Zasada 3-5-7 w tradingu: co mówi i jakie ma ograniczenia

W 20 sekund

Definicja

Najwyżej 3% ryzyka na transakcję, najwyżej 5% na wszystkie otwarte pozycje i liczba 7, która zależy od źródła.

Obliczenie

Konto 10 000 €: najwyżej 300 € straty na transakcję, najwyżej 500 €, jeśli zadziałają wszystkie otwarte stopy.

Przykład

Dwie otwarte transakcje po 3% dają 6%: zasada każe zmniejszyć jedną z nich do 2%.

Pułapka

Przy 3% na transakcję dziesięć strat z rzędu zostawia 73,7% konta, a przy 1% zostaje 90,4%.

Zasada 3-5-7 często pojawia się na blogach o tradingu. Daje trzy łatwe do zapamiętania liczby, które mają ograniczać ryzyko. Ma jednak dwie wady: nikt nie wie, kto ją sformułował, a jej trzecia liczba znaczy co innego w zależności od strony.

Ten poradnik opisuje metodę treningu, a nie poradę inwestycyjną. Trading wiąże się z wysokim ryzykiem utraty kapitału.

Co mówi zasada

• Liczba 3: nie ryzykujesz więcej niż 3% konta w jednej transakcji. Jeśli stop zostanie trafiony, tracisz najwyżej 3%.
• Liczba 5: suma ryzyka wszystkich twoich otwartych transakcji nie przekracza 5% konta. Jeśli wszystkie stopy zadziałają jednocześnie, tracisz najwyżej 5%.
• Liczba 7: tu źródła się rozchodzą. Najpopularniejsza interpretacja mówi, że twój średni zysk ma przewyższać średnią stratę o co najmniej 7%. Inni traktują 7 jako limit łącznego ryzyka, a 5 jako limit na jeden rynek. Jeszcze inni widzą w nim maksymalną stratę konta, po której przestajesz handlować.

Żaden organ nadzoru rynku jej nie zdefiniował i nie ma znanego autora. Można ją znaleźć na blogach brokerów i platform, które nie opisują jej jednakowo. Traktuj ją jako przykład zasady zarządzania ryzykiem, a nie jako normę.

Liczba 3: ile waży 3% na transakcję

3% to trzy razy więcej niż w zasadzie 1%. Różnica widać w seriach strat, które zdarzają się nawet przy poprawnej metodzie:

Obliczenie: pozostały kapitał = (1 − ryzyko) do potęgi liczby strat. Po dziesięciu stratach po 3%: 0,97 pomnożone przez siebie dziesięć razy daje 0,737.

Seria dziesięciu strat nie jest niczym wyjątkowym. Przy 40% zyskownych transakcji, na 200 transakcji najdłuższa seria strat sięga ośmiu lub więcej w trzech przypadkach na cztery, według symulacji opisanej w poradniku o zasadzie 1%.

3% to limit. Nic nie zmusza cię, by go osiągać, a mniejsze ryzyko spowalnia spadek konta w złych seriach.

Liczba 5: licz otwarte ryzyko

Liczba 5 odpowiada na problem, którego liczba 3 nie widzi: kilka jednocześnie otwartych transakcji może stracić razem.

Przykład: konto 10 000 €. Pierwsza transakcja ryzykuje 300 €, czyli 3%. Druga, otwarta obok, również ryzykowałaby 300 €, a łącznie dałoby to 6%. Zasada każe zmniejszyć ją do 200 €, tak aby otwarte ryzyko wyniosło 500 €.

Pułapką jest korelacja. Kupno Bitcoina i kupno Etheru to niemal ten sam zakład, bo oba często rosną i spadają razem. Licz je jako jedną transakcję, gdy sumujesz ryzyko.

Gdy transakcja poszła w twoją stronę, a jej stop przesunięto na cenę wejścia, prawie nic już nie ryzykuje, poza skokiem ceny poza stop. Wypada wtedy z obliczeń.

Liczba 7: trzy interpretacje, jedno obliczenie

Weź najpopularniejszą interpretację: średni zysk co najmniej o 7% większy niż średnia strata. W R, czyli jednostce ryzyka transakcji, oznacza to średni zysk co najmniej 1,07 R przy średniej stracie 1 R.

Próg rentowności liczy się tak jak w poradniku o stosunku ryzyka do zysku: 1 ÷ (1 + 1,07), czyli 48,3%. Gdy zyski są tylko nieznacznie większe od strat, musisz mieć rację prawie w co drugiej transakcji, nie licząc kosztów, żeby nie tracić.

W tej interpretacji 7 to słaby warunek. Nic nie mówi o tym, jak często pojawiają się twoje zyski. Dziennik prowadzony w R powie ci więcej niż jakakolwiek zasada: pokazuje twój rzeczywisty średni zysk, średnią stratę i odsetek trafnych transakcji.

Czego zasada nie robi

• Nie ustawia twojego stopu. 3% konta to kwota, a nie cena. Stop ustawiasz tam, gdzie twój pomysł przestaje być aktualny, a wielkość pozycji liczysz potem. Poradnik o stop lossie pokazuje, gdzie go umieścić.
• Nie naprawia przegrywającej metody. Jeśli twoja metoda średnio traci, zasada spowalnia spadek, ale go nie odwraca.
• Pomija koszty i luki cenowe. Stop może zostać zrealizowany poza swoim poziomem, a strata przekroczyć 3%.

Stosowanie krok po kroku

1. Wybierz ryzyko na transakcję, według zasady najwyżej 3%. Nic nie zmusza cię, by brać limit.
2. Ustaw stop tam, gdzie twój pomysł przestaje być aktualny.
3. Oblicz wielkość pozycji: kwota ryzyka ÷ odległość do stopu.
4. Zsumuj ryzyko otwartych transakcji, łącząc te, które poruszają się razem. Powyżej 5% zmniejsz pozycję albo poczekaj.
5. Zapisuj każdy wynik w R w dzienniku, a potem porównaj średni zysk ze średnią stratą.

Trenuj mierzenie ryzyka

W TradaZen moduł „Wielkość pozycji” uczy cię liczyć wielkość, przy której w grze jest dokładnie 1% konta, z uwzględnieniem stopu. Moduł „Serie i wartość oczekiwana” uczy cię przetrwać serię strat i obliczać wartość oczekiwaną metody.

Podczas treningu wybierasz Long albo Short na prawdziwym wykresie, którego dalszy ciąg jest ukryty. Aplikacja ustawia stop i cel, pokazuje, ile ryzykujesz i co dostajesz, jeśli cel zostanie osiągnięty, a potem rynek odsłania dalszy ciąg, na saldzie demo. Więcej dowiesz się na stronie o symulatorze tradingu.

Najczęściej zadawane pytania

Mehdi Azizi stworzył TradaZen i opublikował ją w App Store ze swoim studiem Devoria. Scenariusze w aplikacji to prawdziwe wykresy z przeszłości, nigdy zmyślone dane.

TradaZen to narzędzie treningowe: rozgrywki toczą się na historycznych danych rynkowych, z saldem demo. To nie jest broker ani doradztwo inwestycyjne. Prawdziwy trading wiąże się z ryzykiem utraty kapitału.