Kurssikaavion lukeminen: akselit, aikataso, trendi ja tasot

20 sekunnissa

Akselit

Hinta pystysuunnassa, usein oikealla; aika vaakasuunnassa vanhimmasta uusimpaan.

Aikataso

Yhden kynttilän kesto: minuutti, neljä tuntia, päivä. Viiden vuoden Bitcoin-⁠datassa useampi kuin joka kolmas neljän tunnin kynttilä meni päivänsä suuntaa vastaan.

Trendi

Nousevat tai laskevat huiput ja pohjat. Muuten markkina liikkuu edestakaisin rangessa.

Tasot

Hinnat, joilla markkina on jo reagoinut: vanhat huiput ja vanhat pohjat.

Asteikko

Lineaarisella asteikolla jokainen dollari on yhtä korkea, logaritmisella jokainen prosentti.

Kurssikaavio näyttää, miten hinta muuttuu ajan kuluessa. Sen lukeminen tarkoittaa, että vastaat järjestyksessä muutamaan yksinkertaiseen kysymykseen: millä aikavälillä, mihin suuntaan, minkä hintojen ympärillä ja millä asteikolla. Kuviot ja indikaattorit tulevat vasta sen jälkeen.

Usein aloitetaan väärästä päästä: etsitään signaalia ennen kuin tiedetään, mitä ruudulla näkyy. Käyn tässä perusteet läpi siinä järjestyksessä, jossa itse luen kaaviota.

Tämä opas kuvaa harjoittelumenetelmää, ei sijoitusneuvontaa. Kaupankäyntiin liittyy suuri riski menettää pääomaa.

Mitä kaavio näyttää

1. Hinta-⁠akseli, useimmilla alustoilla oikealla. Ylempänä tarkoittaa kalliimpaa.
2. Aika-⁠akseli alhaalla: menneisyys vasemmalla, uusin oikealla.
3. Kynttilä: yksi jakso, tässä ympyröity. Sen korkeudella on merkitystä, leveys ei kerro mitään.
4. Trendi: yhä korkeammat pohjat. Katkoviiva yhdistää ne.
5. Taso: vanha huippu. Hinta ylitti sen ja palasi sitten koskettamaan sitä yläpuolelta.
6. Oikea reuna: viimeisen suljetun kynttilän jälkeen on tyhjää. Siinä sinä päätät näkemättä jatkoa.

Muista ennen kaikkea kohta 6. Valmiissa kaaviossa kaikki näyttää ilmeiseltä, koska näet jatkon. Päätöksen hetkellä sinulla on vain se, mikä on tyhjän alueen vasemmalla puolella.

Monet alustat lisäävät kaavion alle volyymin: yksi pylväs jaksoa kohden, ja se on sitä korkeampi, mitä enemmän osakkeita tai tokeneita on vaihtanut omistajaa. Volyymi kertoo, kuinka paljon markkinoilla on vaihdettu, ei sitä, mihin suuntaan hinta menee.

Viiva, pylväät vai kynttilät

Samat hinnat voi piirtää kolmella tavalla.

Viivakaavio yhdistää päätöshinnat: siitä näkee suunnan yhdellä silmäyksellä, mutta varjot katoavat. Pylväskaaviossa on viiva alimmasta ylimpään hintaan, vasemmalla pieni väkä avaukselle ja oikealla päätökselle. Kynttilät näyttävät samat neljä hintaa, ja avauksen ja päätöksen välissä on värillinen runko. Opas japanilaisista kynttilöistä kertoo tarkemmin, miten yksittäistä kynttilää luetaan.

Aikataso muuttaa tarinan

Aikataso on se ajanjakso, jonka kukin kynttilä tiivistää. Minuuttikaaviossa hinta poukkoilee jatkuvasti. Päiväkaaviossa samat markkinat voivat nousta herpaantumatta viikkokausia. Kumpikaan lukutapa ei ole väärä: ne vain puhuvat eri asioista.

Ennen kuin luet kynttilää, kysy siis, minkä suuremman kynttilän sisällä se on. Jos luet neljän tunnin kaaviota, katso ensin päiväkaavio.

Mitä viisi vuotta Bitcoinia kertoo

Halusin mitata, kuinka paljon aikataso muuttaa tulkintaa. Vertasin viiden vuoden Bitcoin-⁠datassa jokaista neljän tunnin kynttilää siihen päivään, johon se kuuluu, ja jokaista päivää sen viikkoon. Kysymys oli: menevätkö ne samaan suuntaan?

Menetelmä: BTC/USDT, neljän tunnin kynttilät, Binancen julkinen data 1. tammikuuta 2021 ja 31. joulukuuta 2025 väliltä, eli 10 956 kynttilää, 1 826 päivää ja 260 täyttä viikkoa. Päivä: kello 0:sta 24:ään UTC-⁠aikaa, eli kuusi neljän tunnin kynttilää. Viikko: maanantaista sunnuntaihin. Sama suunta: molemmat jaksot sulkeutuvat avauksensa yläpuolelle tai molemmat sen alapuolelle. Sattuman marginaali 95 %:n tasolla: 0,9 prosenttiyksikköä neljän tunnin kynttilöille ja 2,3 prosenttiyksikköä päiville. Kyse on menneestä datasta: se ei kerro tulevasta.

Useampi kuin joka kolmas neljän tunnin kynttilä meni oman päivänsä suuntaa vastaan. Vihreä neljän tunnin kynttilä voi siis hyvin kuulua punaiseen päivään. Kellonajasta riippuen osuus vaihtelee 58,3 %:sta 65,2 %:iin: kellonaika ei muuta havaintoa.

Viikkoon verrattuna neljän tunnin kynttilä pärjää tuskin kolikonheittoa paremmin: 53,4 %. Ja päivät, joina kaikki kuusi neljän tunnin kynttilää ovat samanvärisiä, ovat harvinaisia, 1,8 % päivistä.

Sama kynttilä voi kertoa noususta neljän tunnin kaaviossa ja kuulua laskuun viikkotasolla. Jälkimmäisen tarinan näet vain katsomalla ylempää aikatasoa.

Lineaarinen vai logaritminen

Myös hinta-⁠akselin asteikko muuttaa sitä, mitä näet. Samalla jaksolla Bitcoinin alin neljän tunnin päätöshinta oli 15 723 dollaria 21. marraskuuta 2022. Ylin oli 125 411 dollaria 6. lokakuuta 2025: lähes kahdeksankertainen.

1 000 dollarin ero oli 6,4 % hinnasta pohjalla ja 0,8 % huipulla. Lineaarisella asteikolla nämä kaksi eroa ovat ruudulla yhtä korkeita, vaikka ensimmäinen painaa lähes kahdeksan kertaa enemmän. Logaritmisella asteikolla sama prosenttiosuus on yhtä korkea: 10 %:n nousu vie yhtä paljon tilaa vuonna 2022 kuin vuonna 2025.

Muutaman päivän jaksolla eroa ei huomaa. Usean vuoden jaksolla tai paljon nousseessa kohteessa vaihda logaritmiseen. Muuten vanhat liikkeet näyttävät litistyneiltä ja uudet valtavilta.

Kaavion lukeminen kuudessa vaiheessa

1. Valitse aikatasosi ja katso sitten sitä ylempää.
2. Etsi trendi. Nousevat tai laskevat huiput ja pohjat, tai range kahden rajan välissä. Trendiviiva yhdistää nousun pohjat tai laskun huiput.
3. Piirrä kaksi tai kolme tasoa, ei enempää: selvimmät vanhat huiput ja pohjat. Opas tuesta ja vastuksesta näyttää, miten.
4. Lue viimeiset kynttilät oikealta reunalta: niiden koko, varjot ja nopeus.
5. Etsi kohta, jossa ajatuksesi osoittautuu vääräksi. Siihen tulee stop loss, ja siitä lasketaan riski-⁠tuottosuhteesi.
6. Kirjaa tulkintasi päiväkirjaasi, myös silloin kun jäät pois.

Indikaattorit tulevat sen jälkeen, jos niistä on hyötyä. Liukuvat keskiarvot, RSI, MACD ja Bollingerin nauhat lasketaan kaikki samoista hinnoista, jotka näet jo.

Yleiset virheet

• Kuvion arvioiminen vasemmalla puolella. Jälkikäteen piirretyt kuviot ovat aina selkeitä. Ratkaiseva kuvio on oikealla, keskeneräisenä.
• Aikatason vaihtaminen, kunnes löytyy se, joka vahvistaa ajatuksesi. Valitse se ennen kuin katsot.
• Hinta-⁠akselin unohtaminen. Alusta sovittaa asteikon usein näkyvään alueeseen: ruudulla valtava kynttilä voi olla pikkuruinen liike.
• Vuosien vertaaminen lineaarisella asteikolla. Vanhat liikkeet näyttävät tasaisilta.
• Indikaattorien kasaaminen niin, ettei hintaa enää näe.

Harjoittele oikeilla kaavioilla

TradaZenissa jokainen skenaario on oikea mennyt kaavio aikatasolla neljästä tunnista yhteen minuuttiin, ja jatko on piilotettu. Oppituntien polku etenee kynttilöistä päätöksiin: Nova, sovelluksen astronautti, selittää kaaviot zoomausten ja merkintöjen avulla.

Päätöksen aikana voit piirtää vaakaviivan, trendiviivan tai suorakulmion. Valitset Long, Short tai ”Jään pois”, sovellus asettaa stopin ja tavoitteen, ja kynttilät ilmestyvät yksi kerrallaan. Lopuksi näet skenaarion oikean päivän, oikean kellonajan ja lähteen, simuloidulla saldolla. Koko toiminnan näet sivulta kaupankäyntisimulaattori.

Usein kysytyt kysymykset

Mehdi Azizi loi TradaZenin ja julkaisi sen App Storessa studionsa Devoria kanssa. Sovelluksen skenaariot ovat todellisia menneitä kaavioita, eivät koskaan keksittyä dataa.

TradaZen on harjoitustyökalu: pelit pelataan menneellä markkinadatalla ja simuloidulla saldolla. Se ei ole välittäjä eikä sijoitusneuvontaa. Oikeaan tradingiin liittyy pääoman menetyksen riski.