Le medie mobili: come calcolarle e leggerle

In 20 secondi

Definizione

La media delle ultime N chiusure, ricalcolata a ogni nuova candela. Traccia una curva smussata sul grafico.

Calcolo

Semplice: la somma delle N chiusure divisa per N. Esponenziale: più peso alle ultime chiusure.

Cosa racconta

La direzione recente del prezzo, in ritardo. Più N è grande, più la curva è liscia e più reagisce tardi.

Incrocio

La media veloce passa sopra la lenta, o sotto. Su cinque anni di Bitcoin a 4 ore non ha fatto meglio del caso.

Trappola

Scambiare una descrizione del passato per una previsione.

Una media mobile non prevede nulla. Riassume. A ogni candela rifà la media delle ultime chiusure, e la curva che ne risulta mostra dove si trova il prezzo, senza il rumore delle singole candele.

È l'indicatore più diffuso, e il più semplice da calcolare. Gli si attribuisce molto: incroci "d'oro", supporti che seguono il prezzo, trend confermati. Ho misurato su cinque anni di Bitcoin cosa regge di tutto questo.

Questa scheda descrive un metodo di allenamento, non una consulenza di investimento. Il trading comporta un rischio elevato di perdita del capitale.

Come calcolarla

La media mobile semplice somma le ultime N chiusure e divide per N. Su cinque chiusure a 100, 102, 101, 104 e 103, vale 510 ÷ 5 = 102. Alla candela successiva la chiusura più vecchia esce, quella nuova entra, e si ricalcola.

La media mobile esponenziale dà più peso alle ultime chiusure. A ogni candela avanza di una frazione della differenza tra la nuova chiusura e il suo valore precedente. Questa frazione vale 2 ÷ (N + 1), poco meno di un decimo per una media a 20 candele. Reagisce più in fretta della semplice, e segue anche di più il rumore.

Si indicano spesso come MM20 o MM50, ed EMA per l'esponenziale. Le impostazioni più seguite sono 20, 50, 100 e 200 candele. Nessuna è migliore delle altre: l'impostazione giusta è quella che mantieni da un grafico all'altro.

Come leggerla

1. La media veloce, su poche candele: segue da vicino il prezzo.
2. La media lenta, su più candele: smussa di più e reagisce più tardi.
3. L'incrocio: la veloce passa sopra la lenta.
4. Il prezzo sopra le due medie: si parla di trend rialzista.
5. Il pullback: il prezzo torna a toccare la media veloce.

Tre letture ricorrono nei manuali. Prima la posizione del prezzo: sopra le sue medie, sale da un po'; sotto, scende; in mezzo, esita. Poi l'incrocio: la veloce che passa sopra la lenta forma un incrocio rialzista, chiamato "golden cross" per le medie 50 e 200 sul giornaliero, e "death cross" nel senso opposto. Infine la pendenza: una media che sale descrive un rialzo, una media piatta un mercato senza direzione.

Cosa dicono 5 anni di Bitcoin

Ho preso le due medie esponenziali che traccia TradaZen, a 20 e 50 candele. Dopo ogni incrocio, ogni posizione del prezzo e ogni pullback, il prezzo è andato nella direzione indicata sei e dodici candele dopo? Direzione indicata: più in alto dopo un caso rialzista, più in basso dopo un caso ribassista.

Metodo: BTC/USDT, candele a 4 ore, dati pubblici di Binance, dal 1° gennaio 2021 al 31 dicembre 2025. Medie esponenziali a 20 e 50 chiusure, calcolate come nell'app. Pullback in rialzo: la media 20 è sopra la 50, il prezzo chiude sopra la 50, lo stoppino tocca la media 20 e la chiusura termina sopra; la candela precedente non la toccava. Pullback in ribasso: lo specchio. Ogni candela sopra o sotto le due medie conta come un caso. Margine del caso al 95%: circa 10 punti sugli incroci, 6 sui pullback, 1,5 sulle posizioni del prezzo, 1 sui riferimenti. Dati passati: non anticipano il futuro.

Le medie non hanno anticipato il seguito. Gli incroci sono alla pari con una candela qualsiasi, entro il margine, e il loro scarto cambia segno tra sei e dodici candele. Il pullback sulla media 20 in rialzo fa due o tre punti meglio del riferimento, ben al di sotto del margine. La rottura della media 50 con una chiusura non ha fatto meglio: 47,1% nella direzione indicata a sei candele verso l'alto, 46,6% verso il basso, su 410 casi ciascuna.

Un risultato va persino contro l'idea comune. Quando il prezzo chiudeva sotto le sue due medie, sei candele dopo era più in alto nel 54,2% dei casi, più spesso che dopo una candela qualsiasi. Queste candele sono consecutive e si somigliano, quindi lo scarto è un po' meno sicuro di quanto dica il suo margine. In questo periodo, restare sotto le proprie medie non ha anticipato un seguito al ribasso.

La spiegazione sta nel calcolo. Una media è fatta di prezzi passati: quando incrocia, il movimento che riassume è già avvenuto.

I golden cross sulle medie semplici 50 e 200 sul giornaliero sono troppo rari per essere contati: cinque in cinque anni, e sei death cross. Nessuna percentuale su così pochi casi avrebbe senso. È un indizio, non una regola.

Cosa fa bene una media

Ti dice in che contesto stai entrando. Comprare un mercato che resta sotto le sue medie da settimane significa comprare contro il movimento recente. Niente lo vieta, purché tu lo sappia. Ti mostra anche quando il prezzo si è allontanato molto dalla sua media. Il movimento è allora avanzato, e il tuo stop, se deve andare sotto l'ultimo minimo, sarà lontano.

Per il resto, la decisione spetta a te: un livello in cui la tua idea diventa sbagliata, un target, un rapporto rischio/rendimento che valga la pena, una size calcolata a partire dallo stop.

Leggerla con metodo

1. Scegli le impostazioni una volta e mantienile. Cambiare media finché non ne trovi una che "funziona" sul grafico passato significa adattarsi al passato.
2. Dai un nome alla situazione: prezzo sopra le due medie, sotto, o in mezzo.
3. Cerca un livello in cui la tua idea diventa sbagliata: un minimo, un massimo, un supporto o una resistenza.
4. Metti lo stop oltre quel livello, non oltre la media, che si muove a ogni candela.
5. Verifica il rapporto e la size, con la regola dell'1%.
6. Annota la decisione nel tuo diario, con la situazione nominata.

Gli errori frequenti

• Comprare un incrocio senza guardare dove si trova lo stop logico. Quando le medie si incrociano, il prezzo è spesso già salito parecchio.
• Accumulare medie. Quattro o cinque curve finiscono per contraddirsi, e una di loro ti dà sempre ragione.
• Trattare la media come un muro. Il prezzo la attraversa di continuo, soprattutto quando il mercato non ha direzione.
• Dimenticare il ritardo. Sul giornaliero, una media a 200 candele reagisce con settimane di ritardo.

Allenarti a leggere le medie

In TradaZen, l'unità "Seguire il trend" traccia le medie 20 e 50 su grafici reali. Nelle prime due lezioni l'app le nomina e fornisce la lettura: "Il prezzo sopra le due medie: il trend sale. Sotto: scende." Alla terza lascia solo le curve. Alla quarta, più niente. L'unità "Il pullback" fa lo stesso con il ritorno sulla media 20.

Le medie servono a dare un nome alla situazione, poi spariscono. La domanda resta: "Dove va il mercato?" Scegli Long, Short o "Resto fuori", l'app mette lo stop e il target, e il mercato rivela il seguito, su un saldo simulato. Per saperne di più, leggi la pagina sul simulatore di trading.

Domande frequenti

Mehdi Azizi ha creato TradaZen e l'ha pubblicata sull'App Store con il suo studio Devoria. Gli scenari dell'app sono veri grafici passati, mai dati inventati.

TradaZen è uno strumento di allenamento: le partite si giocano su dati di mercato passati, con un saldo simulato. Non è un broker né una consulenza di investimento. Il trading reale comporta un rischio di perdita di capitale.