Правило 3-5-7 у трейдингу: що воно каже і де його межі

За 20 секунд

Визначення

Щонайбільше 3 % ризику на угоду, щонайбільше 5 % на всі відкриті позиції, а значення сімки залежить від джерела.

Розрахунок

Рахунок 10 000 €: щонайбільше 300 € збитку на угоду, щонайбільше 500 €, якщо спрацюють усі відкриті стопи.

Приклад

Дві відкриті угоди по 3 % дають 6 %: правило вимагає зменшити одну з них до 2 %.

Пастка

За 3 % на угоду десять збитків поспіль залишають 73,7 % рахунку, а за 1 % це 90,4 %.

Правило 3-5-7 часто трапляється в блогах про трейдинг. Воно дає три легкі для запам'ятовування числа, щоб тримати ризик під контролем. Проте в нього є дві вади: ніхто не знає, хто його сформулював, а третє число на різних сайтах означає різне.

Ця стаття описує метод тренування, а не інвестиційну пораду. Трейдинг пов'язаний з високим ризиком втрати капіталу.

Що каже правило

• Трійка: ти ризикуєш не більше ніж 3 % рахунку в одній угоді. Якщо спрацює стоп, ти втратиш щонайбільше 3 %.
• П'ятірка: сума ризиків усіх твоїх відкритих угод не перевищує 5 % рахунку. Якщо всі стопи спрацюють одночасно, ти втратиш щонайбільше 5 %.
• Сімка: тут джерела розходяться. Найпоширеніше тлумачення: твій середній прибуток має перевищувати середній збиток щонайменше на 7 %. Інші вважають сімку межею загального ризику, а п'ятірку межею на один ринок. Ще інші бачать у ній максимальну втрату рахунку, після якої треба припинити торгувати.

Жоден ринковий регулятор його не визначав, і відомого автора в нього немає. Його можна знайти в блогах брокерів і платформ, які описують його не однаково. Сприймай його як приклад правила ризику, а не як норму.

Трійка: що означають 3 % на угоду

3 % утричі більше, ніж у правилі 1 %. Різницю видно на серіях збиткових угод, які трапляються навіть за нормального методу:

Розрахунок: залишок рахунку = (1 − ризик) у степені кількості збитків. Після десяти збитків по 3 % число 0,97, помножене саме на себе десять разів, дає 0,737.

Серія з десяти збитків не є чимось винятковим. За 40 % прибуткових угод на 200 угодах найдовша серія збитків сягає восьми й більше у трьох випадках із чотирьох, згідно з симуляцією, докладно описаною у статті про правило 1 %.

Трійка означає стелю. Ніщо не зобов'язує до неї доходити, а менший ризик уповільнює падіння під час поганих серій.

П'ятірка: рахуй відкритий ризик

П'ятірка розв'язує проблему, якої трійка не бачить: кілька одночасно відкритих угод можуть програти разом.

Приклад: рахунок 10 000 €. Перша угода ризикує 300 €, тобто 3 %. Друга, відкрита паралельно, теж ризикувала б 300 €, і разом вийшло б 6 %. Правило вимагає зменшити її до 200 €, щоб відкритий ризик становив 500 €.

Пастка тут у кореляції. Купівля Bitcoin і купівля Ether є майже однією ставкою, бо обидва активи часто ростуть і падають разом. Рахуй їх як одну угоду, коли додаєш свій ризик.

Коли угода пішла в твій бік і її стоп перенесено на ціну входу, вона майже нічим не ризикує, крім стрибка ціни за стоп. Тоді вона виходить із розрахунку.

Сімка: три тлумачення, один розрахунок

Візьми найпоширеніше тлумачення: середній прибуток щонайменше на 7 % більший за середній збиток. У R, одиницях ризику угоди, це середній прибуток щонайменше 1,07 R при середньому збитку 1 R.

Точка беззбитковості рахується так само, як у статті про співвідношення ризику і прибутку: 1 ÷ (1 + 1,07), тобто 48,3 %. Якщо прибутки ледь більші за збитки, треба мати рацію майже в кожній другій угоді, без урахування комісій, щоб не опинитися в мінусі.

У цьому тлумаченні сімка є слабкою умовою. Вона нічого не каже про те, як часто трапляються твої прибуткові угоди. Щоденник, який ти ведеш у R, скаже тобі більше, ніж правило: він показує твій реальний середній прибуток, середній збиток і частку успішних угод.

Чого правило не робить

• Воно не ставить за тебе стоп. 3 % рахунку це сума, а не ціна. Стоп ставлять там, де твоя ідея стає хибною, а розмір позиції рахують потім. Стаття про стоп-⁠лос показує, де його ставити.
• Воно не виправляє збитковий метод. Якщо твій метод у середньому збитковий, правило уповільнює падіння, але не розвертає його.
• Воно не враховує комісій і стрибків ціни. Стоп може виконатися гірше за свій рівень, і збиток перевищить 3 %.

Як застосувати, крок за кроком

1. Обери ризик на угоду, за правилом щонайбільше 3 %. Ніщо не зобов'язує брати максимум.
2. Постав стоп там, де твоя ідея стає хибною.
3. Розрахуй розмір позиції: сума під ризиком ÷ відстань до стопу.
4. Додай ризик усіх відкритих угод, об'єднуючи ті, що рухаються разом. Якщо понад 5 %, зменш або зачекай.
5. Записуй кожен результат у R у щоденник, а потім порівнюй середній прибуток із середнім збитком.

Тренуйся вимірювати ризик

У TradaZen розділ «Розмір позиції» вчить рахувати розмір, за якого під ризиком рівно 1 % рахунку з урахуванням стопу. Розділ «Серії та математичне сподівання» вчить витримувати серію збитків і рахувати математичне сподівання методу.

У Тренуванні ти обираєш Лонг або Шорт на реальному графіку, продовження якого приховане. Застосунок ставить Стоп і Ціль, показує, чим ти ризикуєш і що отримаєш, якщо Ціль буде досягнуто, а потім ринок показує, що було далі, на Демо-⁠балансі. Докладніше читай на сторінці про симулятор трейдингу.

Поширені запитання

Mehdi Azizi створив TradaZen і опублікував застосунок в App Store разом зі своєю студією Devoria. Сценарії в застосунку: це справжні графіки з минулого, а не вигадані дані.

TradaZen є інструментом для тренування: партії відбуваються на минулих ринкових даних, з демо-⁠балансом. Це не брокер і не інвестиційна порада. Реальний трейдинг несе ризик втрати капіталу.