Chỉ báo MACD: cách tính và cách đọc

Tóm tắt 20 giây

Định nghĩa

Moving Average Convergence Divergence đo khoảng cách giữa trung bình hàm mũ của 12 giá đóng cửa gần nhất và của 26 giá đóng cửa gần nhất.

Cách tính

MACD = trung bình 12 − trung bình 26. Tín hiệu = trung bình của MACD trên 9 nến. Histogram = MACD − tín hiệu.

Nó cho biết gì

Tốc độ của biến động gần đây, nhưng có độ trễ: nó được tạo từ các đường trung bình, tức là từ giá quá khứ.

Giao cắt

MACD cắt lên trên hoặc xuống dưới đường tín hiệu. Trên năm năm dữ liệu Bitcoin khung 4 giờ, nó không tốt hơn ngẫu nhiên.

Cái bẫy

Mua mỗi lần có giao cắt tăng như một tín hiệu, không có mức giá tham chiếu, không có cắt lỗ.

MACD là chỉ báo bạn thấy dưới gần như mọi biểu đồ, ngay cạnh RSI. Nó chỉ gồm hai đường và một histogram, và quy tắc người ta rút ra từ nó có vẻ đơn giản: mua khi đường MACD cắt lên trên đường tín hiệu, bán khi nó cắt xuống dưới.

Tôi đã đếm các điểm giao cắt này trên năm năm dữ liệu Bitcoin, và chúng không báo trước diễn biến tiếp theo. MACD vẫn có một công dụng, là mô tả biến động đang diễn ra, với điều kiện bạn hiểu nó được tạo nên từ đâu.

Bài viết này mô tả một phương pháp luyện tập, không phải lời khuyên đầu tư. Giao dịch có rủi ro cao mất vốn.

Cách tính MACD

MACD, viết tắt của Moving Average Convergence Divergence, được Gerald Appel xây dựng vào cuối thập niên 1970. Nó được tính qua ba bước, từ giá đóng cửa.

1. Đường MACD: đường trung bình động hàm mũ của 12 giá đóng cửa gần nhất, trừ đi đường của 26 giá đóng cửa gần nhất.
2. Đường tín hiệu: trung bình hàm mũ của 9 giá trị MACD gần nhất.
3. Histogram: đường MACD trừ đường tín hiệu, vẽ thành các cột quanh mức 0.

Ví dụ: trung bình 12 bằng 105 và trung bình 26 bằng 100. MACD bằng 5, vì giá gần đây cao hơn giá cũ hơn. Nếu đường tín hiệu bằng 4, histogram bằng 1 và MACD nằm trên đường tín hiệu.

MACD được biểu thị bằng đơn vị giá. Khoảng cách 5 không có cùng trọng lượng với một cổ phiếu giá 100 đô la và với Bitcoin ở mức 80.000. Hãy so sánh nó với chính nó, trên cùng một biểu đồ, đừng bao giờ so giữa các thị trường.

Trung bình hàm mũ đặt trọng số lớn hơn cho các giá đóng cửa gần nhất; bài về đường trung bình động trình bày chi tiết cách tính. MACD thừa hưởng nhược điểm của chúng: nó đến muộn. Đường tín hiệu, là trung bình của hiệu hai đường trung bình, còn thêm một độ trễ nữa.

Cách đọc

1. Đường MACD: khoảng cách giữa trung bình hàm mũ ngắn và dài.
2. Đường tín hiệu: MACD đã được làm mượt.
3. Histogram: khoảng cách giữa hai đường, thành các cột ở hai phía của mức 0.
4. Giao cắt tăng: MACD cắt lên trên đường tín hiệu, gần đáy của giá.
5. Vượt mức 0: MACD chuyển sang dương, trung bình ngắn vượt lên trên trung bình dài.

Sách vở hay nhắc đến hai sự kiện. Trước hết là giao cắt với đường tín hiệu: khi MACD cắt lên trên, người ta gọi là giao cắt tăng, và histogram chuyển từ đỏ sang xanh. Một số người chỉ giữ các giao cắt tăng xảy ra dưới mức 0, được cho là bắt được đảo chiều sớm hơn. Tiếp theo là vượt mức 0: nó cho biết trung bình 12 vừa vượt lên trên trung bình 26. Đó là một giao cắt đường trung bình động, chỉ được trình bày theo cách khác.

Histogram không mang lại gì mà hai đường chưa chứa sẵn. Khi các cột ngắn lại, khoảng cách giữa MACD và đường tín hiệu thu hẹp và biến động chậm lại. Giao cắt xảy ra khi các cột chạm mức 0.

5 năm dữ liệu Bitcoin cho thấy gì

Tôi đã đánh dấu từng giao cắt và từng lần vượt mức 0, rồi xem giá sau sáu và mười hai cây nến. Hướng được báo trước: cao hơn sau một trường hợp tăng, thấp hơn sau một trường hợp giảm.

Phương pháp: BTC/USDT, nến 4 giờ, dữ liệu công khai của Binance, từ ngày 1/1/2021 đến ngày 31/12/2025, tức 10.956 cây nến. MACD trên 12 và 26 giá đóng cửa, đường tín hiệu trên 9, các trung bình hàm mũ được khởi tạo bằng một trung bình đơn giản. Một trường hợp là cây nến xảy ra giao cắt. Tham chiếu: một cây nến bất kỳ. Biên độ ngẫu nhiên ở mức 95%: khoảng 5 điểm với các giao cắt, 6 với các biến thể dưới và trên mức 0, 7 với các lần vượt mức 0, 1 với các tham chiếu. Dữ liệu quá khứ: không đảm bảo cho tương lai.

Giao cắt tăng ngang ngửa với ngẫu nhiên. Sau khi MACD cắt lên trên đường tín hiệu, giá cao hơn sau sáu cây nến trong một nửa số lần, so với 51,1% cho một cây nến bất kỳ. Giao cắt dưới mức 0, vốn được cho là sớm hơn, cũng không tốt hơn: chênh lệch dưới một điểm sau sáu nến, chỉ nhỉnh hơn một điểm sau mười hai nến.

Giao cắt giảm lại thường đi trước một đợt tăng. Sáu cây nến sau đó, giá cao hơn trong 56,3% trường hợp, so với 51,1% cho một cây nến bất kỳ. Chênh lệch 5,2 điểm vừa đủ vượt biên độ, và giảm xuống dưới 2 điểm sau mười hai nến. Trên mức 0, chênh lệch đạt 7,1 điểm sau sáu nến, rồi biến mất sau mười hai nến. Trong mười hai phép so sánh, thấy hai phép vượt biên độ có thể chỉ là ngẫu nhiên: tôi không rút ra quy tắc nào từ đó.

Việc vượt mức 0 cũng không báo trước điều gì. Khi vượt lên, giá đi đúng hướng được báo trước trong 45,3% trường hợp sau sáu nến, ít hơn một cây nến bất kỳ, nhưng vẫn nằm trong biên độ.

Lời giải thích nằm ở cách tính, giống như với đường trung bình động: khi hai đường trung bình cắt nhau, biến động mà chúng tóm tắt đã xảy ra rồi. Hơn nữa, Bitcoin đã tăng gần gấp ba giữa hai mốc thời gian này, từ 29.278 lên 87.648 đô la, và một xu hướng tăng dài hạn đẩy các con số lên cao. Trên thị trường khác hoặc giai đoạn khác, kết quả có thể thay đổi.

Đọc có phương pháp

1. Đọc giá trước. MACD được tính từ giá đóng cửa: nó không thấy gì mà biểu đồ không cho thấy.
2. Gọi tên tình huống. MACD trên mức 0: trung bình ngắn nằm trên trung bình dài, giá đã tăng được một thời gian. Dưới mức 0, giá đang giảm.
3. Đọc histogram như một tốc độ. Các cột ngắn lại cho biết biến động đang chậm lại. Chậm lại không có nghĩa là dừng.
4. Quyết định dựa trên một mức giá. Điểm cắt lỗ của bạn đặt sau một đáy, một đỉnh, một hỗ trợ hoặc kháng cự, không đặt sau một đường thay đổi theo từng cây nến.
5. Tính tỷ lệ và khối lượng trước khi vào lệnh: tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận, rồi quy tắc 1%.

Phân kỳ cũng đòi hỏi sự thận trọng tương tự. Người ta gọi là phân kỳ khi giá tạo đỉnh mới còn MACD tạo đỉnh thấp hơn, hoặc ngược lại ở vùng đáy. Tôi chưa đo lường nó: việc phát hiện phân kỳ phụ thuộc vào cách cài đặt, và một kết quả thay đổi theo cài đặt thì không chứng minh được gì. Cùng lắm, nó cho biết biến động đang mất tốc độ.

Những sai lầm thường gặp

• Mua mỗi lần có giao cắt tăng. Trên năm năm dữ liệu Bitcoin, nó không tốt hơn một cây nến bất kỳ.
• Đọc MACD như một dao động có giới hạn. Nó không có trần cũng không có sàn, và giá trị của nó phụ thuộc vào giá của tài sản. Một MACD "rất cao" chỉ so sánh được với các giá trị trong quá khứ của chính nó.
• Coi MACD, RSI và các đường trung bình là ba ý kiến. Tất cả đều được tính từ cùng những giá đóng cửa.
• Thay đổi cài đặt, 8, 17 và 9 hoặc 5, 35 và 5, cho đến khi tìm được bộ từng "hiệu quả" trên biểu đồ quá khứ.
• Quên độ trễ. Trên biểu đồ ngày, giao cắt có thể đến vài ngày sau đáy.

Luyện đọc biến động giá

TradaZen không hiển thị MACD. Phần "Theo xu hướng" vẽ các đường trung bình 20 và 50 trên biểu đồ thật, gọi tên chúng trong hai bài học đầu tiên, rồi bỏ chúng đi. MACD được làm từ cùng chất liệu, chỉ thêm hai lớp tính toán: học cách đọc hai đường trung bình và giá thuần đã cho bạn những gì nó tóm tắt.

Trong phần Luyện tập, bạn đọc một biểu đồ thật tại một ngày thật trong quá khứ, phần tiếp theo bị ẩn. Bạn chọn Long, Short hoặc "Đứng ngoài", ứng dụng đặt Cắt lỗ và Mục tiêu, rồi thị trường cho thấy điều đã xảy ra, trên Số dư mô phỏng. Để tìm hiểu thêm, hãy đọc trang về bài tập giao dịch.

Câu hỏi thường gặp

Mehdi Azizi đã tạo ra TradaZen và phát hành trên App Store cùng studio Devoria. Các kịch bản trong ứng dụng là biểu đồ thật trong quá khứ, không bao giờ là dữ liệu bịa đặt.

TradaZen là công cụ luyện tập: mỗi lượt chơi diễn ra trên dữ liệu thị trường trong quá khứ, với số dư mô phỏng. Đây không phải nhà môi giới, cũng không phải tư vấn đầu tư. Giao dịch thật có rủi ro mất vốn.