Risk/ödül oranı: tradingde nasıl hesaplanır ve kullanılır

20 saniyede

Tanım

Risk girişten stopa, hedeflenen getiri girişten hedefe kadar uzanır. Oran ikisini karşılaştırır.

Hesaplama

Alış için: (hedef − giriş) ÷ (giriş − stop).

Örnek

100'den alış, stop 98, hedef 104: 1'e 2 oranı, yani 2 R'lik bir hedef.

Eşik

2 R'lik bir hedefle, başabaş için masraflar hariç üç işlemden birinden fazlasında haklı çıkman gerekir.

Tuzak

Hedef ne kadar uzaksa, o kadar seyrek ulaşılır.

İşleme girmeden önce iki şeyi bilebilirsin: fikrin yanlışsa ne kadar kaybedeceğini ve doğruysa neyi hedeflediğini. Risk/ödül oranı bu iki mesafeyi yan yana koyar. Yön sorusundan bile önce, bir işlemin ilk filtresidir.

Bu rehber bir antrenman yöntemini anlatır, yatırım tavsiyesi değildir. Trading, yüksek sermaye kaybı riski taşır.

Nasıl hesaplanır

1. Giriş.
2. Stop: fikrinin yanlış çıktığı fiyat.
3. Hedef: kazançla çıkmayı planladığın fiyat.
4. Risk: girişten stopa kadar. Bu senin "1 R"in.
5. Hedeflenen getiri: girişten hedefe kadar, burada riskin iki katı.

Alış için hesap tek satırdır:

oran = (hedef − giriş) ÷ (giriş − stop)

Örnek: 100'den alıyorsun, stopun 98'de, hedefin 104'te. 4 hedeflemek için 2 riske ediyorsun. Oran 1'e 2'dir; 1:2 ya da "2 R" diye de yazılır. Satış için tersine çevrilir: stop girişin üstünde, hedef altındadır.

Yazım yönüne dikkat et. Kimi 1:2 yazar (önce risk), kimi 2:1 (önce getiri). R ile konuşmak karışıklığı önler: 2 R'lik bir hedef, riske ettiğinin iki katı eder.

R: her şeyi sadeleştiren birim

R, stopun tetiklenirse sana maliyetidir. Hedefine 2 R'den ulaşan bir işlem, riske ettiğinin iki katını getirir. Stop olan bir işlem 1 R'ye mal olur. Yolun ortasında kapatılan bir işlem belki 0,8 R eder.

Euro yerine R ile saymanın bir avantajı var: hesabın ya da piyasanın büyüklüğü ne olursa olsun işlemlerin karşılaştırılabilir hale gelir. R ile tutulan bir günlük, iyi bir hafta geçirip geçirmediğini değil, yönteminin ayakta durup durmadığını söyler. Bunu trading günlüğü sayfasında anlatıyoruz.

İhtiyacın olan başarı oranı

Oran ve başarı oranı birlikte çalışır. Hedefin ne kadar uzaksa, o kadar az sıklıkla haklı çıkman yeter. Tablo başabaş eşiğini gösterir; yani altında ortalamanın negatife döndüğü kazançlı işlem oranı, masraflar hariç:

Hesap: eşik = 1 ÷ (1 + R cinsinden hedef). 2 R'lik bir hedefle, masraflardan önce, üç işlemden ikisinde yanılıp yine başabaşta kalabilirsin.

Daha ileri gitmek istersen, işlem başına beklenen değer şöyle yazılır: başarı × R cinsinden ortalama kazanç − başarısızlık × 1 R. %40 başarı ve 2 R'lik hedeflerle: 0,4 × 2 − 0,6 × 1 = işlem başına 0,2 R, kâğıt üzerinde. Masraflar, alış ile satış arasındaki fark ve emirlerdeki kayma bu rakamı düşürür. Üstelik bir ortalama, belirli bir işlem serisi hakkında hiçbir şey söylemez.

Büyük bir oran neden yetmez

1'e 5 oranı cazip görünür. Ama stoptan beş kat uzaktaki bir hedefe çok daha seyrek ulaşılır. Bir oran asla tek başına değil, başarı oranıyla birlikte değerlendirilir.

Bir oranı güzelleştirmenin iki yolu seni tuzağa düşürür:

• Stopu yaklaştırmak: oran yükselir, ama fazla dar bir stop fiyatın olağan gürültüsüne takılır. Fikrin işlemeye vakit bulmadan tetiklenir.
• Hedefi sebepsiz uzaklaştırmak: hedef grafikte bir şeye karşılık gelmelidir: eski bir tepe, daha önce test edilmiş bir seviye. Güzel görünen bir rakama değil.

Doğru kural: stop fikrinin yanlış çıktığı yere, hedef piyasanın takılmak için bir sebebi olduğu yere konur. Oran ondan sonra hesaplanır. Oran fazla düşükse fiyatları değiştirmezsin, o işlemi pas geçersin.

Bir yöntemin içinde oran

1. Önce stopu koy, fikrinin yanlış çıktığı yere: alışta son dibin altına, satışta son tepenin üstüne.
2. Grafikte mantıklı bir hedef bul.
3. Oranı hesapla. Eşiğinin altındaysa, örneğin 2 R, işleme girmezsin.
4. Pozisyon büyüklüğünü riskinden yola çıkarak hesapla. %1 kuralı nasıl yapılacağını gösterir.
5. İşlem sırasında ne stopu ne hedefi oynat, girmeden önce yazılmış bir kural yoksa.
6. Elde ettiğin R'yi günlüğüne yaz, sonra planladığın R ile karşılaştır.

Sık yapılan hatalar

• Kazançları erken kesip zararları koşturmak: planlanan oran 2 R'ydi, gerçekleşen oran 1 R'nin altına düşer. En pahalıya patlayan hata budur ve yalnızca bir günlükte görünür.
• Fiyat yaklaşınca stopu oynatmak. Zarar o zaman planlanan R'yi aşar ve artık sınırı kalmaz. Bu, tilt belirtilerinden biridir.
• Masrafları unutmak: kısa işlemlerde R'ye kıyasla ağır basarlar.
• Bir oranı başarı oranı olmadan değerlendirmek: oran tek başına bir yöntemin ayakta durup durmadığını söylemez.

Mum formasyonları da bu filtreyle ayıklanır. Bir çekiç ya da yutan formasyon sonrasında stop çoğu zaman uzaktadır: işlemin değip değmeyeceğine oran karar verir.

Bir planı değerlendirmeyi çalış

TradaZen'de "Riskini yönet" ünitesi her işlemi R ile ölçmeyi öğretir. Bazı sorular sana gerçek bir grafikte bir plan gösterir ve sorar: "Bu alış planı mantıklı mı?" Evet, ya da hedef fazla kısa, ya da stop fazla dar.

Antrenmanda, devamı gizlenmiş gerçek bir grafikte Long ya da Short seçersin. Uygulama stopu ve hedefi yerleştirir, ortaya koyduğun Risk'i gösterir; sen onaylarsın ya da fikrini değiştirirsin. Sonra piyasa devamını gösterir, Demo bakiye üzerinde. Bir kural baştan belirlidir: bir mum hem stopa hem hedefe değerse stop geçerli sayılır. Daha fazlası için trading simülatörü sayfasını oku.

Sık sorulan sorular

Mehdi Azizi, TradaZen'i geliştirdi ve Devoria stüdyosuyla App Store'da yayımladı. Uygulamadaki senaryolar geçmişe ait gerçek grafiklerdir, asla uydurma veriler değildir.

TradaZen bir antrenman aracıdır: oyunlar geçmiş piyasa verileri üzerinde, demo bakiyeyle oynanır. Bir aracı kurum değildir, yatırım tavsiyesi de değildir. Gerçek trading sermaye kaybı riski taşır.