Bollingerjevi pasovi: izračun in branje

V 20 sekundah

Definicija

Enostavno drseče povprečje na 20 svečah, obdano z dvema pasovoma dva standardna odklona nad in pod njim.

Kaj povedo

Nedavno razpršenost cene. Široki: cena se veliko premika; ozki: malo. O smeri ne povedo ničesar.

Dotik pasu

Zaključek zunaj pasov. V petih letih Bitcoina mu vrnitev k povprečju ni sledila pogosteje kot po naključju.

Zožitev

Pasovi se približajo, ko se trg umiri. Nato so se razširili, cena pa se ni premaknila bolj kot običajno.

Past

Kupovati vsak zaključek pod spodnjim pasom v pričakovanju odboja.

Bollingerjevi pasovi narišejo koridor okoli cene. Ko je trg nemiren, se razširi, ko se umiri, se zoži. Krožita dve razlagi: cena, ki zapusti koridor, se bo vanj vrnila, in ozek koridor napoveduje velik premik.

Obe sem preveril na petih letih Bitcoina. Prva ne zdrži. Druga zdrži napol: po zožitvi se pasovi res razširijo, cena pa se ne premakne bolj kot običajno.

Ta vodič opisuje metodo vadbe, ne naložbenega nasveta. Trgovanje prinaša visoko tveganje izgube kapitala.

Kako se pasovi izračunajo

John Bollinger jih je predstavil v začetku osemdesetih let. Sestavljajo jih tri krivulje, ki se preračunajo ob vsaki sveči.

1. Srednji pas: enostavno drseče povprečje zadnjih 20 zaključnih cen.
2. Zgornji pas: srednji pas plus dva standardna odklona teh 20 zaključnih cen.
3. Spodnji pas: srednji pas minus dva standardna odklona.

Standardni odklon meri razpršenost zaključnih cen okoli njihovega povprečja. Dvajset zaključnih cen med 99 in 101 ima standardni odklon približno 0,6: pasova sta 1,2 nad in pod povprečjem. Dvajset zaključnih cen med 90 in 110 da desetkrat širše pasove. Širina torej sledi nemirnosti cene, ne njeni smeri.

Pogosto prebereš, da 95 % zaključnih cen ostane znotraj pasov. Ta številka izhaja iz normalne porazdelitve, ki ji cene ne sledijo. V petih letih Bitcoina na 4-urnih svečah se je 13,5 % zaključnih cen končalo zunaj pasov, skoraj trikrat več od domnevnih 5 %.

Kako jih brati

1. Zgornji pas.
2. Srednji pas.
3. Spodnji pas.
4. Zaključek pod spodnjim pasom po ostrem padcu.
5. Zožitev: cena se umiri, pasovi se približajo.
6. Preboj: zaključek nad zgornjim pasom ob izhodu iz zožitve.

Ponavljajo se tri razlage. Po prvi je izhod iz pasu pretiravanje: pod spodnjim pasom naj bi bila cena »prenizka« in naj bi se vrnila proti sredini. Po drugi gre za moč: cena, ki drsi ob zgornjem pasu, enakomerno raste. Bollinger je sam opozarjal, da dotik pasu ni signal. Tretja čaka na zožitev, ki naj bi se končala z ostrim premikom, smer pa naj bi pokazal prvi zaključek zunaj koridorja.

Kaj pravi 5 let Bitcoina

Vsako od teh razlag sem preizkusil tako, da sem pogledal ceno šest in dvanajst sveč pozneje. Pri izhodu iz pasu je pričakovana smer vrnitev k povprečju.

Pri zožitvi sta dve vprašanji: ali so se pasovi razširili in ali je cena naredila velik premik?

Metoda: BTC/USDT, 4-urne sveče, javni podatki Binance, od 1. januarja 2021 do 31. decembra 2025, skupaj 10.956 sveč. Pasovi na 20 zaključnih cenah in dva standardna odklona. Primer izhoda je prvi zaključek zunaj pasu, pri čemer je bil prejšnji znotraj. Padec: zaključek pod povprečjem zadnjih 20 zaključnih cen in pod povprečjem izpred 10 sveč; rast: obratno. Zožitev: širina pasov je najmanjša v zadnjih 120 svečah (20 dni), z vsaj 12 svečami med dvema primeroma. Velik premik: razlika med zaključkoma, v eno ali drugo smer, večja od mediane vseh sveč (1,38 % pri šestih svečah, 2,06 % pri dvanajstih). Meja naključja pri 95 %: približno 5,5 točke pri izhodih iz pasu, 7 do 10 pri zožitvah, 1,5 pri referencah. Pretekli podatki: ne napovedujejo prihodnosti.

Izhod navzdol ni napovedal odboja. Po zaključku pod spodnjim pasom je bila cena šest sveč pozneje višje v 54,5 % primerov, v primerjavi s 54,1 % pri katerikoli padajoči sveči. Razlika je manjša od pol točke.

Izhod navzgor je prej napovedal nadaljevanje rasti. Po zaključku nad zgornjim pasom je bila cena šest sveč pozneje višje v 54,4 % primerov, v primerjavi z 48,1 % pri katerikoli rastoči sveči. Razlika, 6,3 točke, komaj presega mejo in se pri dvanajstih svečah skrči na 2,4 točke. V tem obdobju je bila cena, ki je izšla navzgor, pogosteje močna cena kot izčrpana.

Zožitev je izpolnila polovico obljube. Dvanajst sveč pozneje so se pasovi razširili v 85,2 % primerov, v primerjavi z 48,2 % pri katerikoli sveči: nenavadno zatišje ne traja. Cena pa se ni premaknila bolj kot običajno, z 45,5 % velikih premikov pri dvanajstih svečah namesto pričakovanih 50 %. Če zožitev določiš na 10 dni namesto 20, torej 155 primerov, ugotovitev ostane enaka: 76,8 % razširjenih pasov, 52,3 % velikih premikov.

Preboj po zožitvi ostaja nedosegljiv: 36 prebojev navzgor in 48 navzdol v petih letih. Meja presega 14 točk, preveč za sklep. Pridržek za vse te številke: Bitcoin se je v obdobju skoraj potrojil, kar jih potiska navzgor. To je namig, ne pravilo.

Kako jih uporabljati z metodo

Pasovi na prvi pogled pokažejo nemirnost trga, od nje pa je odvisen tvoj načrt. Ko so ozki, je stop pod zadnjim dnom blizu. Ko so široki, je isti stop daleč in tvoja pozicija mora biti manjša za enako tveganje.

1. Poimenuj situacijo: cena, ki drsi ob pasu, ki niha okoli sredine ali ki stagnira v ozkih pasovih.
2. Ne stavi na vrnitev k povprečju iz načela. V petih letih Bitcoina ni bila pogostejša od naključja.
3. Postavi stop za cenovno raven: dno, vrh, podporo ali odpor. Pas se premakne z vsako svečo in je slaba opora.
4. Velikost izračunaj iz tega stopa s pravilom 1 %, nato preveri razmerje tveganje/donos.

Pogoste napake

• Kupovati vsak zaključek pod spodnjim pasom. V petih letih Bitcoina odboj ni bil pogostejši kot po katerikoli padajoči sveči.
• Prodajati, ker se cena dotakne zgornjega pasu. Cena, ki drsi ob zgornjem pasu, raste, pogosto že nekaj časa.
• Od zožitve pričakovati velik premik. Pasovi se nato razširijo, cena pa se ni premaknila bolj kot običajno.
• Kopičiti pasove, RSI in MACD. Vsi so izračunani iz istih zaključnih cen.

Vadi branje koridorja

TradaZen ne prikazuje Bollingerjevih pasov. Enota »Razpon« obravnava isto vprašanje na goli ceni: trg, ki niha med dvema mejama. Aplikacija v prvih lekcijah nariše podporo in odpor, nato ju odstrani. Enota »Preboj« te nauči ločiti pravi izhod iz razpona od lažnega starta, kar je tudi vprašanje izhoda iz zožitve.

Med odločanjem lahko narišeš vodoravno črto ali pravokotnik. Izbereš Long, Short ali »Ostanem zunaj«, aplikacija postavi Stop in Cilj, nato trg razkrije nadaljevanje, na simuliranem stanju. Več o tem preberi na strani o simulatorju trgovanja.

Pogosta vprašanja

Mehdi Azizi je ustvaril TradaZen in ga s svojim studiem Devoria objavil v App Store. Scenariji v aplikaciji so resnični pretekli grafi, nikoli izmišljeni podatki.

TradaZen je orodje za vadbo: igre potekajo na preteklih tržnih podatkih s simuliranim stanjem. Ni borznoposredniška hiša in ni naložbeni nasvet. Resnično trgovanje prinaša tveganje izgube kapitala.