TradaZen
20 秒重點
- 型態
- 至少兩個高點和兩個低點，由兩條逐漸收斂直到交會的直線連接。
- 上升三角形
- 高點在同一高度，低點逐漸墊高。
- 下降三角形
- 低點在同一高度，高點逐漸降低。
- 對稱三角形
- 高點逐漸降低，低點逐漸墊高。
- 突破
- 收盤價站到其中一條線之外。在此之前，三角形對後續走勢什麼都沒說。
三角形，就是市場在一條越來越窄的通道裡震盪。高點越來越低，或低點越來越高，或兩者同時發生，價格被夾在兩條逐漸交會的直線之間。教科書由此歸納出一條規則：上升三角形向上突破，下降三角形向下突破，對稱三角形則順著先前的趨勢方向突破。
我在五年的比特幣資料裡找過這些型態。事後看都很清楚，但它們的定義太依賴參數設定，得不出可靠的數字。這篇會告訴你怎麼畫、它們代表什麼，以及怎麼使用它們，而不把它們沒說的話硬套上去。
本文介紹的是一種訓練方法，不構成投資建議。交易具有高度的資本虧損風險。
三種三角形
- 上升三角形：高點上方是一條水平線，低點下方是一條上升線。
- 下降三角形：低點下方是一條水平線，高點上方是一條下降線。
- 對稱三角形：高點上方是一條下降線，低點下方是一條上升線。
- 突破：第一根收盤價站到其中一條線之外的 K 線。
每一邊都是一條趨勢線或水平線。兩個點就能畫出一條線，而多數教科書要求每一邊至少有兩次觸碰，才稱得上三角形。兩條線交會的點稱為頂點。
兩條線同時上升或同時下降，形成的是楔形，那是另一種型態，有它自己的慣例。
它們代表什麼
在上升三角形裡，賣方守住同一個價位，買方則一次比一次在更高處進場。壓力不動，支撐上移。下降三角形則相反：買方守住同一個底部，賣方一次比一次壓得更低。對稱三角形呈現的是逐漸收斂的猶豫，沒有哪一方占上風。
因此有了經典解讀：上升三角形看向上突破，下降三角形看向下突破，對稱三角形看順著先前趨勢的方向突破。這些只是解讀習慣。上升三角形完全可能向下突破，所以我們等待突破，而不是去猜它。
有方法地運用
- 每一邊等到兩次觸碰，再開始畫任何線。
- 用影線或收盤價畫線，但始終用同一種。
- 等收盤價站到線外。 影線刺穿後又縮回，是假突破。
- 把止損放在突破的另一側：價格向上突破，放在三角形最後一個低點下方；向下突破，放在最後一個高點上方。
- 計算理論目標：取三角形開口處的高度，從突破點往外延伸。這是一種計算慣例，不是預測。
- 檢查比例和倉位大小，參考風險報酬比和1% 法則。
範例：一個上升三角形，壓力在 100，第一個低點在 90，最後一個低點在 97。價格收在 101。開口高度是 10，所以理論目標在 111。止損設在 96.5，也就是最後一個低點下方，你冒 4.5 的風險去看 10：比例是 1 比 2.2。如果價格跌回 96.5 以下，向上突破的想法就是錯的，虧損仍是你事先預計的那一筆。
五年比特幣資料怎麼說
我用程式搜尋三角形，使用的資料和其他文章相同：BTC/USDT 的 4 小時 K 線，2021 年到 2025 年。程式先找出高點和低點，取連續四個點（兩個高點、兩個低點），再依兩條線的斜率分類。接著等待第一根收盤價站到某條線之外的 K 線，限定在 30 根 K 線內、兩條線交會之前。
有兩個參數會影響結果：判定一個高點所需的回檔幅度（3%、5% 或 8%），以及一邊被視為水平的偏差門檻（高度的 10% 或 20%）。我維持每邊兩次觸碰。依這些設定不同，五年內找到的三角形介於 51 到 386 個之間。按型態和突破方向分組後，每組只剩 1 到 136 個案例，隨機誤差從 7 個百分點到超過 40 個百分點。而且結果會隨設定改變而反轉方向。
一個取決於設定的結果什麼都證明不了：你可以一直調整，直到得出想要的數字。所以我不公布任何三角形的成功率。定義較簡單的十字線和 RSI，在本站有它們的數據。頭肩型態和雙頂也卡在同樣的問題上。
對你在別處看到的數字，也保持同樣的標準。問清楚：哪個市場、哪段期間、什麼定義、多少個案例。
常見錯誤
- 在突破之後才畫三角形。 在圖表最右側，你還不知道最後一個低點是否真的是低點。
- 在突破前就進場，因為三角形是「上升」的，就押注它的方向。
- 移動趨勢線，在價格穿越時硬要保住三角形。收盤跌破的線就是被突破了。
- 把理論目標當成承諾。 價格沒有義務到達那裡。
- 忘了在另一側設止損。 突破可能失敗，價格可能回到三角形內，再從另一側突破。
練習判斷突破
TradaZen 不會標示三角形。做決定時，你可以畫趨勢線來定出兩邊，或在水平的一邊畫一條水平線。「突破」單元教你分辨真正脫離區間和假突破，這正是每個三角形接近頂點時要回答的問題。
你選擇多、空，或「我觀望」。App 會設定止損和目標，然後市場揭曉它實際的走勢，使用的是模擬餘額。想了解更多，請看交易模擬器頁面。
常見問題
交易中的三角形是什麼？
價格在兩條逐漸收斂的直線之間震盪的型態：一條連接高點，一條連接低點。依兩條線的斜率，稱為上升、下降或對稱三角形。
上升三角形和下降三角形有什麼差別？
上升三角形的高點維持在同一高度，低點逐漸墊高。下降三角形的低點維持在同一高度，高點逐漸降低。前者被視為偏多，後者被視為偏空，但只有突破能下定論。
對稱三角形會往哪個方向突破？
教科書說會順著它之前的趨勢方向。但沒有什麼強迫它這麼做。等待第一根收盤價站到其中一條線之外的 K 線，並把止損放在另一側。
怎麼計算三角形的目標價？
量出三角形開口處的高度，也就是第一個高點和第一個低點之間的距離，再從突破點往外延伸。高度 10，突破在 101：理論目標在 111。它用來計算比例，不是用來預測。
三角形是可靠的型態嗎？
沒有精確的定義，誰都無法回答。我用程式在五年的比特幣資料中搜尋三角形，發現結果會隨設定反轉方向，而且每種型態的案例都太少。對沒有說明市場、期間和案例數的百分比，要保持懷疑。
Mehdi Azizi 打造了 TradaZen，並透過他的工作室 Devoria 在 App Store 上架。App 裡的場景都是真實的過去圖表，從不使用虛構的數據。
TradaZen 是訓練工具：每局都在過去的市場資料上進行，使用模擬餘額。它不是券商，也不是投資建議。實際交易有虧損本金的風險。
