TradaZen
In 20 secondi
- Definizione
- Il Moving Average Convergence Divergence misura la differenza tra la media esponenziale delle ultime 12 chiusure e quella delle ultime 26.
- Calcolo
- MACD = media 12 − media 26. Segnale = media del MACD su 9 candele. Istogramma = MACD − segnale.
- Cosa racconta
- La velocità del movimento recente, in ritardo: è fatto di medie, quindi di prezzi passati.
- Incrocio
- Il MACD passa sopra o sotto il suo segnale. Su cinque anni di Bitcoin a 4 ore, non ha fatto meglio del caso.
- Trappola
- Comprare a ogni incrocio rialzista come fosse un segnale, senza livello né stop.
Il MACD è l'indicatore che trovi sotto quasi tutti i grafici, proprio accanto all'RSI. Sta tutto in due linee e un istogramma, e la regola che se ne ricava sembra semplice: comprare quando la linea MACD passa sopra la sua linea di segnale, vendere quando scende sotto.
Ho contato questi incroci su cinque anni di Bitcoin, e non hanno anticipato il seguito. Il MACD conserva un uso, descrivere il movimento in corso, a patto di sapere di cosa è fatto.
Questa scheda descrive un metodo di allenamento, non una consulenza finanziaria. Il trading comporta un rischio elevato di perdita del capitale.
Come si calcola il MACD
Il MACD, acronimo di Moving Average Convergence Divergence, è stato ideato da Gerald Appel alla fine degli anni Settanta. Si calcola in tre passaggi, a partire dai prezzi di chiusura.
- La linea MACD: la media mobile esponenziale delle ultime 12 chiusure, meno quella delle ultime 26.
- La linea di segnale: la media esponenziale degli ultimi 9 valori del MACD.
- L'istogramma: la linea MACD meno la linea di segnale, disegnata a barre intorno allo zero.
Esempio: la media a 12 vale 105 e la media a 26 vale 100. Il MACD vale 5, perché i prezzi recenti sono più alti di quelli più vecchi. Se il segnale vale 4, l'istogramma vale 1 e il MACD è sopra il suo segnale.
Il MACD si esprime in unità di prezzo. Una differenza di 5 non ha lo stesso peso su un'azione da 100 dollari e sul Bitcoin a 80.000. Confrontalo con sé stesso, sullo stesso grafico, mai da un mercato all'altro.
Una media esponenziale dà più peso alle ultime chiusure; la scheda sulle medie mobili spiega il calcolo nel dettaglio. Il MACD ne eredita il difetto: arriva in ritardo. Il segnale, media di una differenza di medie, aggiunge un ulteriore ritardo.
Leggerlo
- La linea MACD: la differenza tra la media esponenziale breve e quella lunga.
- La linea di segnale: il MACD smussato.
- L'istogramma: la differenza tra le due linee, a barre da una parte e dall'altra dello zero.
- L'incrocio rialzista: il MACD passa sopra il suo segnale, vicino al minimo del prezzo.
- L'attraversamento dello zero: il MACD diventa positivo, la media breve passa sopra quella lunga.
Nei manuali tornano due eventi. Prima l'incrocio con il segnale: quando il MACD passa sopra, si parla di incrocio rialzista, e l'istogramma passa dal rosso al verde. Alcuni considerano solo gli incroci rialzisti che avvengono sotto lo zero, che dovrebbero cogliere prima l'inversione. Poi l'attraversamento dello zero: indica che la media a 12 è appena passata sopra quella a 26. È un incrocio di medie mobili, presentato in un altro modo.
L'istogramma non aggiunge nulla che le due linee non contengano già. Quando le sue barre si accorciano, la distanza tra il MACD e il suo segnale si riduce e il movimento rallenta. L'incrocio arriva quando toccano lo zero.
Cosa dicono 5 anni di Bitcoin
Ho individuato ogni incrocio e ogni attraversamento dello zero, poi ho guardato il prezzo sei e dodici candele dopo. Direzione annunciata: più alto dopo un caso rialzista, più basso dopo un caso ribassista.
| Dopo… | Casi | Direzione annunciata a 6 candele | Direzione annunciata a 12 candele |
|---|---|---|---|
| incrocio rialzista | 426 | 50% | 50,5% |
| rialzista, sotto lo zero | 268 | 50,4% | 52,6% |
| attraversamento sopra lo zero | 192 | 45,3% | 44,3% |
| incrocio ribassista | 426 | 43,7% | 46,7% |
| ribassista, sopra lo zero | 275 | 41,8% | 48,4% |
| attraversamento sotto lo zero | 192 | 51% | 50,5% |
| riferimento: prezzo più alto | 10.844 | 51,1% | 51,5% |
| riferimento: prezzo più basso | 10.844 | 48,9% | 48,5% |
Metodo: BTC/USDT, candele a 4 ore, dati pubblici di Binance, dal 1° gennaio 2021 al 31 dicembre 2025, cioè 10.956 candele. MACD su 12 e 26 chiusure, segnale su 9, medie esponenziali inizializzate con una media semplice. Un caso è la candela dell'incrocio. Riferimento: una candela qualsiasi. Margine del caso al 95%: circa 5 punti sugli incroci, 6 sulle loro varianti sotto e sopra lo zero, 7 sugli attraversamenti dello zero, 1 sui riferimenti. Dati passati: non anticipano il futuro.
L'incrocio rialzista ha fatto pari con il caso. Dopo un passaggio del MACD sopra il suo segnale, il prezzo era più alto sei candele dopo una volta su due, contro il 51,1% di una candela qualsiasi. L'incrocio sotto lo zero, considerato più precoce, non fa meglio: meno di un punto di scarto a sei candele, appena più di uno a dodici.
L'incrocio ribassista ha piuttosto preceduto un rialzo. Sei candele dopo, il prezzo era più alto nel 56,3% dei casi, contro il 51,1% di una candela qualsiasi. Lo scarto, 5,2 punti, supera di poco il margine, e scende sotto i 2 punti a dodici candele. Sopra lo zero, arriva a 7,1 punti a sei candele, poi sparisce a dodici. Su dodici confronti, vederne due superare il margine può succedere per caso: non ne ricavo una regola.
Nemmeno l'attraversamento dello zero ha anticipato qualcosa. Verso l'alto, il prezzo è andato nella direzione annunciata nel 45,3% dei casi a sei candele, meno spesso di una candela qualsiasi, ma dentro il margine.
La spiegazione sta nel calcolo, come per le medie mobili: quando due medie si incrociano, il movimento che riassumono è già avvenuto. Il Bitcoin, tra l'altro, è quasi triplicato tra queste due date, da 29.278 a 87.648 dollari, e un rialzo di fondo spinge i numeri verso l'alto. Su un altro mercato o in un altro periodo, il risultato può cambiare.
Leggerlo con metodo
- Leggi prima il prezzo. Il MACD è calcolato dalle chiusure: non vede nulla che il grafico non mostri.
- Dai un nome alla situazione. MACD sopra lo zero: la media breve è sopra quella lunga, il prezzo sale da un po'. Sotto, scende.
- Leggi l'istogramma come una velocità. Barre che si accorciano dicono che il movimento rallenta. Rallentare non vuol dire fermarsi.
- Decidi in base a un livello. Lo stop va dietro un minimo, un massimo, un supporto o una resistenza, non dietro una linea che si muove a ogni candela.
- Calcola il rapporto e la size prima di entrare: il rapporto rischio/rendimento, poi la regola dell'1%.
La divergenza richiede la stessa prudenza. Si parla di divergenza quando il prezzo fa un nuovo massimo e il MACD ne fa uno più basso, o il contrario sui minimi. Non l'ho misurata: il suo rilevamento dipende dalle impostazioni, e un risultato che cambia con le impostazioni non dimostra niente. Dice, al massimo, che il movimento sta perdendo velocità.
Gli errori frequenti
- Comprare a ogni incrocio rialzista. Su cinque anni di Bitcoin, non ha fatto meglio di una candela qualsiasi.
- Leggere il MACD come un oscillatore limitato. Non ha né tetto né pavimento, e il suo valore dipende dal prezzo dell'asset. Un MACD «molto alto» si confronta solo con i suoi valori passati.
- Prendere il MACD, l'RSI e le medie per tre pareri. Sono tutti ricavati dalle stesse chiusure.
- Cambiare impostazioni, 8, 17 e 9 oppure 5, 35 e 5, finché non trovi quella che «funzionava» sul grafico passato.
- Dimenticare il ritardo. Su un grafico giornaliero, l'incrocio può arrivare giorni dopo il minimo.
Allenarti a leggere il movimento
TradaZen non mostra il MACD. L'unità «Seguire il trend» traccia le medie a 20 e 50 su grafici reali, le indica nelle prime due lezioni, poi le toglie. Il MACD è fatto della stessa materia, con due strati di calcolo in più: imparare a leggere due medie e il prezzo nudo ti dà già quello che riassume.
Nell'Allenamento leggi un grafico reale a una data vera, con il seguito nascosto. Scegli Long, Short o «Resto fuori», l'app posiziona lo Stop e il Target, poi il mercato rivela cosa ha fatto, su un Saldo simulato. Per saperne di più, leggi la pagina sugli esercizi di trading.
Domande frequenti
Come si legge il MACD?
Guarda dove si trova la linea MACD rispetto al suo segnale, poi rispetto allo zero. Sopra lo zero, la media a 12 è sopra quella a 26: il prezzo sale da un po'. Sopra il segnale, il movimento recente accelera verso l'alto. Queste letture descrivono il passato recente.
Quali impostazioni usare per il MACD?
L'impostazione originale, 12, 26 e 9, resta la più usata. Impostazioni più brevi rendono le linee più nervose e moltiplicano gli incroci. Nessuna prevede meglio delle altre: tieni quella che hai scelto, così le tue letture restano confrontabili.
Un incrocio del MACD è un segnale di acquisto?
No. Su cinque anni di Bitcoin con candele a 4 ore, dopo un incrocio rialzista il prezzo era più alto sei candele dopo una volta su due, come dopo una candela qualsiasi. L'incrocio dice che il movimento recente ha cambiato velocità.
Che differenza c'è tra MACD e RSI?
L'RSI confronta i rialzi e i ribassi recenti, su una scala da 0 a 100. Il MACD misura la distanza tra due medie, in unità di prezzo, senza limiti. Entrambi sono ricavati dalle stesse chiusure e descrivono la velocità del movimento recente.
Mehdi Azizi ha creato TradaZen e l'ha pubblicata sull'App Store con il suo studio Devoria. Gli scenari dell'app sono veri grafici passati, mai dati inventati.
TradaZen è uno strumento di allenamento: le partite si giocano su dati di mercato passati, con un saldo simulato. Non è un broker né una consulenza di investimento. Il trading reale comporta un rischio di perdita di capitale.
