TradaZen
En 20 segons
- Definició
- Una mitjana mòbil simple de 20 espelmes, envoltada de dues bandes situades a dues desviacions estàndard per sobre i per sota.
- Què expliquen
- La dispersió recent del preu. Si són amples, el preu es mou molt; si són estretes, es mou poc. No diuen res de la direcció.
- Contacte de banda
- Un tancament fora de les bandes. En cinc anys de Bitcoin, no ha anat seguit d'un retorn cap a la mitjana més sovint que l'atzar.
- Estrenyiment
- Les bandes s'acosten quan el mercat es calma. Després s'han eixamplat, sense que el preu es mogués més que de costum.
- Parany
- Comprar cada tancament per sota de la banda inferior esperant un rebot.
Les bandes de Bollinger dibuixen un canal al voltant del preu. S'eixampla quan el mercat s'agita i s'estreny quan es calma. Circulen dues lectures: un preu que surt del canal hi tornarà, i un canal estret anuncia un gran moviment.
He mesurat totes dues en cinc anys de Bitcoin. La primera no s'aguanta. La segona s'aguanta a mitges: després d'un estrenyiment, les bandes sí que s'eixamplen, però el preu no es mou més que de costum.
Aquesta fitxa descriu un mètode d'entrenament, no un consell d'inversió. El trading comporta un risc elevat de pèrdua de capital.
Com es calculen les bandes
John Bollinger les va presentar a principis dels anys vuitanta. Les formen tres corbes, recalculades a cada espelma.
- La banda del mig: la mitjana mòbil simple dels 20 últims tancaments.
- La banda superior: el mig, més dues desviacions estàndard d'aquests 20 tancaments.
- La banda inferior: el mig, menys dues desviacions estàndard.
La desviació estàndard mesura la dispersió dels tancaments al voltant de la seva mitjana. Vint tancaments repartits entre 99 i 101 tenen una desviació estàndard d'uns 0,6: les bandes se situen a 1,2 a banda i banda de la mitjana. Vint tancaments repartits entre 90 i 110 donen unes bandes deu vegades més amples. Per tant, l'amplada segueix l'agitació del preu, no la seva direcció.
Sovint es llegeix que el 95 % dels tancaments queden dins les bandes. Aquesta xifra ve de la distribució normal, que els preus no segueixen. En cinc anys de Bitcoin en 4 hores, el 13,5 % dels tancaments van acabar fora de les bandes, gairebé el triple d'aquest suposat 5 %.
Com llegir-les
- La banda superior.
- La banda del mig.
- La banda inferior.
- Un tancament per sota de la banda inferior, després d'una caiguda brusca.
- L'estrenyiment: el preu es calma, les bandes s'acosten.
- La ruptura: un tancament per sobre de la banda superior, a la sortida de l'estrenyiment.
Hi ha tres lectures habituals. Per a la primera, una sortida de banda és un excés: per sota de la banda inferior, el preu seria «massa baix» i tornaria cap al mig. Per a la segona, és força: un preu que ressegueix la banda superior puja amb regularitat. El mateix Bollinger recordava que tocar una banda no és un senyal. La tercera vigila l'estrenyiment, que acabaria en un moviment brusc, i el primer tancament fora del canal en donaria la direcció.
Què diuen 5 anys de Bitcoin
He posat a prova cadascuna d'aquestes lectures mirant el preu sis i dotze espelmes més tard. Per a una sortida de banda, la direcció esperada és el retorn cap a la mitjana.
| Per sota de la banda inferior | Casos | Més amunt 6 espelmes després | Més amunt 12 espelmes després |
|---|---|---|---|
| tancament per sota de la banda | 330 | 54,5 % | 52,7 % |
| espelma de baixada (referència) | 4.468 | 54,1 % | 53,1 % |
| Per sobre de la banda superior | Casos | Més avall 6 espelmes després | Més avall 12 espelmes després |
|---|---|---|---|
| tancament per sobre de la banda | 327 | 45,6 % | 47,1 % |
| espelma de pujada (referència) | 4.760 | 51,9 % | 49,5 % |
Per a l'estrenyiment, dues preguntes: les bandes s'han eixamplat, i el preu ha fet un gran moviment?
| Després d'un estrenyiment | Casos | 6 espelmes després | 12 espelmes després |
|---|---|---|---|
| bandes més amples | 88 | 63,6 % | 85,2 % |
| referència: totes | 10.844 | 48 % | 48,2 % |
| gran moviment | 88 | 50 % | 45,5 % |
| referència: totes | 10.844 | 50 % | 50 % |
Mètode: BTC/USDT, espelmes de 4 hores, dades públiques de Binance, de l'1 de gener de 2021 al 31 de desembre de 2025, és a dir, 10.956 espelmes. Bandes sobre 20 tancaments i dues desviacions estàndard. Un cas de sortida és el primer tancament fora de la banda, amb l'anterior encara a dins. Baixada: tancament per sota de la mitjana dels 20 últims tancaments i per sota del de fa 10 espelmes; pujada: el contrari. Estrenyiment: l'amplada de les bandes és la més petita de les 120 últimes espelmes (20 dies), amb almenys 12 espelmes entre dos casos. Gran moviment: una diferència de tancament a tancament, en un sentit o en l'altre, més gran que la mediana de totes les espelmes (1,38 % a sis espelmes, 2,06 % a dotze). Marge d'atzar al 95 %: uns 5,5 punts en les sortides de banda, de 7 a 10 en els estrenyiments, 1,5 en les referències. Dades passades: no garanteixen el futur.
Sortir per baix no ha anunciat cap rebot. Després d'un tancament per sota de la banda inferior, el preu era més amunt sis espelmes després en el 54,5 % dels casos, davant del 54,1 % per a una espelma de baixada qualsevol. La diferència és de menys de mig punt.
Sortir per dalt més aviat ha precedit una continuació a l'alça. Després d'un tancament per sobre de la banda superior, el preu era més amunt sis espelmes després en el 54,4 % dels casos, davant del 48,1 % per a una espelma de pujada qualsevol. La diferència, 6,3 punts, a penes supera el marge, i es redueix a 2,4 punts a dotze espelmes. En aquest període, un preu que sortia per dalt era més sovint un preu fort que un preu esgotat.
L'estrenyiment ha complert la meitat de la seva promesa. Dotze espelmes després, les bandes s'havien eixamplat en el 85,2 % dels casos, davant del 48,2 % per a una espelma qualsevol: una calma inusual no dura. El preu, en canvi, no s'ha mogut més que de costum, amb un 45,5 % de grans moviments a dotze espelmes quan se n'esperava un 50 %. Amb un estrenyiment definit sobre 10 dies en lloc de 20, és a dir, 155 casos, la conclusió és la mateixa: un 76,8 % de bandes eixamplades, un 52,3 % de grans moviments.
La ruptura que segueix un estrenyiment queda fora d'abast: 36 ruptures cap amunt i 48 cap avall en cinc anys. El marge supera els 14 punts, massa per treure'n conclusions. Una reserva per a totes aquestes xifres: el Bitcoin gairebé es va triplicar durant el període, cosa que les empeny a l'alça. És un indici, no una regla.
Fes-les servir amb mètode
Les bandes mostren d'un cop d'ull l'agitació del mercat, i el teu pla en depèn. Quan són estretes, un stop sota l'últim mínim queda a prop. Quan són amples, el mateix stop queda lluny, i la teva posició ha de ser més petita per al mateix risc.
- Posa nom a la situació: un preu que ressegueix una banda, que oscil·la al voltant del mig o que s'estanca dins unes bandes estretes.
- No juguis el retorn a la mitjana per principi. En cinc anys de Bitcoin, no ha estat més freqüent que l'atzar.
- Col·loca el stop darrere d'un nivell del preu: un mínim, un màxim, un suport o una resistència. Una banda es mou a cada espelma i és una mala referència.
- Calcula la mida a partir d'aquest stop, amb la regla de l'1 %, i després comprova la ràtio risc/benefici.
Els errors freqüents
- Comprar cada tancament per sota de la banda inferior. En cinc anys de Bitcoin, el rebot no ha estat més freqüent que després de qualsevol espelma de baixada.
- Vendre perquè el preu toca la banda superior. Un preu que ressegueix la banda superior està pujant, sovint des de fa una estona.
- Esperar un gran moviment de l'estrenyiment. Les bandes s'eixamplen després, però el preu no s'ha mogut més que de costum.
- Acumular les bandes, el RSI i el MACD. Tots es calculen a partir dels mateixos tancaments.
Entrena't a llegir un canal
TradaZen no mostra bandes de Bollinger. La unitat «El rang» treballa la mateixa qüestió sobre el preu net: un mercat que va i ve entre dos límits. L'app hi traça el suport i la resistència a les primeres lliçons i després els treu. La unitat «La ruptura» t'ensenya a distingir una sortida de rang real d'una falsa sortida, la mateixa pregunta que planteja la sortida d'un estrenyiment.
Durant la decisió, pots traçar una línia horitzontal o un rectangle. Tries Long, Short o «Em quedo fora», l'app col·loca el Stop i l'Objectiu, i després el mercat revela què va passar, amb un saldo simulat. Per saber-ne més, llegeix la pàgina sobre el simulador de trading.
Preguntes freqüents
Com es llegeixen les bandes de Bollinger?
Mira primer la seva amplada: si són amples, el preu s'agita; si són estretes, es calma. Després mira on se situa el preu: a prop d'una banda o al mig. Aquestes lectures descriuen el moviment recent, no el que vindrà.
Quina configuració triar per a les bandes de Bollinger?
La configuració original, 20 espelmes i dues desviacions estàndard, continua sent la més utilitzada. També es veuen 10 espelmes i 1,5 desviacions estàndard, o 50 i 2,5. Una configuració curta fa les bandes nervioses, una de llarga les suavitza: mantén la mateixa d'una lectura a l'altra.
Què cal fer quan el preu surt per la banda inferior?
Res en especial. En cinc anys de Bitcoin, el preu no ha rebotat més sovint després d'un tancament per sota de la banda inferior que després de qualsevol espelma de baixada. Decideix amb un nivell, un stop i una ràtio.
Què és un estrenyiment de les bandes de Bollinger?
Un moment en què les bandes són més a prop que no pas ho han estat des de fa temps, perquè el preu es mou poc. També se'n diu «squeeze». En cinc anys de Bitcoin, les bandes s'han eixamplat després en més de vuit casos de cada deu, però el preu no ha fet moviments més grans que de costum.
Mehdi Azizi va crear TradaZen i la va publicar a l'App Store amb el seu estudi Devoria. Els escenaris de l'app són gràfics reals del passat, mai dades inventades.
TradaZen és una eina d'entrenament: les partides es juguen sobre dades de mercat passades, amb un saldo simulat. No és un bròquer ni un assessorament d'inversió. El trading real comporta un risc de pèrdua de capital.
