Indikator MACD: izračun in branje

V 20 sekundah

Definicija

Moving Average Convergence Divergence meri razliko med eksponentnim povprečjem zadnjih 12 zaključnih cen in povprečjem zadnjih 26.

Izračun

MACD = povprečje 12 − povprečje 26. Signal = povprečje MACD prek 9 sveč. Histogram = MACD − signal.

Kaj pove

Hitrost nedavnega gibanja, z zamudo: sestavljen je iz povprečij, torej iz preteklih cen.

Presečišče

MACD preide nad svoj signal ali pod njega. Na petih letih Bitcoina na 4-urnih svečah ni bil boljši od naključja.

Past

Kupovati ob vsakem bikovskem presečišču, kot da je signal, brez ravni in brez stopa.

MACD je indikator, ki ga najdeš pod skoraj vsakim grafom, takoj poleg RSI. Sestavljata ga dve črti in histogram. Pravilo, ki ga ljudje iz njega izpeljejo, se zdi preprosto: kupi, ko črta MACD preseka svojo signalno črto navzgor, in prodaj, ko jo preseka navzdol.

Ta presečišča sem preštel na petih letih podatkov za Bitcoin in nadaljnjega gibanja niso napovedala. MACD ima še vedno svojo uporabo: opisuje trenutno gibanje. Pogoj je, da veš, iz česa je sestavljen.

Ta vodnik opisuje metodo vadbe, ni naložbeni nasvet. Trgovanje prinaša visoko tveganje izgube kapitala.

Kako se izračuna MACD

MACD (Moving Average Convergence Divergence) je ob koncu sedemdesetih let prejšnjega stoletja zasnoval Gerald Appel. Izračuna se v treh korakih, iz zaključnih cen.

1. Črta MACD: eksponentno drseče povprečje zadnjih 12 zaključnih cen minus povprečje zadnjih 26.
2. Signalna črta: eksponentno povprečje zadnjih 9 vrednosti MACD.
3. Histogram: črta MACD minus signalna črta, narisan s stolpci okoli ničle.

Primer: povprečje 12 znaša 105, povprečje 26 pa 100. MACD znaša 5, ker so nedavne cene višje od starejših. Če signal znaša 4, histogram znaša 1 in MACD je nad svojim signalom.

MACD je izražen v cenovnih enotah. Razlika 5 nima enake teže pri delnici za 100 dolarjev in pri Bitcoinu za 80.000. Primerjaj ga sam s seboj, na istem grafu, nikoli med različnimi trgi.

Eksponentno povprečje daje večjo težo zadnjim zaključnim cenam; vodnik o drsečih povprečjih podrobno opiše izračun. MACD podeduje njihovo slabost: zamuja. Signal, ki je povprečje razlike povprečij, doda še eno zamudo.

Kako ga brati

1. Črta MACD: razlika med kratkim in dolgim eksponentnim povprečjem.
2. Signalna črta: zglajen MACD.
3. Histogram: razlika med obema črtama, v stolpcih na obeh straneh ničle.
4. Bikovsko presečišče: MACD preseka svoj signal navzgor, blizu cenovnega dna.
5. Prehod čez ničlo: MACD postane pozitiven, kratko povprečje preide nad dolgo.

V učbenikih se ponavljata dva dogodka. Najprej presečišče s signalom: ko ga MACD preseka navzgor, govorimo o bikovskem presečišču, histogram pa se iz rdeče obarva v zeleno. Nekateri upoštevajo le bikovska presečišča pod ničlo, ki naj bi obrat ujela prej. Nato prehod čez ničlo: pove, da je povprečje 12 pravkar prešlo nad povprečje 26. To je presečišče drsečih povprečij, le drugače prikazano.

Histogram ne doda ničesar, česar obe črti še ne vsebujeta. Ko se njegovi stolpci krajšajo, se razlika med MACD in signalom zmanjšuje, gibanje pa se upočasnjuje. Presečišče nastopi, ko dosežejo ničlo.

Kaj kaže 5 let Bitcoina

Poiskal sem vsako presečišče in vsak prehod čez ničlo, nato pa pogledal ceno šest in dvanajst sveč pozneje. Napovedana smer: višje po bikovskem primeru, nižje po medvedjem.

Metoda: BTC/USDT, 4-urne sveče, javni podatki Binance, od 1. januarja 2021 do 31. decembra 2025, skupaj 10.956 sveč. MACD na 12 in 26 zaključnih cenah, signal na 9, eksponentna povprečja, inicializirana z enostavnim povprečjem. Primer je sveča presečišča. Primerjava: katera koli sveča. Meja naključja pri 95 %: približno 5 odstotnih točk pri presečiščih, 6 pri njihovih različicah pod ničlo in nad njo, 7 pri prehodih čez ničlo, 1 pri primerjavah. Pretekli podatki ne napovedujejo prihodnosti.

Bikovsko presečišče se je izenačilo z naključjem. Ko je MACD presekal svoj signal navzgor, je bila cena šest sveč pozneje višja v polovici primerov, pri katerikoli sveči pa v 51,1 %. Presečišče pod ničlo, ki velja za zgodnejše, ni nič boljše: manj kot točka razlike po šestih svečah, komaj več kot ena po dvanajstih.

Medvedjemu presečišču je prej sledila rast. Šest sveč pozneje je bila cena višja v 56,3 % primerov, pri katerikoli sveči pa v 51,1 %. Razlika, 5,2 točke, mejo presega le za las, po dvanajstih svečah pa pade pod 2 točki. Nad ničlo doseže 7,1 točke po šestih svečah, nato po dvanajstih izgine. Pri dvanajstih primerjavah se lahko zgodi, da dve po naključju presežeta mejo: pravila iz tega ne izpeljem.

Tudi prehod čez ničlo ni napovedal ničesar. Pri prehodu navzgor se je cena v napovedani smeri gibala v 45,3 % primerov po šestih svečah, redkeje kot pri katerikoli sveči, a znotraj meje.

Razlaga je v izračunu, kot pri drsečih povprečjih: ko se dve povprečji sekata, se je gibanje, ki ga povzemata, že zgodilo. Bitcoin se je med tema datumoma tudi skoraj potrojil, s 29.278 na 87.648 dolarjev, dolgoročna rast pa številke potiska navzgor. Na drugem trgu ali v drugem obdobju je rezultat lahko drugačen.

Kako ga brati metodično

1. Najprej preberi ceno. MACD je izračunan iz zaključnih cen: ne vidi ničesar, česar graf ne pokaže.
2. Poimenuj situacijo. MACD nad ničlo: kratko povprečje je nad dolgim, cena že nekaj časa raste. Pod ničlo pada.
3. Histogram beri kot hitrost. Krajšanje stolpcev pove, da se gibanje upočasnjuje. Upočasnitev ne pomeni ustavitve.
4. Odloči se glede na raven. Tvoj stop gre za dno, vrh, podporo ali odpor, ne za črto, ki se premakne z vsako svečo.
5. Izračunaj razmerje in velikost pred vstopom: razmerje tveganje/donos, nato pravilo 1 %.

Divergenca zahteva enako previdnost. O divergenci govorimo, ko cena naredi nov vrh, MACD pa nižjega, ali obratno pri dnu. Nisem je meril: njeno zaznavanje je odvisno od nastavitev, rezultat, ki se spreminja z nastavitvami, pa ne dokazuje ničesar. V najboljšem primeru pove, da gibanje izgublja hitrost.

Pogoste napake

• Kupovanje ob vsakem bikovskem presečišču. Na petih letih Bitcoina ni bilo boljše od katerekoli sveče.
• Branje MACD kot omejenega oscilatorja. Nima ne zgornje ne spodnje meje, njegova vrednost pa je odvisna od cene sredstva. »Zelo visok« MACD lahko primerjaš le z njegovimi preteklimi vrednostmi.
• Jemanje MACD, RSI in povprečij kot treh mnenj. Vsi izhajajo iz istih zaključnih cen.
• Menjavanje nastavitev, 8, 17 in 9 ali 5, 35 in 5, dokler ne najdeš tiste, ki je na preteklem grafu »delovala«.
• Pozabljanje na zamudo. Na dnevnem grafu lahko presečišče pride dneve po dnu.

Vadi branje gibanja

TradaZen MACD ne prikazuje. Enota »Sledi trendu« nariše povprečji 20 in 50 na resničnih grafih, ju v prvih dveh lekcijah poimenuje, nato ju odstrani. MACD je narejen iz iste snovi, le z dvema dodatnima plastema izračuna: ko se naučiš brati dve povprečji in golo ceno, že imaš to, kar MACD povzema.

Pri vadbi bereš resničen graf na resnični datum, nadaljevanje je skrito. Izbereš Long, Short ali »Ostanem zunaj«, aplikacija postavi stop in cilj, nato trg razkrije, kaj je naredil, na simuliranem stanju. Več o tem preberi na strani o vajah za trgovanje.

Pogosta vprašanja

Mehdi Azizi je ustvaril TradaZen in ga s svojim studiem Devoria objavil v App Store. Scenariji v aplikaciji so resnični pretekli grafi, nikoli izmišljeni podatki.

TradaZen je orodje za vadbo: igre potekajo na preteklih tržnih podatkih s simuliranim stanjem. Ni borznoposredniška hiša in ni naložbeni nasvet. Resnično trgovanje prinaša tveganje izgube kapitala.