Dải Bollinger (Bollinger Bands): cách tính và cách đọc

Tóm tắt 20 giây

Định nghĩa

Một đường trung bình động đơn giản trên 20 cây nến, bao quanh bởi hai dải đặt cách hai độ lệch chuẩn ở phía trên và phía dưới.

Điều chúng cho biết

Mức phân tán gần đây của giá. Dải rộng, giá biến động nhiều; dải hẹp, giá biến động ít. Chúng không nói gì về hướng đi.

Chạm dải

Một giá đóng cửa nằm ngoài dải. Trên năm năm Bitcoin, sau đó giá không quay về trung bình thường xuyên hơn ngẫu nhiên.

Co thắt

Các dải xích lại gần nhau khi thị trường lắng xuống. Sau đó chúng mở rộng ra, nhưng giá không biến động nhiều hơn bình thường.

Bẫy

Mua mỗi khi giá đóng cửa dưới dải dưới để chờ một cú hồi.

Dải Bollinger vẽ một hành lang quanh giá. Hành lang mở rộng khi thị trường biến động mạnh và thu hẹp khi thị trường lắng xuống. Có hai cách đọc phổ biến: giá thoát ra khỏi hành lang sẽ quay lại, và hành lang hẹp báo trước một biến động lớn.

Mình đã đo cả hai trên năm năm dữ liệu Bitcoin. Cách đọc thứ nhất không đứng vững. Cách thứ hai đúng một nửa: sau khi dải co lại, các dải đúng là mở rộng ra, nhưng giá không biến động nhiều hơn bình thường.

Bài này mô tả một phương pháp luyện tập, không phải lời khuyên đầu tư. Giao dịch có rủi ro mất vốn cao.

Cách tính dải Bollinger

John Bollinger giới thiệu công cụ này vào đầu những năm 1980. Nó gồm ba đường, được tính lại sau mỗi cây nến.

1. Dải giữa: đường trung bình động đơn giản của 20 giá đóng cửa gần nhất.
2. Dải trên: dải giữa cộng hai độ lệch chuẩn của 20 giá đóng cửa đó.
3. Dải dưới: dải giữa trừ hai độ lệch chuẩn.

Độ lệch chuẩn đo mức phân tán của các giá đóng cửa quanh giá trị trung bình. Hai mươi giá đóng cửa nằm trong khoảng từ 99 đến 101 có độ lệch chuẩn khoảng 0,6: các dải nằm cách đường trung bình 1,2 về mỗi phía. Hai mươi giá đóng cửa trong khoảng từ 90 đến 110 cho các dải rộng gấp mười lần. Vậy độ rộng phản ánh mức biến động của giá, không phải hướng đi.

Bạn thường đọc thấy rằng 95% giá đóng cửa nằm trong dải. Con số này đến từ phân phối chuẩn, mà giá thì không tuân theo phân phối chuẩn. Trên năm năm Bitcoin khung 4 giờ, 13,5% giá đóng cửa nằm ngoài dải, gần gấp ba mức 5% giả định.

Cách đọc

1. Dải trên.
2. Dải giữa.
3. Dải dưới.
4. Một giá đóng cửa dưới dải dưới, sau một cú giảm mạnh.
5. Sự co thắt: giá lắng xuống, các dải xích lại gần nhau.
6. Sự phá vỡ: một giá đóng cửa trên dải trên, khi thoát khỏi vùng co thắt.

Có ba cách đọc thường gặp. Theo cách thứ nhất, giá ra khỏi dải là quá đà: dưới dải dưới, giá được cho là "quá thấp" và sẽ quay về dải giữa. Theo cách thứ hai, đó là sức mạnh: giá bám theo dải trên là đang tăng đều đặn. Chính Bollinger từng nhắc rằng chạm dải không phải là tín hiệu. Cách thứ ba rình sự co thắt, được cho là sẽ kết thúc bằng một biến động mạnh, và giá đóng cửa đầu tiên ngoài hành lang sẽ cho biết hướng đi.

Năm năm dữ liệu Bitcoin nói gì

Mình đã kiểm tra từng cách đọc, bằng cách xem giá sáu và mười hai cây nến sau đó. Với trường hợp giá ra khỏi dải, hướng kỳ vọng là quay về đường trung bình.

Với sự co thắt, có hai câu hỏi: các dải có mở rộng ra không, và giá có tạo biến động lớn không?

Phương pháp: BTC/USDT, nến 4 giờ, dữ liệu công khai của Binance, từ ngày 1/1/2021 đến ngày 31/12/2025, tức 10.956 cây nến. Dải tính trên 20 giá đóng cửa và hai độ lệch chuẩn. Một trường hợp ra khỏi dải là giá đóng cửa đầu tiên nằm ngoài dải, với giá đóng cửa trước đó còn nằm trong dải. Giảm: giá đóng cửa dưới trung bình 20 giá đóng cửa gần nhất và dưới giá đóng cửa của 10 nến trước; tăng: ngược lại. Co thắt: độ rộng của dải thấp nhất trong 120 cây nến gần nhất (20 ngày), với ít nhất 12 cây nến giữa hai trường hợp. Biến động lớn: chênh lệch từ giá đóng cửa đến giá đóng cửa, theo bất kỳ hướng nào, lớn hơn trung vị của tất cả các cây nến (1,38% sau sáu nến, 2,06% sau mười hai nến). Biên ngẫu nhiên ở mức 95%: khoảng 5,5 điểm với các lần ra khỏi dải, từ 7 đến 10 điểm với các lần co thắt, 1,5 điểm với tham chiếu. Dữ liệu quá khứ không đảm bảo cho tương lai.

Thoát xuống dưới không báo trước một cú hồi. Sau một giá đóng cửa dưới dải dưới, giá cao hơn sau sáu nến trong 54,5% trường hợp, so với 54,1% cho một nến giảm bất kỳ. Chênh lệch chưa tới nửa điểm.

Thoát lên trên thường đi trước một nhịp tăng tiếp. Sau một giá đóng cửa trên dải trên, giá cao hơn sau sáu nến trong 54,4% trường hợp, so với 48,1% cho một nến tăng bất kỳ. Chênh lệch 6,3 điểm chỉ vừa vượt biên ngẫu nhiên, và giảm còn 2,4 điểm sau mười hai nến. Trong giai đoạn này, giá thoát lên trên thường là giá mạnh hơn là giá đã kiệt sức.

Sự co thắt giữ được một nửa lời hứa. Mười hai nến sau, các dải đã mở rộng trong 85,2% trường hợp, so với 48,2% cho một nến bất kỳ: sự yên ắng bất thường không kéo dài. Còn giá thì không biến động nhiều hơn bình thường, với 45,5% biến động lớn sau mười hai nến so với 50% kỳ vọng. Khi định nghĩa co thắt trên 10 ngày thay vì 20, tức 155 trường hợp, kết luận vẫn vậy: 76,8% dải mở rộng, 52,3% biến động lớn.

Sự phá vỡ sau co thắt vẫn nằm ngoài tầm đo: 36 lần phá lên và 48 lần phá xuống trong năm năm. Biên ngẫu nhiên vượt 14 điểm, quá lớn để kết luận. Một lưu ý cho mọi con số này: Bitcoin đã tăng gần gấp ba trong giai đoạn này, điều đó đẩy các con số về phía tăng. Đây là một manh mối, không phải quy tắc.

Dùng dải Bollinger có phương pháp

Các dải cho bạn thấy mức biến động của thị trường chỉ trong một cái nhìn, và kế hoạch của bạn phụ thuộc vào điều đó. Khi dải hẹp, mức cắt lỗ dưới đáy gần nhất nằm gần. Khi dải rộng, cùng mức cắt lỗ đó nằm xa, và vị thế của bạn phải nhỏ hơn để giữ cùng mức rủi ro.

1. Gọi tên tình huống: giá bám theo một dải, dao động quanh dải giữa, hay đi ngang trong các dải hẹp.
2. Đừng mặc định đánh cược giá quay về trung bình. Trên năm năm Bitcoin, điều đó không xảy ra thường xuyên hơn ngẫu nhiên.
3. Đặt cắt lỗ sau một mức giá: một đáy, một đỉnh, một hỗ trợ hoặc kháng cự. Dải thay đổi sau mỗi cây nến nên là mốc kém.
4. Tính khối lượng từ mức cắt lỗ đó, theo quy tắc 1%, rồi kiểm tra tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận.

Những lỗi thường gặp

• Mua mỗi khi giá đóng cửa dưới dải dưới. Trên năm năm Bitcoin, cú hồi không thường xuyên hơn so với sau một nến giảm bất kỳ.
• Bán vì giá chạm dải trên. Giá bám theo dải trên là giá đang tăng, thường đã từ một thời gian.
• Chờ sự co thắt mang lại biến động lớn. Các dải mở rộng sau đó, nhưng giá không biến động nhiều hơn bình thường.
• Chồng dải Bollinger, RSI và MACD lên nhau. Tất cả đều được tính từ cùng những giá đóng cửa.

Luyện đọc một hành lang giá

TradaZen không hiển thị dải Bollinger. Phần "Vùng đi ngang" luyện cùng câu hỏi đó trên biểu đồ giá thuần: một thị trường đi lên đi xuống giữa hai biên. Ứng dụng vẽ hỗ trợ và kháng cự trong những bài học đầu, rồi bỏ đi. Phần "Phá vỡ" giúp bạn phân biệt một lần thoát khỏi vùng đi ngang thật với một cú khởi động giả, cũng là câu hỏi đặt ra khi giá thoát khỏi vùng co thắt.

Trong lúc quyết định, bạn có thể vẽ một đường ngang hoặc một hình chữ nhật. Bạn chọn Long, Short hoặc "Đứng ngoài", ứng dụng đặt Cắt lỗ và Mục tiêu, rồi thị trường hé lộ diễn biến tiếp theo, trên Số dư mô phỏng. Để tìm hiểu thêm, hãy đọc trang về mô phỏng giao dịch.

Câu hỏi thường gặp

Mehdi Azizi đã tạo ra TradaZen và phát hành trên App Store cùng studio Devoria. Các kịch bản trong ứng dụng là biểu đồ thật trong quá khứ, không bao giờ là dữ liệu bịa đặt.

TradaZen là công cụ luyện tập: mỗi lượt chơi diễn ra trên dữ liệu thị trường trong quá khứ, với số dư mô phỏng. Đây không phải nhà môi giới, cũng không phải tư vấn đầu tư. Giao dịch thật có rủi ro mất vốn.