Bollingerove trake: kako ih izračunati i čitati

U 20 sekundi

Definicija

Jednostavni pomični prosjek na 20 svijeća, okružen dvjema trakama postavljenima dvije standardne devijacije iznad i ispod.

Što pokazuju

Nedavnu raspršenost cijene. Kad su široke, cijena se jako pomiče; kad su uske, malo. Ne govore ništa o smjeru.

Dodir trake

Zatvaranje izvan traka. Na pet godina Bitcoina nakon njega povratak prema prosjeku nije slijedio češće od slučajnosti.

Suženje

Trake se približavaju kad se tržište smiri. Zatim su se proširile, a da se cijena nije pomaknula više nego inače.

Zamka

Kupovati svako zatvaranje ispod donje trake u očekivanju odbijanja.

Bollingerove trake crtaju koridor oko cijene. Širi se kad je tržište nemirno i sužava kad se smiri. Kruže dva tumačenja: cijena koja izađe iz koridora vratit će se u njega, a uski koridor najavljuje veliki pomak.

Izmjerio sam oba na pet godina Bitcoina. Prvo ne stoji. Drugo stoji napola: nakon suženja trake se doista šire, ali cijena se ne pomiče više nego inače.

Ovaj vodič opisuje metodu treninga, a ne investicijski savjet. Trgovanje nosi visok rizik gubitka kapitala.

Kako se izračunavaju trake

John Bollinger predstavio ih je početkom 1980-ih. Čine ih tri krivulje koje se ponovno izračunavaju na svakoj svijeći.

1. Srednja traka: jednostavni pomični prosjek zadnjih 20 zatvaranja.
2. Gornja traka: sredina plus dvije standardne devijacije tih 20 zatvaranja.
3. Donja traka: sredina minus dvije standardne devijacije.

Standardna devijacija mjeri raspršenost zatvaranja oko njihova prosjeka. Dvadeset zatvaranja raspoređenih između 99 i 101 ima standardnu devijaciju od oko 0,6: trake stoje 1,2 iznad i ispod prosjeka. Dvadeset zatvaranja između 90 i 110 daje deset puta šire trake. Širina dakle prati nemir cijene, a ne njezin smjer.

Često se čita da 95 % zatvaranja ostaje unutar traka. Taj broj dolazi iz normalne razdiobe, koju cijene ne slijede. Na pet godina Bitcoina na 4 sata, 13,5 % zatvaranja završilo je izvan traka, gotovo tri puta više od pretpostavljenih 5 %.

Kako ih čitati

1. Gornja traka.
2. Srednja traka.
3. Donja traka.
4. Zatvaranje ispod donje trake, nakon naglog pada.
5. Suženje: cijena se smiruje, trake se približavaju.
6. Proboj: zatvaranje iznad gornje trake, na izlasku iz suženja.

Ponavljaju se tri tumačenja. Prema prvom, izlazak iz trake je pretjerivanje: ispod donje trake cijena bi bila „preniska” i vratila bi se prema sredini. Prema drugom, to je snaga: cijena koja klizi uz gornju traku raste ujednačeno. Sam Bollinger podsjećao je da dodir trake nije signal. Treće prati suženje, koje bi završilo naglim pomakom, a prvo zatvaranje izvan koridora dalo bi mu smjer.

Što kaže 5 godina Bitcoina

Svako od tih tumačenja stavio sam na test, gledajući cijenu šest i dvanaest svijeća kasnije. Za izlazak iz trake očekivani smjer je povratak prema prosjeku.

Za suženje, dva pitanja: jesu li se trake proširile i je li cijena napravila veliki pomak?

Metoda: BTC/USDT, svijeće od 4 sata, javni podaci Binancea, od 1. siječnja 2021. do 31. prosinca 2025., ukupno 10.956 svijeća. Trake na 20 zatvaranja i dvije standardne devijacije. Slučaj izlaska je prvo zatvaranje izvan trake, dok je prethodno bilo unutra. Pad: zatvaranje ispod prosjeka zadnjih 20 zatvaranja i ispod onog od prije 10 svijeća; rast: obrnuto. Suženje: širina traka najmanja je u zadnjih 120 svijeća (20 dana), s najmanje 12 svijeća između dva slučaja. Veliki pomak: razlika od zatvaranja do zatvaranja, u bilo kojem smjeru, veća od medijana svih svijeća (1,38 % na šest svijeća, 2,06 % na dvanaest). Granica slučajnosti na 95 %: oko 5,5 bodova za izlaske iz traka, 7 do 10 za suženja, 1,5 za reference. Prošli podaci: ne govore ništa o budućnosti.

Izlazak prema dolje nije najavio odbijanje. Nakon zatvaranja ispod donje trake cijena je šest svijeća kasnije bila viša u 54,5 % slučajeva, prema 54,1 % za bilo koju silaznu svijeću. Razlika je manja od pola boda.

Izlazak prema gore prije je prethodio nastavku rasta. Nakon zatvaranja iznad gornje trake cijena je šest svijeća kasnije bila viša u 54,4 % slučajeva, prema 48,1 % za bilo koju uzlaznu svijeću. Razlika od 6,3 boda jedva prelazi granicu i pada na 2,4 boda na dvanaest svijeća. U tom razdoblju cijena koja je izlazila prema gore češće je bila snažna cijena nego cijena na izmaku snage.

Suženje je ispunilo pola obećanja. Dvanaest svijeća kasnije trake su se proširile u 85,2 % slučajeva, prema 48,2 % za bilo koju svijeću: neuobičajeno zatišje ne traje. Cijena se, međutim, nije pomaknula više nego inače, s 45,5 % velikih pomaka na dvanaest svijeća prema očekivanih 50 %. Sa suženjem definiranim na 10 dana umjesto 20, ukupno 155 slučajeva, zaključak ostaje isti: 76,8 % proširenih traka, 52,3 % velikih pomaka.

Proboj nakon suženja ostaje izvan dosega: 36 proboja prema gore i 48 prema dolje u pet godina. Granica prelazi 14 bodova, previše za zaključak. Jedna ograda za sve ove brojke: Bitcoin se u tom razdoblju gotovo utrostručio, što ih gura prema rastu. To je naznaka, a ne pravilo.

Kako ih koristiti s metodom

Trake na prvi pogled pokazuju nemir tržišta, a o tome ovisi tvoj plan. Kad su uske, stop ispod zadnjeg dna ostaje blizu. Kad su široke, isti stop je daleko i tvoja pozicija mora biti manja za isti rizik.

1. Imenuj situaciju: cijena koja klizi uz traku, koja oscilira oko sredine ili koja stagnira u uskim trakama.
2. Ne igraj povratak prema prosjeku iz principa. Na pet godina Bitcoina nije bio češći od slučajnosti.
3. Postavi stop iza razine cijene: dna, vrha, podrške ili otpora. Traka se pomiče sa svakom svijećom i loša je orijentacijska točka.
4. Izračunaj veličinu iz tog stopa, uz pravilo 1 %, zatim provjeri omjer rizika i nagrade.

Česte pogreške

• Kupovati svako zatvaranje ispod donje trake. Na pet godina Bitcoina odbijanje nije bilo češće nego nakon bilo koje silazne svijeće.
• Prodavati jer cijena dodiruje gornju traku. Cijena koja klizi uz gornju traku raste, često već neko vrijeme.
• Od suženja očekivati veliki pomak. Trake se poslije šire, ali cijena se nije pomaknula više nego inače.
• Gomilati trake, RSI i MACD. Svi se računaju iz istih zatvaranja.

Vježbaj čitanje koridora

TradaZen ne prikazuje Bollingerove trake. Cjelina „Raspon” obrađuje isto pitanje na goloj cijeni: tržište koje ide amo-⁠tamo između dviju granica. Aplikacija u prvim lekcijama crta podršku i otpor, a zatim ih uklanja. Cjelina „Proboj” uči te razlikovati pravi izlazak iz raspona od lažnog starta, isto pitanje koje postavlja i izlazak iz suženja.

Tijekom odluke možeš nacrtati vodoravnu liniju ili pravokutnik. Biraš Long, Short ili „Ostajem vani”, aplikacija postavlja Stop i Cilj, a zatim tržište otkriva nastavak, na stanju demo računa. Više o tome pročitaj na stranici o simulatoru trgovanja.

Česta pitanja

Mehdi Azizi je napravio TradaZen i objavio ga na App Storeu sa svojim studijem Devoria. Scenariji u aplikaciji su stvarni grafikoni iz prošlosti, nikad izmišljeni podaci.

TradaZen je alat za trening: igra se na prošlim tržišnim podacima, uz stanje demo računa. Nije broker ni investicijski savjet. Stvarni trading nosi rizik gubitka kapitala.