MACD: วิธีคำนวณและวิธีอ่าน

สรุปใน 20 วินาที

นิยาม

Moving Average Convergence Divergence วัดส่วนต่างระหว่างค่าเฉลี่ยเอกซ์โพเนนเชียลของราคาปิด 12 แท่งล่าสุดกับของ 26 แท่งล่าสุด

การคำนวณ

MACD = ค่าเฉลี่ย 12 ลบ ค่าเฉลี่ย 26 เส้นสัญญาณ = ค่าเฉลี่ยของ MACD 9 แท่ง ฮิสโทแกรม = MACD ลบ เส้นสัญญาณ

สิ่งที่มันบอก

ความเร็วของการเคลื่อนไหวช่วงล่าสุด แบบล่าช้า เพราะมันสร้างจากค่าเฉลี่ย ซึ่งก็คือราคาในอดีต

จุดตัด

MACD ตัดขึ้นหรือตัดลงผ่านเส้นสัญญาณ จากข้อมูล Bitcoin 5 ปีบนกราฟ 4 ชั่วโมง มันไม่ได้ดีไปกว่าความบังเอิญ

กับดัก

ซื้อทุกจุดตัดขาขึ้นเหมือนเป็นสัญญาณ โดยไม่มีระดับราคาและไม่มี Stop

MACD คืออินดิเคเตอร์ที่เห็นได้ใต้กราฟแทบทุกกราฟ อยู่ข้าง ๆ RSI ประกอบด้วยเส้น 2 เส้นกับฮิสโทแกรม 1 ชุด และกฎที่คนนิยมใช้ก็ดูง่าย: ซื้อเมื่อเส้น MACD ตัดขึ้นเหนือเส้นสัญญาณ ขายเมื่อตัดลงด้านล่าง

ผมนับจุดตัดเหล่านี้จากข้อมูล Bitcoin ย้อนหลัง 5 ปี และพบว่ามันไม่ได้บอกทิศทางต่อจากนั้น MACD ยังมีประโยชน์อยู่ คือใช้อธิบายการเคลื่อนไหวที่กำลังเกิดขึ้น แต่คุณต้องรู้ก่อนว่ามันสร้างขึ้นมาจากอะไร

บทความนี้อธิบายวิธีการฝึกซ้อม ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน การเทรดมีความเสี่ยงสูงที่จะสูญเสียเงินทุน

MACD คำนวณอย่างไร

MACD ย่อมาจาก Moving Average Convergence Divergence สร้างขึ้นโดย Gerald Appel ในช่วงปลายทศวรรษ 1970 คำนวณจากราคาปิดใน 3 ขั้นตอน

1. เส้น MACD: ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอกซ์โพเนนเชียลของราคาปิด 12 แท่งล่าสุด ลบด้วยค่าเฉลี่ยของ 26 แท่งล่าสุด
2. เส้นสัญญาณ: ค่าเฉลี่ยเอกซ์โพเนนเชียลของค่า MACD 9 ค่าล่าสุด
3. ฮิสโทแกรม: เส้น MACD ลบด้วยเส้นสัญญาณ แสดงเป็นแท่งรอบเส้นศูนย์

ตัวอย่าง: ค่าเฉลี่ย 12 เท่ากับ 105 และค่าเฉลี่ย 26 เท่ากับ 100 MACD จึงเท่ากับ 5 เพราะราคาช่วงหลังสูงกว่าราคาช่วงก่อน ถ้าเส้นสัญญาณเท่ากับ 4 ฮิสโทแกรมจะเท่ากับ 1 และ MACD อยู่เหนือเส้นสัญญาณ

MACD มีหน่วยเป็นราคา ส่วนต่าง 5 บนหุ้นราคา 100 ดอลลาร์ ไม่ได้มีน้ำหนักเท่ากับบน Bitcoin ที่ราคา 80,000 ให้เทียบมันกับตัวมันเองบนกราฟเดียวกัน อย่าเทียบข้ามตลาด

ค่าเฉลี่ยเอกซ์โพเนนเชียลให้น้ำหนักกับราคาปิดล่าสุดมากกว่า บทความเรื่องเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อธิบายวิธีคำนวณไว้ละเอียด MACD รับจุดอ่อนของมันมาด้วย คือมาช้า ส่วนเส้นสัญญาณซึ่งเป็นค่าเฉลี่ยของส่วนต่างระหว่างค่าเฉลี่ย ก็เพิ่มความล่าช้าเข้าไปอีกชั้น

วิธีอ่าน

1. เส้น MACD: ส่วนต่างระหว่างค่าเฉลี่ยเอกซ์โพเนนเชียลระยะสั้นกับระยะยาว
2. เส้นสัญญาณ: MACD ที่ถูกเกลี่ยให้เรียบ
3. ฮิสโทแกรม: ส่วนต่างระหว่างเส้นทั้งสอง แสดงเป็นแท่งอยู่ทั้งสองฝั่งของศูนย์
4. จุดตัดขาขึ้น: MACD ตัดขึ้นเหนือเส้นสัญญาณ ใกล้จุดต่ำสุดของราคา
5. การข้ามเส้นศูนย์: MACD กลายเป็นค่าบวก ค่าเฉลี่ยระยะสั้นขึ้นไปอยู่เหนือระยะยาว

ตำราพูดถึง 2 เหตุการณ์ซ้ำ ๆ อย่างแรกคือการตัดเส้นสัญญาณ: เมื่อ MACD ตัดขึ้นด้านบน เรียกว่าจุดตัดขาขึ้น และฮิสโทแกรมเปลี่ยนจากแดงเป็นเขียว บางคนเลือกใช้เฉพาะจุดตัดขาขึ้นที่เกิดใต้ศูนย์ โดยเชื่อว่าจะจับการกลับตัวได้เร็วกว่า อย่างที่สองคือการข้ามเส้นศูนย์: มันบอกว่าค่าเฉลี่ย 12 เพิ่งขึ้นไปอยู่เหนือค่าเฉลี่ย 26 ซึ่งก็คือการตัดกันของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่นำเสนอในอีกรูปแบบหนึ่ง

ฮิสโทแกรมไม่ได้ให้ข้อมูลอะไรที่เส้นทั้งสองไม่มีอยู่แล้ว เมื่อแท่งสั้นลง ส่วนต่างระหว่าง MACD กับเส้นสัญญาณก็แคบลง และการเคลื่อนไหวช้าลง จุดตัดเกิดขึ้นเมื่อแท่งแตะศูนย์

ข้อมูล Bitcoin 5 ปีบอกอะไร

ผมระบุจุดตัดและการข้ามเส้นศูนย์ทุกครั้ง แล้วดูราคาหลังจากนั้น 6 และ 12 แท่ง ทิศทางที่คาดไว้คือ: สูงขึ้นหลังกรณีขาขึ้น ต่ำลงหลังกรณีขาลง

วิธีการ: BTC/USDT แท่งเทียน 4 ชั่วโมง ข้อมูลสาธารณะจาก Binance ตั้งแต่ 1 มกราคม 2021 ถึง 31 ธันวาคม 2025 รวม 10,956 แท่ง MACD ใช้ราคาปิด 12 และ 26 แท่ง เส้นสัญญาณ 9 แท่ง ค่าเฉลี่ยเอกซ์โพเนนเชียลเริ่มต้นด้วยค่าเฉลี่ยแบบธรรมดา หนึ่งกรณีคือแท่งที่เกิดจุดตัด อ้างอิง: แท่งเทียนแท่งไหนก็ได้ ส่วนต่างที่อาจเกิดจากความบังเอิญที่ระดับ 95%: ประมาณ 5 จุดสำหรับจุดตัด 6 จุดสำหรับแบบใต้ศูนย์และเหนือศูนย์ 7 จุดสำหรับการข้ามเส้นศูนย์ และ 1 จุดสำหรับค่าอ้างอิง ข้อมูลในอดีตไม่ได้บ่งบอกถึงอนาคต

จุดตัดขาขึ้นให้ผลเท่ากับความบังเอิญ หลังจาก MACD ตัดขึ้นเหนือเส้นสัญญาณ ราคาสูงขึ้นในอีก 6 แท่งถัดมาครึ่งหนึ่งของกรณีทั้งหมด เทียบกับ 51.1% สำหรับแท่งเทียนแท่งไหนก็ได้ จุดตัดใต้ศูนย์ที่ขึ้นชื่อว่ามาเร็วกว่าก็ไม่ได้ดีกว่า: ต่างกันไม่ถึง 1 จุดที่ 6 แท่ง และเกิน 1 จุดมานิดเดียวที่ 12 แท่ง

จุดตัดขาลงกลับมักเกิดก่อนราคาขึ้น 6 แท่งหลังจากนั้น ราคาสูงขึ้นใน 56.3% ของกรณี เทียบกับ 51.1% สำหรับแท่งเทียนแท่งไหนก็ได้ ส่วนต่าง 5.2 จุดเกินขอบความบังเอิญมาแค่นิดเดียว และลดลงต่ำกว่า 2 จุดที่ 12 แท่ง เมื่ออยู่เหนือศูนย์ ส่วนต่างถึง 7.1 จุดที่ 6 แท่ง แล้วหายไปที่ 12 แท่ง จากการเปรียบเทียบ 12 ครั้ง การเห็น 2 ครั้งเกินขอบอาจเกิดจากความบังเอิญได้ ผมจึงไม่สรุปเป็นกฎ

การข้ามเส้นศูนย์ก็ไม่ได้บอกอะไรเช่นกัน ในการข้ามขึ้น ราคาไปตามทิศที่คาดไว้ 45.3% ของกรณีที่ 6 แท่ง น้อยกว่าแท่งเทียนแท่งไหนก็ได้ แต่ยังอยู่ในขอบความบังเอิญ

คำอธิบายอยู่ที่วิธีคำนวณ เหมือนกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่: เมื่อค่าเฉลี่ย 2 เส้นตัดกัน การเคลื่อนไหวที่มันสรุปไว้ได้เกิดขึ้นไปแล้ว นอกจากนี้ Bitcoin ยังขึ้นมาเกือบ 3 เท่าระหว่างสองวันนั้น จาก 29,278 เป็น 87,648 ดอลลาร์ และแนวโน้มขาขึ้นระยะยาวก็ดันตัวเลขให้เอียงไปทางขึ้น ในตลาดอื่นหรือช่วงเวลาอื่น ผลลัพธ์อาจเปลี่ยนไป

อ่านอย่างมีหลักการ

1. อ่านราคาก่อน MACD คำนวณจากราคาปิด มันไม่เห็นอะไรที่กราฟไม่ได้แสดง
2. ระบุสถานการณ์ MACD เหนือศูนย์: ค่าเฉลี่ยระยะสั้นอยู่เหนือระยะยาว ราคาขึ้นมาสักพักแล้ว ถ้าอยู่ใต้ศูนย์ ราคาลงมาสักพักแล้ว
3. อ่านฮิสโทแกรมเป็นความเร็ว แท่งที่สั้นลงบอกว่าการเคลื่อนไหวช้าลง ช้าลงไม่ได้แปลว่าหยุด
4. ตัดสินใจโดยอิงระดับราคา วาง Stop ไว้หลังจุดต่ำสุด จุดสูงสุด หรือแนวรับหรือแนวต้าน ไม่ใช่หลังเส้นที่ขยับทุกแท่ง
5. คำนวณอัตราส่วนและขนาดสถานะ ก่อนเข้าเทรด: อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน แล้วตามด้วยกฎ 1%

Divergence ก็ต้องระวังเช่นเดียวกัน Divergence คือเมื่อราคาทำจุดสูงสุดใหม่แต่ MACD ทำจุดสูงสุดที่ต่ำกว่า หรือกลับกันในฝั่งขาลง ผมไม่ได้วัดมัน เพราะการตรวจจับขึ้นอยู่กับการตั้งค่า และผลลัพธ์ที่เปลี่ยนไปตามการตั้งค่าไม่ได้พิสูจน์อะไร อย่างมากที่สุดมันบอกว่าการเคลื่อนไหวกำลังเสียความเร็ว

ข้อผิดพลาดที่พบบ่อย

• ซื้อทุกจุดตัดขาขึ้น จากข้อมูล Bitcoin 5 ปี มันไม่ได้ดีไปกว่าแท่งเทียนแท่งไหนก็ได้
• อ่าน MACD เหมือนออสซิลเลเตอร์ที่มีกรอบ มันไม่มีเพดานและไม่มีพื้น และค่าของมันขึ้นอยู่กับราคาของสินทรัพย์ MACD ที่ "สูงมาก" เทียบได้กับค่าในอดีตของตัวมันเองเท่านั้น
• มอง MACD, RSI และเส้นค่าเฉลี่ยว่าเป็นความเห็น 3 แหล่ง ทั้งหมดมาจากราคาปิดชุดเดียวกัน
• เปลี่ยนการตั้งค่าไปเรื่อย ๆ เช่น 8, 17 และ 9 หรือ 5, 35 และ 5 จนกว่าจะเจอค่าที่ "ใช้ได้" บนกราฟในอดีต
• ลืมความล่าช้า บนกราฟรายวัน จุดตัดอาจมาหลังจุดต่ำสุดหลายวัน

ฝึกอ่านการเคลื่อนไหวของราคา

TradaZen ไม่แสดง MACD หน่วย "ตามเทรนด์" จะวาดเส้นค่าเฉลี่ย 20 และ 50 บนกราฟจริง ระบุชื่อเส้นเหล่านี้ใน 2 บทเรียนแรก แล้วนำออกไป MACD สร้างจากวัตถุดิบเดียวกัน เพียงแต่มีการคำนวณเพิ่มอีก 2 ชั้น การฝึกอ่านค่าเฉลี่ย 2 เส้นและราคาเปล่า ๆ จึงให้สิ่งที่ MACD สรุปไว้กับคุณอยู่แล้ว

ในการฝึกซ้อม คุณจะอ่านกราฟจริง ณ วันที่จริงในอดีต โดยส่วนที่เหลือถูกซ่อนไว้ คุณเลือก Long, Short หรือ "ไม่เข้าเทรด" แอปจะวาง Stop และเป้าหมาย จากนั้นตลาดจะเผยว่าเกิดอะไรขึ้น บนยอดเงินจำลอง อ่านเพิ่มเติมได้ที่หน้าแบบฝึกหัดการเทรด

คำถามที่พบบ่อย

Mehdi Azizi เป็นผู้สร้าง TradaZen และเผยแพร่บน App Store ร่วมกับสตูดิโอ Devoria ของเขา สถานการณ์ในแอปเป็นกราฟจริงจากอดีต ไม่ใช่ข้อมูลที่แต่งขึ้น

TradaZen เป็นเครื่องมือสำหรับฝึกซ้อม ทุกเกมใช้ข้อมูลตลาดในอดีตและยอดเงินจำลอง TradaZen ไม่ใช่โบรกเกอร์และไม่ใช่คำแนะนำการลงทุน การเทรดจริงมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินทุน