Borsa grafiği nasıl okunur: eksenler, zaman dilimi, trend, seviyeler

20 saniyede

Eksenler

Dikeyde fiyat, çoğunlukla sağda; yatayda zaman, en eskiden en yeniye.

Zaman dilimi

Bir mumun süresi: bir dakika, dört saat, bir gün. Beş yıllık Bitcoin verisinde 4 saatlik mumların üçte birinden fazlası kendi gününün tersine gitti.

Trend

Yükselen ya da düşen tepeler ve dipler. Yoksa piyasa bir range içinde gidip gelir.

Seviyeler

Piyasanın daha önce tepki verdiği fiyatlar: eski tepeler, eski dipler.

Ölçek

Doğrusalda her dolar aynı yükseklikte; logaritmikte her yüzde.

Bir borsa grafiği, bir fiyatın zaman içindeki değişimini gösterir. Onu okumak, birkaç basit soruyu sırayla yanıtlamaktır: hangi süre üzerinde, hangi yönde, hangi fiyatların etrafında, hangi ölçekte. Formasyonlar ve indikatörler sonra gelir.

Çoğu kişi işe sondan başlar: ekranın ne gösterdiğini bilmeden sinyal arar. Burada temelleri, benim okuduğum sırayla ele alıyorum.

Bu sayfa bir antrenman yöntemini anlatır, yatırım tavsiyesi değildir. Trading, yüksek sermaye kaybı riski taşır.

Bir grafik ne gösterir

1. Fiyat ekseni, çoğu platformda sağda. Daha yukarı, daha pahalı demektir.
2. Zaman ekseni, altta: geçmiş solda, en yeni sağda.
3. Bir mum: bir dönem, burada çerçeve içinde. Yüksekliği önemlidir, genişliği hiçbir şey söylemez.
4. Trend: giderek yükselen dipler. Kesikli çizgi onları birleştirir.
5. Bir seviye: eski bir tepe. Fiyat onu aştı, sonra geri dönüp üstten ona dokundu.
6. Sağ taraf: kapanmış son mumdan sonra boşluk. Devamını görmeden karar verdiğin yer burasıdır.

En çok 6 numarayı aklında tut. Tamamlanmış bir grafikte her şey apaçık görünür, çünkü devamını görürsün. Karar anında elinde yalnızca boşluğun solunda kalanlar vardır.

Grafiğin altına birçok platform hacmi ekler: her dönem için bir çubuk, çok sayıda hisse ya da token el değiştirdiğinde daha yüksek. Hacim piyasanın ne kadar işlem yaptığını söyler, hangi yöne gideceğini söylemez.

Çizgi, bar ya da mum

Aynı fiyatlar üç şekilde çizilebilir.

Çizgi grafik kapanışları birleştirir: yönü bir bakışta verir ama fitilleri siler. Barlar en düşükten en yükseğe bir çizgi gösterir; solda açılış için küçük bir çentik, sağda kapanış için bir çentik vardır. Mumlar aynı dört fiyatı, açılış ile kapanış arasında renkli bir gövdeyle gösterir. Japon mumları sayfası bir mumun nasıl okunacağını ayrıntılı anlatır.

Zaman dilimi hikâyeyi değiştirir

Zaman dilimi, her mumun özetlediği süredir. Bir dakikalık grafikte fiyat durmadan zikzak çizer. Günlükte aynı piyasa haftalarca duraksamadan yükselebilir. İki okuma da yanlış değildir: aynı şeyden söz etmezler.

Bu yüzden bir mumu okumadan önce, onun hangi büyük mumun içinde olduğunu kendine sor. 4 saatlik grafik okuyorsan önce günlük grafiğe bak.

5 yıllık Bitcoin ne söylüyor

Zaman diliminin okumayı ne kadar değiştirdiğini ölçmek istedim. Beş yıllık Bitcoin verisinde her 4 saatlik mumu ait olduğu günle, sonra her günü kendi haftasıyla karşılaştırdım. Soru şu: aynı yöne mi gidiyorlar?

Yöntem: BTC/USDT, 4 saatlik mumlar, Binance'in herkese açık verileri, 1 Ocak 2021'den 31 Aralık 2025'e kadar; yani 10.956 mum, 1.826 gün ve 260 tam hafta. Gün: UTC saatiyle 00.00'dan 24.00'e, yani altı adet 4 saatlik mum. Hafta: pazartesiden pazara. Aynı yön: iki dönemin de açılışının üstünde ya da ikisinin de altında kapanması. %95 güvenle şans payı: 4 saatlik mumlar için 0,9 puan, günler için 2,3 puan. Geçmiş veriler: geleceğe dair bir şey garanti etmez.

4 saatlik mumların üçte birinden fazlası kendi gününün tersine gitti. Yani 4 saatlikte yeşil bir mum pekâlâ kırmızı bir güne ait olabilir. Saat dilimine göre oran %58,3 ile %65,2 arasında değişiyor: saat, sonucu değiştirmiyor.

Haftaya karşı 4 saatlik mum, havaya atılan bir yazı turadan pek iyi değil: %53,4. Altı adet 4 saatlik mumun hepsinin aynı renkte olduğu günler ise nadir, günlerin %1,8'i.

Aynı mum 4 saatlikte bir yükselişi anlatırken haftalıkta bir düşüşün parçası olabilir. İkinci hikâyeyi ancak bir üst zaman dilimine bakarak görürsün.

Doğrusal mı logaritmik mi

Fiyat ekseninin ölçeği de gördüğünü değiştirir. Aynı dönemde Bitcoin'in 4 saatlikteki en düşük kapanışı 21 Kasım 2022'de 15.723 dolar. En yüksek kapanış 6 Ekim 2025'te 125.411 dolar: neredeyse sekiz katı.

1.000 dolarlık bir fark, dipte fiyatın %6,4'üne, zirvede %0,8'ine karşılık geliyordu. Doğrusal ölçekte bu iki fark ekranda aynı yükseklikte görünür, oysa ilki yaklaşık sekiz kat daha ağırdır. Logaritmik ölçekte aynı yüksekliği aynı yüzde alır: %10'luk bir yükseliş 2022'de de 2025'te de aynı yeri kaplar.

Birkaç günlük bir grafikte fark görünmez. Birkaç yıl üzerinde ya da çok yükselmiş bir varlıkta logaritmiğe geç. Yoksa eski hareketler ezilmiş, yeniler devasa görünür.

Altı adımda grafik okumak

1. Zaman dilimini seç, sonra bir üstüne bak.
2. Trendi bul. Yükselen ya da düşen tepeler ve dipler, veya iki sınır arasında bir range. Bir trend çizgisi yükselişte dipleri, düşüşte tepeleri birleştirir.
3. İki üç seviye çiz, fazlası değil: en net eski tepeler ve dipler. Destek ve direnç sayfası nasıl yapılacağını gösterir.
4. Son mumları oku, sağ tarafta: boyları, fitilleri, hızları.
5. Fikrinin nerede geçersiz olduğunu ara. Stop loss oraya gider ve risk/ödül oranın oradan hesaplanır.
6. Okumanı günlüğüne yaz, işleme girmediğinde bile.

İndikatörler, işe yarıyorlarsa, sonra gelir. Hareketli ortalamalar, RSI, MACD ya da Bollinger bantları, hepsi zaten gördüğün aynı fiyatlardan hesaplanır.

Sık yapılan hatalar

• Bir formasyonu sol tarafa bakarak değerlendirmek. Sonradan çizilen formasyonlar hep nettir. Önemli olan sağdadır, tamamlanmamıştır.
• Fikrini doğrulayanı bulana kadar zaman dilimi değiştirmek. Bakmadan önce seç.
• Fiyat eksenini unutmak. Platformlar ölçeği çoğu zaman ekrandakine göre ayarlar: ekranda dev görünen bir mum minicik bir hareket olabilir.
• Yılları doğrusal ölçekte karşılaştırmak. Eski hareketler düz görünür.
• İndikatörleri üst üste yığmak, ta ki fiyatı göremeyene kadar.

Gerçek grafiklerde antrenman yap

TradaZen'de her senaryo, 4 saatten 1 dakikaya kadar bir zaman diliminde, devamı gizlenmiş gerçek bir geçmiş grafiktir. Ders yolu mumlardan kararlara uzanır: uygulamanın astronotu Nova, grafikleri yakınlaştırmalar ve notlarla sana anlatır.

Karar sırasında yatay çizgi, trend çizgisi ya da dikdörtgen çizebilirsin. Long, Short ya da "Girmiyorum" seçersin, uygulama stop ve hedefi yerleştirir, sonra mumlar tek tek belirir. Sonunda senaryonun gerçek gününü, gerçek saatini ve kaynağını görürsün; hepsi bir demo bakiye üzerinde. İşleyişin tamamını görmek için trading simülatörü sayfasını oku.

Sık sorulan sorular

Mehdi Azizi, TradaZen'i geliştirdi ve Devoria stüdyosuyla App Store'da yayımladı. Uygulamadaki senaryolar geçmişe ait gerçek grafiklerdir, asla uydurma veriler değildir.

TradaZen bir antrenman aracıdır: oyunlar geçmiş piyasa verileri üzerinde, demo bakiyeyle oynanır. Bir aracı kurum değildir, yatırım tavsiyesi de değildir. Gerçek trading sermaye kaybı riski taşır.