จุดต่ำสุด: ระดับต่ำสุดที่ตามมา ก่อนจะมีจุดสูงสุดใหม่
3. Drawdown: จากจุดสูงสุดถึงจุดต่ำสุด ในที่นี้คือครึ่งหนึ่งของบัญชี
4. การฟื้นตัว: ระยะทางเท่าเดิม แต่คราวนี้คิดเป็นการขึ้น 100% เพราะวัดจากจุดต่ำสุด
5. การกลับไปถึงจุดสูงสุด ซึ่งทำให้ Drawdown สิ้นสุดลง พื้นที่สีแดงแสดงเวลาที่บัญชีอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดเดิม

การคำนวณมีแค่บรรทัดเดียว:

Drawdown = (จุดสูงสุด − มูลค่าปัจจุบัน) ÷ จุดสูงสุด

ตัวอย่าง: จุดสูงสุด 10,000 € บัญชีอยู่ที่ 8,500 € (10,000 − 8,500) ÷ 10,000 = 15% Drawdown วัดจากจุดสูงสุดเสมอ ไม่ใช่จากเงินฝากเริ่มต้น บัญชีที่ขึ้นจาก 10,000 เป็น 14,000 € แล้วลงมาที่ 11,000 € ยังสูงกว่าเงินฝาก แต่อยู่ใน Drawdown 21.4%

คณิตศาสตร์ของการฟื้นตัว

การลดลงวัดจากจุดสูงสุด ส่วนการขึ้นที่ลบมันได้วัดจากจุดต่ำสุดซึ่งต่ำกว่า จึงต้องขึ้นมากกว่าที่ลงเสมอ:

วิธีคำนวณ: การขึ้นที่ต้องการ = 1 ÷ (1 − Drawdown) − 1 ถึงระดับ 10% ความต่างยังน้อย เกิน 30% ความต่างจะพุ่งขึ้นเร็วมาก

Drawdown ที่ใหญ่ที่สุดของ Bitcoin ปี 2021-2025

การลดลงจากจุดสูงสุดครั้งใหญ่ที่สุดห้าครั้งของ Bitcoin:

วิธีการ: BTC/USDT ราคาปิดของแท่งเทียน 4 ชั่วโมง ข้อมูลสาธารณะของ Binance ตั้งแต่ 1 มกราคม 2021 ถึง 31 ธันวาคม 2025 รวม 10,956 แท่ง แต่ละช่วงเริ่มจากราคาปิดสูงสุดไปจนถึงราคาปิดแรกที่สูงกว่านั้น ถ้าใช้ไส้เทียน การลดลงจะลึกกว่านี้เล็กน้อย นี่คือข้อสังเกตจากชุดราคาเพียงชุดเดียว จึงไม่มีค่าความคลาดเคลื่อนเชิงสุ่มให้คำนวณ เป็นข้อมูลในอดีต ไม่ได้บ่งบอกถึงอนาคต

การลดลงครั้งใหญ่ที่สุดกินเวลาหนึ่งปี จาก 68,490 ลงไปที่ 15,723 การกลับไปถึงจุดสูงสุดต้องขึ้น 335.6% และใช้เวลาอีก 473 วันหลังจุดต่ำสุด จากจุดสูงสุดจนกลับมาถึง ใช้เวลาทั้งหมด 850 วัน

ตลอดห้าปี Bitcoin ใช้เวลา 60.2% ของทั้งหมดอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดล่าสุดเกิน 20% และ 30% ของเวลาอยู่ต่ำกว่าเกิน 50% ในตลาดนี้ การอยู่ห่างจากจุดสูงสุดเป็นสภาพที่พบบ่อยที่สุด

ขนาดโพซิชันเปลี่ยนอะไรบ้าง

ในบัญชีของคุณ Drawdown ส่วนใหญ่มาจากการขาดทุนติดต่อกัน ความลึกขึ้นอยู่กับว่าคุณเสี่ยงเท่าไรต่อเทรด นี่คือ Drawdown ที่เกิดจากการขาดทุนติดกันหลายครั้ง:

การขาดทุนติดกันสิบครั้งไม่ใช่เรื่องสุดโต่งเลย ถ้าเทรดชนะ 40% ใน 200 เทรด สตรีคขาดทุนที่ยาวที่สุดมีค่ามัธยฐานอยู่ที่เก้าครั้ง

ผมยังจำลอง 20,000 ชุด ชุดละ 200 เทรด ของวิธีสมมติที่มีค่าคาดหวังเป็นศูนย์: มีโอกาสหนึ่งในสามที่จะถึงเป้าหมาย 2 R และสองในสามที่จะเสีย 1 R โดยเสี่ยงคงที่เป็นเปอร์เซ็นต์ของยอดเงิน Max Drawdown ตามระดับความเสี่ยงเป็นดังนี้:

แม้แต่วิธีที่โดยเฉลี่ยไม่เสียอะไรเลย ก็ยังทำให้บัญชีจมลงได้ถ้าเสี่ยง 5% ต่อเทรด ที่ระดับนี้ 92.5% ของชุดเสียเงินไปครึ่งบัญชี ที่ 1% Max Drawdown มัธยฐานลดลงเหลือ 20.1% และอยู่ต่ำกว่า 35.7% ใน 19 จาก 20 ชุด สิ่งเดียวที่เปลี่ยนคือขนาด นอกจากนี้ การเสี่ยงเป็นเปอร์เซ็นต์ยังดึงยอดเงินลงอีกด้วย ที่ 5% ได้ 2 R แล้วเสีย 1 R สองครั้ง รวมเป็นศูนย์ในหน่วย R แต่บัญชีเหลือ 99.3%

จำกัด Drawdown ของคุณ

คุณหลีกเลี่ยงการขาดทุนติดต่อกันไม่ได้ แต่จำกัดราคาที่ต้องจ่ายได้

1. กำหนดความเสี่ยงต่อเทรด ตอนที่ใจเย็น แล้วคำนวณขนาดจาก Stop เหมือนในกฎ 1%
2. รวมความเสี่ยงของเทรดที่เปิดอยู่ทั้งหมด สามโพซิชันที่เคลื่อนไหวไปด้วยกันคือความเสี่ยงก้อนใหญ่ก้อนเดียว กฎ 3-5-7 เสนอเพดานรวมไว้
3. เขียนเกณฑ์ Drawdown ไว้ในแผนการเทรด เช่น ต่ำกว่าจุดสูงสุด 10% ให้ลดความเสี่ยงลงครึ่งหนึ่ง ที่ 20% ให้หยุดแล้วกลับไปอ่านบันทึกการเทรด เลือกตัวเลขของคุณเอง แต่เขียนไว้ก่อน
4. ติดตาม Drawdown เป็นหน่วย R ในบันทึกการเทรด ควบคู่กับยูโร ต่ำกว่าจุดสูงสุดแปด R บอกอะไรได้ชัดกว่า "ช่วงนี้ดวงไม่ดี"
5. อย่าเพิ่มขนาดเพื่อเอาคืนเด็ดขาด นี่คือวิธีที่เร็วที่สุดในการทำให้ Drawdown ลึกขึ้น และเป็นสัญญาณหนึ่งของTilt

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อย

• วัดจากเงินฝาก แทนที่จะวัดจากจุดสูงสุด บัญชีที่สูงกว่าเงินฝากก็อาจอยู่ใน Drawdown ลึกได้
• คิดเป็นยูโร เสีย 500 € มีน้ำหนักไม่เท่ากันระหว่างบัญชี 2,000 € กับ 20,000 €
• ตัดสินวิธีเทรดจากช่วงที่ไม่มี Drawdown สามสัปดาห์ที่ดีไม่ได้บอกอะไรเกี่ยวกับสตรีคขาดทุนที่จะมาถึง
• ลืมเรื่องระยะเวลา Drawdown นับเป็นจำนวนวันที่อยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดด้วย: 850 วันสำหรับ Bitcoin หลังพฤศจิกายน 2021
• คิดว่าขึ้น 30% จะลบการลง 30% ได้ ต้องขึ้น 42.9%

ฝึกรับมือกับสตรีคขาดทุน

ใน TradaZen หน่วย "สตรีคและค่าคาดหวัง" สอนให้คุณรับมือกับสตรีคขาดทุนและคำนวณค่าคาดหวังของวิธีเทรด หน่วย "ขนาดโพซิชัน" แสดงให้เห็นว่าบัญชีเหลือเท่าไรหลังขาดทุนติดกันหลายครั้ง

ในโหมดฝึกซ้อม คุณตัดสินใจบนกราฟจริงในอดีต และยอดเงินจำลองจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงตามการอ่านกราฟของคุณ สถิติจะติดตามความแม่นยำ R เฉลี่ย และสตรีคของคุณ คุณจึงผ่านสตรีคขาดทุนได้โดยไม่ต้องเสียอะไรเลย อ่านเพิ่มเติมได้ที่หน้าโปรแกรมจำลองการเทรด

โปรแกรมจำลองมีข้อจำกัด มันไม่ได้จำลองอารมณ์ของการใช้เงินจริงได้ทั้งหมด และการอ่านกราฟในอดีตได้ดีก็ไม่ได้บอกอะไรเกี่ยวกับผลลัพธ์ในอนาคต TradaZen ไม่ส่งคำสั่งซื้อขายใด ๆ ไม่ดูแลเงินของคุณ และไม่ให้คำแนะนำการลงทุนใด ๆ

คำถามที่พบบ่อย

Mehdi Azizi เป็นผู้สร้าง TradaZen และเผยแพร่บน App Store ร่วมกับสตูดิโอ Devoria ของเขา สถานการณ์ในแอปเป็นกราฟจริงจากอดีต ไม่ใช่ข้อมูลที่แต่งขึ้น

TradaZen เป็นเครื่องมือสำหรับฝึกซ้อม ทุกเกมใช้ข้อมูลตลาดในอดีตและยอดเงินจำลอง TradaZen ไม่ใช่โบรกเกอร์และไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน การเทรดจริงมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินทุน