Cara membaca carta saham: paksi, jangka masa, trend, paras

Dalam 20 saat

Paksi

Harga secara menegak, selalunya di kanan; masa secara melintang, daripada yang paling lama hingga yang paling baharu.

Jangka masa

Tempoh satu lilin: satu minit, empat jam, satu hari. Pada lima tahun data Bitcoin, lebih daripada satu dalam tiga lilin 4 jam bergerak bertentangan dengan harinya.

Trend

Titik tinggi dan titik rendah yang naik, atau yang turun. Jika tidak, pasaran bergerak ulang-⁠alik dalam julat (range).

Paras

Harga tempat pasaran pernah bertindak balas: titik tinggi lama, titik rendah lama.

Skala

Pada skala linear, setiap dolar sama tinggi; pada skala logaritma, setiap peratusan.

Carta saham menunjukkan perubahan harga dari semasa ke semasa. Membacanya bermaksud menjawab beberapa soalan mudah mengikut urutan: dalam tempoh berapa lama, ke arah mana, di sekitar harga berapa, pada skala apa. Corak dan penunjuk datang kemudian.

Ramai orang bermula dari hujung: mencari isyarat sebelum tahu apa yang ditunjukkan oleh skrin. Di sini saya ulang asasnya mengikut urutan saya sendiri membacanya.

Panduan ini menerangkan kaedah latihan, bukan nasihat pelaburan. Trading membawa risiko tinggi kehilangan modal.

Apa yang ditunjukkan oleh carta

1. Paksi harga, di sebelah kanan pada kebanyakan platform. Lebih tinggi bermaksud lebih mahal.
2. Paksi masa, di bawah: masa lalu di kiri, yang paling baharu di kanan.
3. Satu lilin: satu tempoh, di sini dibulatkan. Ketinggiannya penting, lebarnya tidak bermakna apa-⁠apa.
4. Trend: titik rendah yang semakin tinggi. Garis putus-⁠putus menghubungkannya.
5. Satu paras: titik tinggi lama. Harga telah melepasinya, kemudian kembali menyentuhnya dari atas.
6. Bahagian kanan: selepas lilin terakhir yang ditutup, ruang kosong. Di situlah kamu membuat keputusan, tanpa melihat apa yang berlaku seterusnya.

Ingat terutamanya penanda 6. Pada carta yang sudah lengkap, semuanya kelihatan jelas, kerana kamu nampak kesudahannya. Semasa membuat keputusan, kamu hanya ada apa yang terletak di kiri ruang kosong itu.

Di bawah carta, banyak platform menambah volum: satu bar bagi setiap tempoh, lebih tinggi apabila banyak saham atau token bertukar tangan. Ia menunjukkan berapa banyak pasaran berdagang, bukan ke arah mana ia akan pergi.

Garis, bar atau lilin

Harga yang sama boleh dilukis dengan tiga cara.

Carta garis menghubungkan harga penutupan: ia memberi arah sekali pandang, tetapi memadamkan sumbu. Bar menunjukkan satu garis dari paras terendah ke paras tertinggi, dengan sengkang kecil di kiri untuk harga pembukaan dan satu di kanan untuk harga penutupan. Lilin menunjukkan empat harga yang sama, dengan badan berwarna antara harga pembukaan dan penutupan. Panduan tentang lilin Jepun menerangkan cara membaca satu lilin.

Jangka masa mengubah cerita

Jangka masa ialah tempoh yang diringkaskan oleh setiap lilin. Pada carta satu minit, harga bergerak zig-⁠zag tanpa henti. Pada carta harian, pasaran yang sama boleh naik tanpa lemah selama berminggu-⁠minggu. Kedua-⁠dua bacaan tidak salah: ia bercakap tentang perkara yang berbeza.

Jadi sebelum membaca satu lilin, tanya diri kamu lilin yang lebih besar mana yang mengandunginya. Jika kamu membaca carta 4 jam, lihat carta harian dahulu.

Apa kata 5 tahun data Bitcoin

Saya mahu mengukur sejauh mana jangka masa mengubah bacaan. Pada lima tahun data Bitcoin, saya bandingkan setiap lilin 4 jam dengan hari yang mengandunginya, kemudian setiap hari dengan minggunya. Soalannya: adakah ia bergerak ke arah yang sama?

Kaedah: BTC/USDT, lilin 4 jam, data awam Binance, dari 1 Januari 2021 hingga 31 Disember 2025, iaitu 10,956 lilin, 1,826 hari dan 260 minggu lengkap. Hari: dari jam 0 hingga 24, waktu UTC, iaitu enam lilin 4 jam. Minggu: Isnin hingga Ahad. Arah sama: kedua-⁠dua tempoh ditutup di atas harga pembukaannya, atau kedua-⁠duanya di bawah. Margin peluang pada 95%: 0.9 mata untuk lilin 4 jam, 2.3 mata untuk hari. Data masa lalu: ia tidak menjamin masa depan.

Lebih daripada satu dalam tiga lilin 4 jam bergerak bertentangan dengan harinya sendiri. Jadi lilin hijau pada carta 4 jam boleh sahaja berada dalam hari yang merah. Bergantung pada slot masa, bahagiannya antara 58.3% hingga 65.2%: waktu tidak mengubah dapatan ini.

Berbanding minggunya, lilin 4 jam hampir tidak lebih baik daripada lambungan syiling: 53.4%. Dan hari ketika keenam-⁠enam lilin 4 jam mempunyai warna yang sama adalah jarang, 1.8% daripada hari.

Lilin yang sama boleh menceritakan kenaikan pada carta 4 jam dan berada dalam penurunan pada skala mingguan. Kamu hanya nampak cerita kedua dengan melihat jangka masa di atasnya.

Linear atau logaritma

Skala paksi harga juga mengubah apa yang kamu lihat. Dalam tempoh yang sama, harga penutupan terendah Bitcoin pada carta 4 jam ialah 15,723 dolar, pada 21 November 2022. Yang tertinggi ialah 125,411 dolar, pada 6 Oktober 2025: hampir lapan kali ganda.

Jurang 1,000 dolar mewakili 6.4% harga pada paras terendah, dan 0.8% pada paras tertinggi. Pada skala linear, kedua-⁠dua jurang ini sama tinggi di skrin, walaupun yang pertama hampir lapan kali lebih berat. Pada skala logaritma, peratusan yang sama mempunyai ketinggian yang sama: kenaikan 10% mengambil ruang yang sama pada 2022 dan pada 2025.

Dalam beberapa hari, perbezaannya tidak kelihatan. Dalam beberapa tahun, atau pada aset yang telah naik banyak, tukar ke logaritma. Jika tidak, pergerakan lama kelihatan terhimpit dan yang baharu kelihatan sangat besar.

Membaca carta dalam enam langkah

1. Pilih jangka masa kamu, kemudian lihat jangka masa di atasnya.
2. Cari trend. Titik tinggi dan titik rendah yang naik, yang turun, atau julat (range) antara dua sempadan. Garis trend menghubungkan titik rendah dalam kenaikan atau titik tinggi dalam penurunan.
3. Lukis dua atau tiga paras, tidak lebih: titik tinggi dan titik rendah lama yang paling jelas. Panduan sokongan dan rintangan menunjukkan caranya.
4. Baca lilin terakhir, di bahagian kanan: saiznya, sumbunya, kelajuannya.
5. Cari di mana idea kamu menjadi salah. Di situlah letaknya stop loss kamu, dan dari situlah nisbah risiko/ganjaran kamu dikira.
6. Catat bacaan kamu dalam jurnal kamu, walaupun ketika kamu kekal di luar.

Penunjuk datang kemudian, jika ia berguna. Purata bergerak, RSI, MACD atau Bollinger Bands semuanya dikira daripada harga yang sama yang sudah kamu lihat.

Kesilapan biasa

• Menilai corak di bahagian kiri. Corak yang dilukis selepas kejadian sentiasa kelihatan jelas. Yang penting ialah di sebelah kanan, belum selesai.
• Menukar jangka masa sehingga menemui yang mengesahkan idea kamu. Pilih sebelum melihat.
• Melupakan paksi harga. Platform sering melaraskan skala mengikut apa yang dipaparkan: lilin yang besar di skrin boleh jadi pergerakan yang sangat kecil.
• Membandingkan beberapa tahun pada skala linear. Pergerakan lama kelihatan rata.
• Menimbun penunjuk sehingga tidak lagi nampak harga.

Berlatih pada carta sebenar

Dalam TradaZen, setiap senario ialah carta sebenar dari masa lalu, pada jangka masa 4 jam hingga 1 minit, dengan kesudahannya disembunyikan. Laluan pelajaran Belajar bermula daripada lilin hingga keputusan: Nova, angkasawan aplikasi ini, menerangkan carta kepada kamu dengan zum dan anotasi.

Semasa membuat keputusan, kamu boleh melukis garis melintang, garis trend atau segi empat. Kamu pilih Long, Short, atau "Saya kekal di luar", aplikasi meletakkan Stop dan Sasaran, kemudian lilin muncul satu demi satu. Pada akhirnya, kamu mengetahui hari sebenar, jam sebenar dan sumber senario itu, dengan baki simulasi. Untuk melihat cara ia berfungsi sepenuhnya, baca halaman tentang simulator trading.

Soalan lazim

Mehdi Azizi mencipta TradaZen dan menerbitkannya di App Store bersama studionya, Devoria. Senario dalam aplikasi ialah graf sebenar dari masa lalu, bukan data rekaan.

TradaZen ialah alat latihan: setiap pusingan dimainkan pada data pasaran lampau, dengan baki simulasi. Ia bukan broker dan bukan nasihat pelaburan. Trading sebenar membawa risiko kerugian modal.