Mô hình vai đầu vai: hình dạng, đường viền cổ và những cái bẫy

Tóm tắt 20 giây

Hình dạng

Ba đỉnh: một vai, một đầu cao hơn, một vai thứ hai cao gần bằng vai thứ nhất.

Ở đâu

Sau một đợt tăng với vai đầu vai, sau một đợt giảm với vai đầu vai ngược.

Mô hình kể điều gì

Đợt tăng không tạo được đỉnh mới nữa, và mức sàn của hai đáy cuối cùng bị thủng.

Xác nhận

Một lần đóng cửa dưới đường viền cổ. Trước đó chưa có mô hình, chỉ có ba đỉnh.

Vô hiệu

Giá vượt lại lên trên vai phải, rồi lên trên đầu.

Vai đầu vai là mô hình phân tích kỹ thuật nổi tiếng nhất. Người ta còn gọi nó là mô hình đầu và vai. Nó kể về một đợt tăng đang hụt hơi: một đỉnh, một đỉnh cao hơn, rồi một đỉnh không vượt lên được nữa.

Nhìn lại thì nó rất rõ. Ở phía bên phải biểu đồ, nơi bạn phải ra quyết định, nó mờ hơn nhiều. Ở đây bạn sẽ thấy cách nhận ra nó, nó được xác nhận ở đâu, và vì sao tôi không công bố con số nào về nó.

Bài này mô tả một phương pháp luyện tập, không phải lời khuyên đầu tư. Giao dịch có rủi ro mất vốn cao.

Nhận biết mô hình

1. Vai trái: đỉnh thứ nhất, ở cuối một đợt tăng.
2. Đầu: một đỉnh cao hơn.
3. Vai phải: một đỉnh thấp hơn đầu, cao gần bằng vai trái.
4. Đường viền cổ: đường thẳng nối hai đáy ở hai bên đầu.
5. Điểm phá vỡ: lần đóng cửa đầu tiên dưới đường viền cổ.

Đường viền cổ không nhất thiết nằm ngang. Nó có thể hơi dốc lên hoặc dốc xuống, tùy độ cao của hai đáy. Hai vai không cần giống hệt nhau, nhưng phải nằm rõ ràng dưới đầu.

Vai đầu vai ngược là hình phản chiếu: ba đáy, đáy sâu nhất ở giữa, xuất hiện sau một đợt giảm. Nó được xác nhận khi giá đóng cửa trên đường viền cổ.

Mô hình kể điều gì

Ở vai trái, đợt tăng vẫn diễn ra bình thường. Ở đầu, phe mua còn đẩy giá lên cao hơn, rồi giá rơi về mức của đáy thứ nhất. Ở vai phải, họ không vượt được đỉnh cũ nữa. Thị trường tạo các đỉnh thấp dần: đợt tăng đã mất nhịp đều đặn.

Chừng nào đường viền cổ còn giữ, chưa có gì ngã ngũ. Nó đóng vai trò một hỗ trợ, và giá có thể bật lên từ mức sàn này, như nó đã làm hai lần. Điểm phá vỡ chỉ cho biết mức sàn đã thủng.

Sách giáo khoa rút ra điều gì

• Điểm vào lệnh: khi giá đóng cửa dưới đường viền cổ, hoặc khi giá quay lại chạm đường này từ bên dưới, nếu có.
• Cắt lỗ: đặt trên vai phải. Đó là nơi ý tưởng về một đợt tăng hụt hơi trở nên sai.
• Mục tiêu lý thuyết: chiều cao của mô hình, từ đầu đến đường viền cổ, chiếu xuống dưới điểm phá vỡ. Đây là một quy ước tính toán, không phải dự báo. Nó giúp bạn đánh giá lệnh có đáng với rủi ro hay không.

Ví dụ: đầu ở 110, đường viền cổ ở 100, vai phải ở 105, bán khi phá vỡ ở 100. Mục tiêu lý thuyết là 90. Với cắt lỗ ở 106, ngay trên vai phải, bạn chịu rủi ro 6 để nhắm 10: tỷ lệ 1:1,7. Với cắt lỗ trên đầu, ở 111, bạn chịu rủi ro 11 để nhắm 10, chưa tới 1:1. Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận giúp bạn quyết định nhanh.

Vì sao tôi không công bố con số

Với các mẫu nến, tôi có thể viết một định nghĩa đơn giản và đếm chúng trên năm năm dữ liệu Bitcoin. Với vai đầu vai, tôi đã thử trên cùng dữ liệu: BTC/USDT nến 4 giờ, từ 2021 đến 2025. Một chương trình xác định các đỉnh và đáy, rồi tìm năm điểm theo đúng thứ tự, với hai vai cao gần bằng nhau và một lần đóng cửa dưới đường viền cổ.

Vấn đề nằm ở các tham số. Phải quyết định một đỉnh cần lùi bao nhiêu mới được tính, và hai vai được chênh nhau bao nhiêu. Tùy các lựa chọn này, tôi tìm được từ 8 đến 83 mô hình mỗi chiều trong năm năm. Với số trường hợp ít như vậy, biên độ ngẫu nhiên lên tới từ 11 đến hơn 30 điểm. Và kết quả thay đổi mạnh từ tham số này sang tham số khác.

Khi kết quả phụ thuộc vào tham số được chọn, phép đo không chứng minh được gì: người ta có thể chỉnh cho đến khi ra con số mong muốn. Tôi chọn không công bố gì cả. Còn doji, nến búa và mô hình nhấn chìm thì có số liệu riêng trên trang này.

Hãy giữ cùng mức đòi hỏi đó với các tỷ lệ thành công bạn đọc ở nơi khác. Hãy hỏi: thị trường nào, giai đoạn nào, định nghĩa nào và bao nhiêu trường hợp.

Những sai lầm thường gặp

• Thấy mô hình trước khi nó tồn tại. Chừng nào vai phải chưa hoàn thành và đường viền cổ chưa bị phá bằng giá đóng cửa, bạn chỉ có ba đỉnh.
• Vào lệnh theo một cái râu nến dưới đường viền cổ, không chờ giá đóng cửa.
• Coi mục tiêu lý thuyết là một lời hứa. Giá không có nghĩa vụ phải đi tới đó.
• Bỏ qua bối cảnh. Một mô hình vai đầu vai giữa vùng đi ngang không có đợt tăng nào để đảo chiều.
• Đặt cắt lỗ trên đầu cho an toàn mà không tính lại tỷ lệ. Lệnh thường không còn đáng với rủi ro.

Luyện ra quyết định trước khi biết kết quả

TradaZen không gọi tên mô hình vai đầu vai. Phần Luyện tập rèn đúng điều mô hình này đòi hỏi: ra quyết định ở phía bên phải biểu đồ, khi phần tiếp theo bị che. Trong lúc quyết định, bạn có thể vẽ một đường xu hướng để đặt đường viền cổ, hoặc một đường ngang ở vai phải.

Bạn chọn Long, Short hoặc "Đứng ngoài". Ứng dụng đặt Cắt lỗ và Mục tiêu, rồi thị trường cho thấy nó đã đi thế nào, trên Số dư mô phỏng. Phần "Phá vỡ" dạy bạn phân biệt một lần thoát khỏi vùng đi ngang thật với một cú khởi động giả, cũng chính là câu hỏi mà đường viền cổ đặt ra. Để tìm hiểu thêm, hãy đọc trang về phần mềm giả lập giao dịch.

Câu hỏi thường gặp

Mehdi Azizi đã tạo ra TradaZen và phát hành trên App Store cùng studio Devoria. Các kịch bản trong ứng dụng là biểu đồ thật trong quá khứ, không bao giờ là dữ liệu bịa đặt.

TradaZen là công cụ luyện tập: mỗi lượt chơi diễn ra trên dữ liệu thị trường trong quá khứ, với số dư mô phỏng. Đây không phải nhà môi giới, cũng không phải tư vấn đầu tư. Giao dịch thật có rủi ro mất vốn.