Il ritracciamento di Fibonacci: tracciarlo, poi verificarlo

In 20 secondi

Definizione

Livelli tracciati tra il minimo e il massimo di un movimento netto, al 23,6, 38,2, 50, 61,8 e 78,6% della sua ampiezza.

Origine

I rapporti 0,382 e 0,618 vengono dalla successione di Fibonacci. Il 50% no: si è aggiunto per abitudine.

Tracciamento

Dal minimo al massimo per una correzione in un rialzo, dal massimo al minimo per un rimbalzo in un ribasso.

Cosa ho misurato

Su cinque anni di Bitcoin, le reazioni del prezzo non sono state più numerose vicino ai tre livelli che accanto.

Trappola

Scegliere il movimento a posteriori, finché un livello non cade esattamente sul minimo.

Il ritracciamento di Fibonacci è uno degli strumenti di disegno più diffusi. Scegli un movimento netto, trascini lo strumento dal minimo al massimo e il grafico si riempie di linee: 38,2%, 50%, 61,8%. L'idea è che una correzione si fermi spesso su una di esse.

Ho verificato se il prezzo reagisce più spesso su questi livelli che sui prezzi vicini. Su cinque anni di Bitcoin, la risposta è no. Il metodo ha dei limiti, e li riporto insieme ai numeri.

Questa scheda descrive un metodo di allenamento, non una consulenza in materia di investimenti. Il trading comporta un rischio elevato di perdita del capitale.

Da dove vengono i livelli

La successione di Fibonacci inizia con 0 e 1, poi ogni numero è la somma dei due precedenti: 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55, 89. Più si va avanti, più il rapporto tra due numeri vicini si avvicina a 0,618: 55 ÷ 89 = 0,618. Un numero diviso per quello che lo segue di due posizioni dà 0,382: 34 ÷ 89 = 0,382. Il 23,6% viene da un salto di tre posizioni: 21 ÷ 89 = 0,236.

Il 50% non viene dalla successione. Si è aggiunto perché una correzione della metà di un movimento è intuitiva per tutti. Il 78,6% è la radice quadrata di 0,618.

Questi rapporti hanno un'origine matematica, che non dice nulla sugli ordini piazzati su un mercato. Se i livelli contano, è perché molti trader li guardano e ci piazzano i loro ordini. Questa ipotesi si può testare.

Come tracciare un ritracciamento

1. Il minimo, inizio del movimento netto.
2. Il massimo, la sua fine.
3. Il livello 38,2%: la correzione cancella il 38,2% del rialzo.
4. Il livello 50%.
5. Il livello 61,8%.
6. La reazione: la correzione si ferma e il prezzo riparte.

Per tracciarlo:

1. Scegli un movimento netto: un rialzo o un ribasso deciso, con un minimo e un massimo che chiunque vedrebbe.
2. Trascina lo strumento dall'inizio alla fine del movimento: dal minimo al massimo per un rialzo, dal massimo al minimo per un ribasso. Usa le ombre o le chiusure, ma sempre la stessa cosa.
3. Leggi i livelli: 38,2% per una correzione leggera, 50% per una correzione media, 61,8% per una correzione profonda.
4. Guarda cosa coincide: un vecchio supporto o una resistenza, un numero tondo, una trendline.

Esempio: il prezzo sale da 100 a 150. Il movimento vale 50. Il livello 38,2% è a 150 − 19,1, cioè 130,9; il 50% a 125; il 61,8% a 150 − 30,9, cioè 119,1.

Cosa dicono 5 anni di Bitcoin

Una correzione finisce sempre da qualche parte, e con tre livelli sul grafico ha buone probabilità di finire vicino a uno di essi. Per sapere se questi livelli contano, bisogna confrontarli con i prezzi accanto.

Un programma individua ogni movimento netto, poi ogni reazione durante la correzione successiva: un nuovo minimo, seguito da un rimbalzo di almeno l'1,5%. Per ogni reazione calcola la parte del movimento già cancellata. Attorno a ogni livello traccia una fascia di due punti per lato, per esempio dal 59,8 al 63,8% per il 61,8%, e due fasce vicine della stessa ampiezza, subito sopra e subito sotto. Se il livello non conta più dei suoi vicini, la sua fascia riceve circa un terzo delle reazioni di queste tre fasce.

Metodo: BTC/USDT, candele a 4 ore, dati pubblici di Binance, dal 1° gennaio 2021 al 31 dicembre 2025, cioè 10.956 candele. Movimento netto: un rialzo o un ribasso di almeno l'8% (o il 12%) senza una correzione della stessa ampiezza, individuato su massimi e minimi. Correzione: il movimento successivo, fino al suo estremo. Il rimbalzo si legge sulle candele che seguono il minimo, per non dover indovinare l'ordine dei prezzi all'interno di una candela. Reazioni contate: quelle che cadono in una delle nove fasce, su 1.203, 709, 888 e 540 reazioni totali a seconda dell'impostazione. Senza effetto dei livelli, la fascia centrale ne riceve il 33,3%. Margine del caso al 95%: da 4 a 6 punti a seconda della riga. Dati passati: non sono indicativi dei risultati futuri.

I livelli non hanno attirato più reazioni dei loro vicini. Con movimenti dell'8% e rimbalzi dell'1,5%, la fascia dei livelli ha ricevuto il 33,2% delle reazioni, a fronte di un terzo atteso. Le quattro impostazioni restano tra il 33,2 e il 36,2%, ogni volta entro il margine. Con fasce di un punto invece di due, le quote vanno dal 29,8 al 34,5%, sempre entro il margine. Tre livelli estratti a caso tra il 25 e il 75%, contati allo stesso modo, ottengono in media lo stesso risultato.

Sulla fine delle correzioni, non posso trarre conclusioni. Il punto in cui la correzione si ferma davvero è quello che conta di più per un trader. Ce ne sono solo 148 in cinque anni con movimenti dell'8%, e 63 con movimenti del 12%. Una volta ridotti alle fasce attorno ai livelli, ne restano troppo pochi: il margine supera i 10 punti, e il risultato cambia direzione da un'impostazione all'altra. Non pubblico questi numeri.

Questa misura ha i suoi limiti. Il programma sceglie i movimenti in modo fisso, mentre tu scegli quelli che vedi, e non verifica se un livello coincide con un vecchio supporto. Il risultato mostra solo che, tracciati in modo sistematico su cinque anni di Bitcoin, i livelli di Fibonacci non si distinguono dai prezzi accanto. È un indizio, non una regola.

A cosa serve lo strumento, allora

Fornisce una misura comune per descrivere una correzione. «Il prezzo ha cancellato metà del rialzo» dice più di «è sceso molto». Una correzione che cancella un quarto del movimento lascia il rialzo quasi intatto; una correzione che lo cancella quasi tutto non somiglia più a una pausa.

Per decidere, torna ai riferimenti abituali. Il tuo Stop va oltre il minimo della correzione, oppure oltre l'inizio del movimento se accetti un rischio più ampio. Il tuo Target si piazza prima del massimo precedente. Il rapporto rischio/rendimento ti dice allora se il trade vale il rischio, e la regola dell'1% ti dà la dimensione.

Gli errori frequenti

• Scegliere il movimento a posteriori, finché un livello non cade esattamente sul minimo. Su un grafico già completo, c'è sempre un movimento che «funziona».
• Moltiplicare i livelli: 23,6, 38,2, 50, 61,8, 78,6, poi le estensioni oltre il 100%. Con sette linee, il prezzo ne tocca quasi sempre una.
• Comprare sul livello senza stop, contando sul rimbalzo. Un livello non ferma nulla da solo.
• Cambiare estremi da una lettura all'altra: le ombre un giorno, le chiusure il giorno dopo.
• Trattare un livello come un prezzo esatto. Anche per chi ci crede, è una zona, e il tuo stop deve lasciare spazio alle ombre.

Allenarti a leggere una correzione

TradaZen non traccia livelli di Fibonacci. L'unità «La correzione» ti allena sullo stesso momento, il ritorno del prezzo all'interno di un trend: la media a 20 periodi fa da riferimento nelle prime lezioni, poi scompare. Durante la decisione, puoi tracciare una linea orizzontale su un livello che hai calcolato tu, o sul minimo della correzione.

Scegli Long, Short o «Resto fuori». L'app piazza lo Stop e il Target, poi il mercato rivela cosa ha fatto, su un saldo simulato. Per saperne di più, leggi la pagina sugli esercizi di trading.

Domande frequenti

Mehdi Azizi ha creato TradaZen e l'ha pubblicata sull'App Store con il suo studio Devoria. Gli scenari dell'app sono veri grafici passati, mai dati inventati.

TradaZen è uno strumento di allenamento: le partite si giocano su dati di mercato passati, con un saldo simulato. Non è un broker né una consulenza di investimento. Il trading reale comporta un rischio di perdita di capitale.