TradaZen
За 20 секунд
- Визначення
- Співвідношення між розміром позиції та заблокованою ставкою, маржею.
- Розрахунок
- Позиція = ставка × плече. Падіння, що знищує ставку = 100 % ÷ плече.
- Приклад
- Ставка 100 € із плечем 20: позиція 2 000 €, яку знищує падіння на 5 %.
- Обмеження в Європі
- Для CFD, що продаються приватним клієнтам: від 30 для основних валютних пар до 2 для криптоактивів.
- Пастка
- Відштовхуватися від ставки, а не від стопа: тоді ліквідація стає твоїм стопом.
Кредитне плече дає тобі експозицію, більшу за вкладені гроші. Ти вносиш ставку, тобто маржу, а посередник дозволяє відкрити позицію, у кілька разів більшу. Твій результат рахується від усієї позиції: невелика зміна ціни стає великою зміною рахунку, в обидва боки.
Цей матеріал описує метод тренування, а не інвестиційну пораду. Трейдинг пов’язаний із високим ризиком втрати капіталу. З кредитним плечем збиток в угоді може перевищити вкладену в неї ставку.
Розрахунок
- Вхід, купівля.
- Рівень, що знищує ставку з плечем 20: на 5 % нижче входу.
- Рівень для плеча 10: на 10 % нижче входу.
- Рівень для плеча 5: на 20 % нижче входу.
- Тінь, що перетинає перші два рівні. Ціна закривається вище входу, але позиції з плечем 10 і 20 вже закриті.
Три формули: позиція = ставка × плече, результат = зміна ціни × позиція, а падіння, що знищує ставку = 100 % ÷ плече.
| Плече | Позиція на 100 € ставки | Падіння, що знищує ставку |
|---|---|---|
| 2 | 200 € | 50 % |
| 5 | 500 € | 20 % |
| 10 | 1 000 € | 10 % |
| 20 | 2 000 € | 5 % |
Приклад: ставка 100 €, плече 10, купівля за 50 000. Твоя позиція коштує 1 000 €. Падіння на 2 % коштує тобі 20 €, тобто 20 % ставки. На рівні 45 000, на 10 % нижче, від 100 € нічого не лишається. Плече так само збільшує й зростання, у тих самих пропорціях.
Маржа, маржин-кол і ліквідація
Маржа це гроші, які посередник блокує як забезпечення твоєї позиції: розмір позиції, поділений на плече. Коли збитки починають її з’їдати, він просить довнести кошти (маржин-кол) або примусово закриває позицію. Таке примусове закриття називається ліквідацією.
Зазвичай вона настає ще до втрати всієї ставки, бо посередник вимагає мінімальну маржу, щоб тримати позицію відкритою. Тож рівні 100 % ÷ плече це сприятливий випадок.
У Європі для CFD, що продаються приватним клієнтам, позиції закриваються, коли маржа на рахунку падає до 50 % від необхідного мінімуму, а баланс рахунку не може стати від’ємним. Отже, угода може втратити більше за власну маржу, але не більше за весь рахунок.
Обмеження для приватних клієнтів у Європі
27 березня 2018 року Європейський орган з цінних паперів і ринків (ESMA) обмежив кредитне плече для CFD, що продаються приватним клієнтам, залежно від базового активу:
| Базовий актив CFD | Максимальне плече |
|---|---|
| Основні валютні пари | 30 |
| Інші валютні пари | 20 |
| Золото | 20 |
| Основні фондові індекси | 20 |
| Сировина, крім золота | 10 |
| Другорядні індекси | 10 |
| Акції та інше | 5 |
| Криптоактиви | 2 |
У Франції Управління фінансових ринків (AMF), французький регулятор ринків, запровадило цей захід на постійній основі з 1 серпня 2019 року: обмеження плеча, закриття позицій на рівні рахунку, заборона від’ємного балансу, попередження про ризики.
Платформи, що не мають дозволу у Франції, пропонують набагато більші плечі: AMF публікує їхні назви у своїх чорних списках.
Що показують 5 років Bitcoin
Для кожної свічки я уявив купівлю на її закритті, без жодного аналізу, з плечем 2, 5, 10 або 20. Потім порахував випадки, коли тінь досягала рівня, що знищує ставку, протягом наступного дня, тижня або місяця.
| Плече | Падіння, що знищує ставку | За 1 день | За 7 днів | За 30 днів |
|---|---|---|---|---|
| 2 | 50 % | 0 % | 0 % | 0 % |
| 5 | 20 % | 0,1 % | 3,7 % | 17,6 % |
| 10 | 10 % | 1,8 % | 17,2 % | 46,9 % |
| 20 | 5 % | 10,1 % | 44 % | 71,3 % |
Методика: BTC/USDT, 4-годинні свічки, публічні дані Binance, входи з січня 2021 по грудень 2025 року, тобто 10 676 купівель, кожну відстежено протягом 30 днів. Без комісій, фінансування, мінімальної маржі та стопа. Статистична похибка при 95 %: менше одного пункту. Це минулі дані: вони нічого не гарантують на майбутнє.
З плечем 20 кожна десята купівля втратила всю ставку протягом дня, і майже кожна друга протягом тижня. З плечем 10 майже кожна друга протягом місяця. Плече 2 за цей період жодного разу не знищило купівлю за 30 днів.
Ці входи перекриваються: одне й те саме падіння зараховується всім свічкам перед ним, тож реальна похибка більша за один пункт. З плечем 20 щонайменше одна купівля втратила всю ставку за сім днів у 59 із 60 досліджених місяців.
За медіаною, найбільше падіння проти купівлі становило 1,5 % за день, 4,3 % за тиждень і 9,2 % за місяць. З плечем 10 рівень 10 % лише трохи далі за це звичайне падіння.
Для продажів цифри близькі: 9,9 %, 45,5 % і 76,5 % з плечем 20. За 30 днів навіть плече 2 знищило 2,6 % продажів, бо в 2021 і 2024 роках ціна зросла на 50 % менш ніж за місяць.
Правило закриття ESMA закриває позицію раніше, на половині ставки, якщо на рахунку є лише ця маржа. Тоді з плечем 2, максимальним для CFD на криптоактиви, достатньо падіння на 25 %: за 30 днів його зазнали б 9,7 % купівель.
Починай зі стопа, а не з плеча
Твій ризик визначають стоп і розмір позиції. Плече лише робить цей розмір можливим.
Приклад із правилом 1 %: рахунок 10 000 €, ризик 100 €. Стоп на 2 % нижче входу: позиція 5 000 €, плече не потрібне. Стоп на 0,5 %: позиція 20 000 €, тобто плече 2 відносно рахунку. Якщо стоп спрацює, ти втратиш 100 € в обох випадках.
- Постав стоп-лосс там, де твоя ідея стає хибною.
- Розрахуй розмір: сума ризику ÷ відстань до стопа.
- Виведи потрібне плече: розмір позиції ÷ капітал рахунку.
- Перевір рівень ліквідації. Він має бути далеко за твоїм стопом, з урахуванням витрат на фінансування.
Типові помилки
- Думати ставкою: «я ризикую лише 100 €». З плечем 20 ці 100 € зникають при падінні на 5 %.
- Брати максимальне плече, бо його пропонують. Обмеження це законна межа. Ніщо не змушує тебе до неї наближатися.
- Торгувати без стопа. Тоді ліквідація стає твоїм стопом, і це найгірше розміщений стоп: він залежить від ставки, а не від графіка.
- Збільшувати плече, щоб відігратися, одна з ознак тильту. У дослідженні AMF найбільші ордери, з урахуванням плеча, давали найбільші збитки.
Тренуйся рахувати розмір позиції
У TradaZen розділ «Розмір позиції» вчить рахувати розмір, за якого під ризиком рівно 1 % рахунку, з урахуванням стопа. У меню застосунку також є інструмент «Розмір позиції», який рахує твій розмір на 1 R.
Під час тренування, після твого вибору Лонг або Шорт, застосунок ставить стоп і ціль та показує, чим ти ризикуєш. Якщо ціна відкривається вже за стопом, вихід відбувається на відкритті, і збиток перевищує 1 R, на демо-балансі. Докладніше читай на сторінці про симулятор трейдингу.
Симулятор має свої межі. Він не повністю відтворює емоції від реальних грошей, а вдалий аналіз минулого графіка нічого не каже про майбутній результат. TradaZen не розміщує ордерів, не керує твоїми грошима і не дає інвестиційних порад.
Поширені запитання
Як розрахувати кредитне плече?
Поділи розмір позиції на ставку, яку ти блокуєш: позиція 1 000 € при маржі 100 € дає плече 10. Падіння, що знищує ставку, дорівнює 100 %, поділеним на плече, тобто 10 % при плечі 10 і 5 % при плечі 20.
Яке максимальне плече дозволене в Європі?
Для CFD, що продаються приватним клієнтам, ESMA у 2018 році встановив обмеження: від 30 для основних валютних пар до 2 для криптоактивів. AMF застосовує їх у Франції на постійній основі з 1 серпня 2019 року.
Чи можна з кредитним плечем втратити більше за ставку?
В окремій угоді так: збиток може перевищити маржу цієї позиції й зачепити решту рахунку. Для CFD, що продаються приватним клієнтам у Європі, баланс рахунку не може стати від’ємним. Щодо Forex поза цими рамками AMF нагадує, що збитки можуть перевищити вкладену суму.
Яке плече обрати новачку?
Універсальної цифри немає: плече не обирають першим. Постав стоп, розрахуй розмір від свого ризику на угоду, і плече випливе саме. Для навчання достатньо демо-балансу, без плеча.
Mehdi Azizi створив TradaZen і опублікував застосунок в App Store разом зі своєю студією Devoria. Сценарії в застосунку: це справжні графіки з минулого, а не вигадані дані.
TradaZen є інструментом для тренування: партії відбуваються на минулих ринкових даних, з демо-балансом. Це не брокер і не інвестиційна порада. Реальний трейдинг несе ризик втрати капіталу.
