TradaZen
20 saniyede
- Tanım
- Pozisyon büyüklüğü ile bloke edilen tutar, yani marjin arasındaki oran.
- Hesaplama
- Pozisyon = yatırılan tutar × kaldıraç. Yatırılan tutarı silen düşüş = %100 ÷ kaldıraç.
- Örnek
- 20 kat kaldıraçla 100 €: 2.000 €'luk bir pozisyon, %5'lik bir düşüşle silinir.
- Avrupa'daki sınırlar
- Bireysel yatırımcılara satılan CFD'lerde: majör döviz paritelerinde 30'dan kripto varlıklarda 2'ye kadar.
- Tuzak
- Stoptan değil yatırılan tutardan yola çıkmak: o zaman likidasyon senin stopun olur.
Kaldıraç, yatırdığın paradan daha büyük bir pozisyon taşımanı sağlar. Marjin denen bir miktar yatırırsın, aracı kurum da bunun birkaç katı büyüklükte bir pozisyon açmana izin verir. Sonucun pozisyonun tamamı üzerinden hesaplanır: fiyattaki küçük bir hareket, hesabında büyük bir harekete dönüşür. Bu her iki yönde de geçerlidir.
Bu rehber bir antrenman yöntemini anlatır, yatırım tavsiyesi değildir. Trading yüksek sermaye kaybı riski taşır. Kaldıraçlı işlemde bir trade'deki kayıp, o trade için yatırılan tutarı aşabilir.
Hesaplama
- Giriş, alım yönünde.
- 20 kat kaldıraçta yatırılan tutarı silen eşik: girişin %5 altı.
- 10 kat kaldıraçta eşik: girişin %10 altı.
- 5 kat kaldıraçta eşik: girişin %20 altı.
- İlk iki eşiği geçen bir fitil. Fiyat girişin üzerinde kapanıyor, ama 10 ve 20 kat kaldıraçlı pozisyonlar çoktan kapatılmış oluyor.
Üç formül: pozisyon = yatırılan tutar × kaldıraç, sonuç = fiyat değişimi × pozisyon ve yatırılan tutarı silen düşüş = %100 ÷ kaldıraç.
| Kaldıraç | 100 € için pozisyon | Yatırılan tutarı silen düşüş |
|---|---|---|
| 2 | 200 € | %50 |
| 5 | 500 € | %20 |
| 10 | 1.000 € | %10 |
| 20 | 2.000 € | %5 |
Örnek: 100 € yatırıyorsun, kaldıraç 10, alım 50.000'den. Pozisyonun 1.000 € eder. %2'lik bir düşüş sana 20 €'ya, yani yatırdığın tutarın %20'sine mal olur. 45.000'de, yani %10 aşağıda, 100 € tamamen gitmiştir. Kaldıraç yükselişleri de aynı oranda büyütür.
Marjin, marjin çağrısı ve likidasyon
Marjin, aracı kurumun pozisyonunu teminat altına almak için bloke ettiği paradır: pozisyon büyüklüğünün kaldıraca bölünmesiyle bulunur. Zararların bu tutarı eritmeye başladığında kurum ya ek para yatırmanı ister (marjin çağrısı) ya da pozisyonu zorla kapatır. Bu zorunlu kapanışa likidasyon denir.
Likidasyon genellikle yatırılan tutarın tamamı kaybedilmeden gelir, çünkü kurum pozisyonu açık tutmak için bir asgari marjin ister. Bu yüzden %100 ÷ kaldıraç eşikleri iyimser bir senaryodur.
Avrupa'da bireysel yatırımcılara satılan CFD'lerde, hesaptaki marjin istenen asgarinin %50'sine düştüğünde pozisyonlar kapatılır ve hesap bakiyesi eksiye düşemez. Yani bir trade kendi marjininden fazlasını kaybedebilir, ama hesaptakinden fazlasını kaybedemez.
Avrupa'da bireysel yatırımcılara uygulanan sınırlar
27 Mart 2018'de Avrupa Menkul Kıymetler ve Piyasalar Otoritesi (ESMA), bireysel yatırımcılara satılan CFD'lerde kaldıraca dayanak varlığa göre sınır getirdi:
| CFD'nin dayanak varlığı | Azami kaldıraç |
|---|---|
| Majör döviz pariteleri | 30 |
| Diğer döviz pariteleri | 20 |
| Altın | 20 |
| Büyük borsa endeksleri | 20 |
| Altın dışındaki emtialar | 10 |
| İkincil endeksler | 10 |
| Hisse senetleri ve diğerleri | 5 |
| Kripto varlıklar | 2 |
Fransa'da, Fransız piyasa düzenleyicisi Autorité des marchés financiers (AMF) bu önlemi 1 Ağustos 2019'dan itibaren kalıcı hâle getirdi: kaldıraç sınırları, hesap bazında pozisyon kapatma, eksi bakiye yasağı ve risk uyarısı.
Fransa'da yetkisi olmayan bazı platformlar çok daha yüksek kaldıraçlar sunuyor: AMF bu platformların adlarını kara listelerinde yayımlıyor.
5 yıllık Bitcoin verisi ne söylüyor
Her mum için, hiçbir analiz yapmadan, mumun kapanışında 2, 5, 10 veya 20 kat kaldıraçla bir alım yapıldığını varsaydım. Sonra bir fitilin, yatırılan tutarı silen eşiğe sonraki gün, hafta veya ay içinde ulaştığı vakaları saydım.
| Kaldıraç | Yatırılan tutarı silen düşüş | 1 günde | 7 günde | 30 günde |
|---|---|---|---|---|
| 2 | %50 | %0 | %0 | %0 |
| 5 | %20 | %0,1 | %3,7 | %17,6 |
| 10 | %10 | %1,8 | %17,2 | %46,9 |
| 20 | %5 | %10,1 | %44 | %71,3 |
Yöntem: BTC/USDT, 4 saatlik mumlar, Binance'in herkese açık verileri, Ocak 2021 ile Aralık 2025 arasındaki girişler; toplam 10.676 alım, her biri 30 gün boyunca izlendi. Komisyon, fonlama maliyeti, asgari marjin ve stop yok. %95 güven düzeyinde rastlantı payı: bir puandan az. Geçmiş veriler geleceği göstermez.
20 kat kaldıraçta her on alımdan biri gün içinde, yaklaşık her iki alımdan biri de hafta içinde yatırılan tutarın tamamını kaybetti. 10 kat kaldıraçta ise yaklaşık ikide biri ay içinde. Bu dönemde 2 kat kaldıraç, 30 gün içinde hiçbir alımı sıfırlamadı.
Bu girişler birbiriyle örtüşüyor: aynı düşüş, kendinden önceki bütün mumlar için sayılıyor ve gerçek hata payı bir puanı aşıyor. 20 kat kaldıraçta, incelenen 60 ayın 59'unda en az bir alım yedi gün içinde yatırılan tutarın tamamını kaybetti.
Medyan olarak, bir alımın yaşadığı en kötü düşüş gün içinde %1,5, hafta içinde %4,3, ay içinde %9,2 oldu. 10 kat kaldıraçta %10'luk eşik, bu sıradan düşüşün ancak biraz ötesinde.
Satış yönünde rakamlar benzer: 20 kat kaldıraçta %9,9, %45,5 ve %76,5. 30 günlük sürede 2 kat kaldıraç bile satışların %2,6'sını sıfırladı, çünkü fiyat 2021'de ve 2024'te bir aydan kısa sürede %50 yükseldi.
ESMA'nın kapatma kuralı pozisyonu daha erken kapatır: hesapta yalnızca bu marjin varsa, yatırılan tutarın yarısında. Kripto varlık CFD'lerinin sınırı olan 2 kat kaldıraçta bunun için %25'lik bir düşüş yeter: alımların %9,7'si 30 gün içinde bunu yaşardı.
Kaldıraçtan değil, stoptan başla
Riskini stop ve pozisyon büyüklüğü belirler. Kaldıraç yalnızca bu büyüklüğü mümkün kılmaya yarar.
%1 kuralı ile örnek: 10.000 €'luk hesap, 100 € risk. Stop girişin %2 altında: 5.000 €'luk pozisyon, kaldıraca gerek yok. Stop %0,5 altında: 20.000 €'luk pozisyon, yani hesaba göre 2 kat kaldıraç. Stop tetiklenirse her iki durumda da 100 € kaybedersin.
- Stop loss'unu koy, fikrinin yanlış çıktığı yere.
- Büyüklüğünü hesapla: riske edilen tutar ÷ stop mesafesi.
- Gereken kaldıracı çıkar: pozisyon büyüklüğü ÷ hesap sermayesi.
- Likidasyon eşiğini kontrol et. Fonlama maliyetleri dahil, stopunun çok gerisinde olmalı.
Sık yapılan hatalar
- Yatırılan tutar üzerinden düşünmek: "Sadece 100 € riske atıyorum." 20 kat kaldıraçta bu 100 €, %5'lik bir düşüşte yok olur.
- Sunulduğu için azami kaldıracı kullanmak. Sınır yasal bir üst limittir. Ona yaklaşmak zorunda değilsin.
- Stopsuz işlem yapmak. Likidasyon senin stopun olur, hem de en kötü yerleştirilmiş stop: grafiğe değil, yatırdığın tutara bağlıdır.
- Kaybı telafi etmek için kaldıracı artırmak, tilt belirtilerinden biri. AMF'nin çalışmasında, kaldıraç dahil en büyük emirler en büyük zararları getiriyordu.
Pozisyon büyüklüğünü hesaplama antrenmanı
TradaZen'de "Pozisyon büyüklüğü" ünitesi, stop dahil hesabın tam %1'ini riske atan büyüklüğü hesaplamayı öğretir. Uygulamanın menüsünde ayrıca 1 R için büyüklüğünü hesaplayan bir "Pozisyon büyüklüğü" aracı da var.
Antrenmanda, Long veya Short seçiminden sonra uygulama Stop ve Hedef'i yerleştirir ve riske attığın tutarı gösterir. Fiyat zaten stopun ötesinde açılırsa çıkış açılışta gerçekleşir ve kayıp 1 R'yi aşar, Demo bakiye üzerinde. Daha fazlası için trading simülatörü sayfasını oku.
Bir simülatörün sınırları vardır. Gerçek paranın yarattığı duyguyu tam olarak yansıtmaz ve geçmiş bir grafikte doğru okuma, gelecekteki bir sonuç hakkında hiçbir şey söylemez. TradaZen hiçbir emir iletmez, paranı yönetmez ve yatırım tavsiyesi vermez.
Sık sorulan sorular
Kaldıraç nasıl hesaplanır?
Pozisyon büyüklüğünü bloke ettiğin tutara böl: 100 € marjinle açılan 1.000 €'luk pozisyon 10 kat kaldıraç demektir. Yatırılan tutarı silen düşüş, %100'ün kaldıraca bölünmesine eşittir: 10 kat kaldıraçta %10, 20 kat kaldıraçta %5.
Avrupa'da izin verilen azami kaldıraç nedir?
Bireysel yatırımcılara satılan CFD'ler için ESMA 2018'de, majör döviz paritelerinde 30'dan kripto varlıklarda 2'ye kadar uzanan sınırlar belirledi. Fransız düzenleyici AMF bu sınırları 1 Ağustos 2019'dan beri Fransa'da kalıcı olarak uyguluyor.
Kaldıraçla yatırdığından fazlasını kaybedebilir misin?
Tek bir trade'de evet: kayıp o pozisyonun marjinini aşıp hesabın geri kalanını eritebilir. Avrupa'da bireysel yatırımcılara satılan CFD'lerde hesap bakiyesi eksiye düşemez. Bu çerçevenin dışındaki Forex için AMF, kayıpların yatırılan tutarı aşabileceğini hatırlatıyor.
Yeni başlarken hangi kaldıracı seçmelisin?
Herkese uyan bir rakam yok: kaldıraç ilk seçilecek şey değildir. Stopunu koy, büyüklüğünü trade başına riskine göre hesapla, kaldıraç bundan kendiliğinden çıkar. Öğrenmek için kaldıraçsız bir Demo bakiye yeterli.
Mehdi Azizi, TradaZen'i geliştirdi ve Devoria stüdyosuyla App Store'da yayımladı. Uygulamadaki senaryolar geçmişe ait gerçek grafiklerdir, asla uydurma veriler değildir.
TradaZen bir antrenman aracıdır: oyunlar geçmiş piyasa verileri üzerinde, demo bakiyeyle oynanır. Bir aracı kurum değildir, yatırım tavsiyesi de değildir. Gerçek trading sermaye kaybı riski taşır.
