Kako čitati burzovni graf: osi, vremenski okvir, trend, razine

U 20 sekundi

Osi

Cijena okomito, često desno; vrijeme vodoravno, od najstarijeg do najnovijeg.

Vremenski okvir

Trajanje jedne svijeće: minuta, četiri sata, dan. Na pet godina Bitcoina više od jedne od tri 4-satne svijeće išlo je protiv svog dana.

Trend

Vrhovi i dna koji rastu ili padaju. Inače tržište ide amo-⁠tamo u rasponu.

Razine

Cijene na kojima je tržište već reagiralo: stari vrhovi, stara dna.

Skala

U linearnoj svaki dolar ima istu visinu; u logaritamskoj svaki postotak.

Burzovni graf prikazuje kretanje cijene kroz vrijeme. Čitati ga znači redom odgovoriti na nekoliko jednostavnih pitanja: u kojem razdoblju, u kojem smjeru, oko kojih cijena, u kojoj skali. Formacije i indikatori dolaze poslije.

Često se kreće od kraja: traži se signal prije nego što znaš što ekran uopće prikazuje. Ovdje prolazim osnove redom kojim ih i sam čitam.

Ovaj vodič opisuje metodu vježbanja, a ne investicijski savjet. Trgovanje nosi visok rizik gubitka kapitala.

Što prikazuje graf

1. Os cijene, desno na većini platformi. Više znači skuplje.
2. Os vremena, dolje: prošlost lijevo, najnovije desno.
3. Svijeća: jedno razdoblje, ovdje zaokruženo. Važna je njezina visina, širina ne govori ništa.
4. Trend: sve viša dna. Isprekidana linija ih povezuje.
5. Razina: stari vrh. Cijena ga je probila, a zatim se vratila i dotaknula ga odozgo.
6. Desni dio: nakon posljednje zatvorene svijeće, praznina. Tu odlučuješ, a da ne vidiš nastavak.

Najviše zapamti oznaku 6. Na dovršenom grafu sve izgleda očito jer vidiš nastavak. U trenutku odluke imaš samo ono što je lijevo od praznine.

Ispod grafa mnoge platforme dodaju volumen: jedan stupac po razdoblju, viši kad je mnogo dionica ili tokena promijenilo vlasnika. Pokazuje koliko je tržište trgovalo, a ne u kojem smjeru ide.

Linija, stupci ili svijeće

Iste cijene mogu se nacrtati na tri načina.

Linija povezuje zatvaranja: smjer daje na prvi pogled, ali briše sjene. Stupci prikazuju crtu od najniže do najviše cijene, s kratkom crticom lijevo za otvaranje i jednom desno za zatvaranje. Svijeće prikazuju iste četiri cijene, s obojenim tijelom između otvaranja i zatvaranja. Vodič o japanskim svijećama detaljno objašnjava kako pročitati jednu.

Vremenski okvir mijenja priču

Vremenski okvir je razdoblje koje sažima svaka svijeća. Na minutnom grafu cijena neprestano cik-⁠cak skače. Na dnevnom isto tržište može tjednima rasti bez predaha. Nijedno od ta dva čitanja nije pogrešno: ne govore o istoj stvari.

Prije nego pročitaš svijeću, zato se pitaj u kojoj se većoj svijeći nalazi. Ako čitaš 4-satni graf, najprije pogledaj dnevni.

Što kaže 5 godina Bitcoina

Htio sam izmjeriti koliko vremenski okvir mijenja čitanje. Na pet godina Bitcoina usporedio sam svaku 4-satnu svijeću s danom kojem pripada, a zatim svaki dan s njegovim tjednom. Pitanje: idu li u istom smjeru?

Metoda: BTC/USDT, 4-satne svijeće, javni podaci s Binancea, od 1. siječnja 2021. do 31. prosinca 2025., ukupno 10 956 svijeća, 1 826 dana i 260 punih tjedana. Dan: od 0 do 24 h po UTC-⁠u, odnosno šest 4-satnih svijeća. Tjedan: od ponedjeljka do nedjelje. Isti smjer: oba razdoblja zatvaraju iznad svog otvaranja ili oba ispod. Granica slučajnosti uz 95 %: 0,9 postotnih bodova za 4-satne svijeće, 2,3 boda za dane. Prošli podaci: ne jamče ništa o budućnosti.

Više od jedne od tri 4-satne svijeće išlo je protiv vlastitog dana. Zelena 4-satna svijeća stoga lako može pripadati crvenom danu. Ovisno o satnom terminu, udio se kreće od 58,3 % do 65,2 %: sat ne mijenja zaključak.

U odnosu na tjedan, 4-satna svijeća jedva je bolja od bačenog novčića: 53,4 %. A dani u kojima je svih šest 4-satnih svijeća iste boje rijetki su, 1,8 % dana.

Ista svijeća može pričati o rastu na 4 sata, a pripadati padu na tjednoj razini. Tu drugu priču vidiš samo ako pogledaš veći okvir.

Linearna ili logaritamska skala

Skala osi cijene također mijenja ono što vidiš. U istom razdoblju najniže 4-satno zatvaranje Bitcoina iznosi 15 723 dolara, 21. studenoga 2022. Najviše iznosi 125 411 dolara, 6. listopada 2025.: gotovo osam puta više.

Razlika od 1 000 dolara predstavljala je 6,4 % cijene na dnu i 0,8 % na vrhu. U linearnoj skali te dvije razlike imaju istu visinu na ekranu, iako prva teži gotovo osam puta više. U logaritamskoj skali istu visinu ima isti postotak: rast od 10 % zauzima jednako mjesta 2022. kao i 2025.

Na nekoliko dana razlika se ne vidi. Na više godina, ili na imovini koja je jako narasla, prebaci na logaritamsku. Inače stari pokreti izgledaju spljošteno, a novi golemo.

Čitanje grafa u šest koraka

1. Odaberi svoj vremenski okvir, a zatim pogledaj onaj iznad.
2. Pronađi trend. Vrhovi i dna koji rastu, padaju ili raspon između dvije granice. Linija trenda povezuje dna uzlaznog ili vrhove silaznog kretanja.
3. Ucrtaj dvije ili tri razine, ne više: najjasnije stare vrhove i dna. Vodič podrška i otpor pokazuje kako.
4. Pročitaj posljednje svijeće, na desnom dijelu: njihovu veličinu, sjene, brzinu.
5. Potraži gdje tvoja ideja postaje pogrešna. Tamo ide tvoj stop loss i odatle se računa tvoj omjer rizika i nagrade.
6. Zapiši svoje čitanje u dnevnik, čak i kad ostaješ vani.

Indikatori dolaze nakon toga, ako koriste. Pomični prosjeci, RSI, MACD ili Bollingerove vrpce svi se računaju iz istih cijena koje već vidiš.

Česte pogreške

• Procjenjivati formaciju na lijevom dijelu. Formacije ucrtane naknadno uvijek su jasne. Ona koja je važna nalazi se desno, nedovršena.
• Mijenjati vremenski okvir dok ne nađeš onaj koji potvrđuje tvoju ideju. Odaberi ga prije nego što pogledaš.
• Zaboraviti os cijene. Platforma često prilagođava skalu onome što je prikazano: ogromna svijeća na ekranu može biti sićušan pokret.
• Uspoređivati godine u linearnoj skali. Stari pokreti izgledaju ravno.
• Gomilati indikatore dok više ne vidiš cijenu.

Vježbaj na pravim grafovima

U TradaZenu je svaki scenarij pravi graf iz prošlosti, na vremenskom okviru od 4 sata do 1 minute, sa skrivenim nastavkom. Učenje kroz lekcije vodi od svijeća do odluka: Nova, astronaut iz aplikacije, objašnjava ti grafove uz zumiranja i bilješke.

Tijekom odluke možeš ucrtati vodoravnu liniju, liniju trenda ili pravokutnik. Biraš Long, Short ili „Ostajem vani”, aplikacija postavlja Stop i Cilj, a zatim se svijeće pojavljuju jedna po jedna. Na kraju otkrivaš pravi dan, pravi sat i izvor scenarija, uz stanje demo računa. Za cijeli način rada pročitaj stranicu o simulatoru trgovanja.

Česta pitanja

Mehdi Azizi je napravio TradaZen i objavio ga na App Storeu sa svojim studijem Devoria. Scenariji u aplikaciji su stvarni grafikoni iz prošlosti, nikad izmišljeni podaci.

TradaZen je alat za trening: igra se na prošlim tržišnim podacima, uz stanje demo računa. Nije broker ni investicijski savjet. Stvarni trading nosi rizik gubitka kapitala.