MACD indikatörü: nasıl hesaplanır, nasıl okunur

20 saniyede

Tanım

Moving Average Convergence Divergence, son 12 kapanışın üssel ortalaması ile son 26 kapanışınki arasındaki farkı ölçer.

Hesaplama

MACD = 12'lik ortalama − 26'lık ortalama. Sinyal = MACD'nin 9 mumluk ortalaması. Histogram = MACD − sinyal.

Ne anlatır

Son hareketin hızını, gecikmeyle: ortalamalardan, yani geçmiş fiyatlardan oluşur.

Kesişim

MACD sinyalinin üstüne ya da altına geçer. Beş yıllık 4 saatlik Bitcoin verisinde şanstan daha iyisini yapmadı.

Tuzak

Her yükseliş kesişimini bir sinyal gibi alıp seviye ve stop olmadan işleme girmek.

MACD, neredeyse her grafiğin altında, RSI'ın hemen yanında bulduğun indikatördür. İki çizgi ve bir histogramdan oluşur, ondan çıkarılan kural da basit görünür: MACD çizgisi sinyal çizgisinin üstüne geçince al, altına geçince sat.

Bu kesişimleri beş yıllık Bitcoin verisinde saydım ve devamı haber vermediler. MACD'nin yine de bir işe yaradığı yer var: süren hareketi tarif etmek. Yeter ki neden yapıldığını bil.

Bu rehber bir antrenman yöntemini anlatır, yatırım tavsiyesi değildir. Trading yüksek sermaye kaybı riski taşır.

MACD nasıl hesaplanır

MACD (Moving Average Convergence Divergence), 1970'lerin sonunda Gerald Appel tarafından geliştirildi. Kapanışlardan yola çıkarak üç adımda hesaplanır.

1. MACD çizgisi: son 12 kapanışın üssel hareketli ortalaması eksi son 26 kapanışınki.
2. Sinyal çizgisi: MACD'nin son 9 değerinin üssel ortalaması.
3. Histogram: MACD çizgisi eksi sinyal çizgisi, sıfırın etrafında çubuklarla çizilir.

Örnek: 12'lik ortalama 105, 26'lık ortalama 100. MACD 5 olur, çünkü yakın fiyatlar eskilerden yüksektir. Sinyal 4 ise histogram 1'dir ve MACD sinyalinin üstündedir.

MACD fiyat birimiyle ifade edilir. 5'lik bir fark, 100 dolarlık bir hissede ve 80.000 dolarlık Bitcoin'de aynı ağırlığı taşımaz. Onu yalnızca kendisiyle, aynı grafik üzerinde karşılaştır; asla bir piyasadan diğerine değil.

Üssel ortalama son kapanışlara daha fazla ağırlık verir; hesaplamanın ayrıntısı hareketli ortalamalar rehberinde. MACD onların kusurunu miras alır: geç kalır. Ortalamaların farkının ortalaması olan sinyal, üstüne bir gecikme daha ekler.

Nasıl okunur

1. MACD çizgisi: kısa ve uzun üssel ortalama arasındaki fark.
2. Sinyal çizgisi: yumuşatılmış MACD.
3. Histogram: iki çizgi arasındaki fark, sıfırın iki yanında çubuklarla.
4. Yükseliş kesişimi: MACD, fiyatın dibine yakın bir yerde sinyalinin üstüne geçer.
5. Sıfır geçişi: MACD pozitife döner, kısa ortalama uzunun üstüne geçer.

Kitaplarda iki olay öne çıkar. Önce sinyal kesişimi: MACD sinyalin üstüne geçtiğinde yükseliş kesişiminden söz edilir ve histogram kırmızıdan yeşile döner. Bazıları yalnızca sıfırın altında gerçekleşen yükseliş kesişimlerini dikkate alır; bunların dönüşü daha erken yakaladığı varsayılır. Sonra sıfır geçişi: 12'lik ortalamanın 26'lığın üstüne yeni geçtiğini söyler. Bu, başka biçimde sunulmuş bir hareketli ortalama kesişimidir.

Histogram, iki çizginin zaten içermediği hiçbir şey eklemez. Çubukları kısaldığında MACD ile sinyali arasındaki fark daralır ve hareket yavaşlar. Çubuklar sıfıra değdiğinde kesişim gelir.

5 yıllık Bitcoin verisi ne diyor

Her kesişimi ve her sıfır geçişini işaretledim, ardından fiyata altı ve on iki mum sonra baktım. Beklenen yön: yükseliş vakasından sonra daha yüksek, düşüş vakasından sonra daha düşük fiyat.

Yöntem: BTC/USDT, 4 saatlik mumlar, Binance'in herkese açık verileri, 1 Ocak 2021'den 31 Aralık 2025'e kadar, yani 10.956 mum. MACD 12 ve 26 kapanış üzerinden, sinyal 9 üzerinden; üssel ortalamalar basit bir ortalamayla başlatıldı. Bir vaka, kesişimin gerçekleştiği mumdur. Referans: herhangi bir mum. %95 güvenle şans payı: kesişimlerde yaklaşık 5 puan, sıfırın altı ve üstündeki varyantlarında 6, sıfır geçişlerinde 7, referanslarda 1. Geçmiş veriler: geleceğe dair bir şey garanti etmez.

Yükseliş kesişimi şansla başa baş gitti. MACD sinyalinin üstüne geçtikten sonra fiyat, altı mum sonra iki seferden birinde daha yüksekti; herhangi bir mumda bu oran %51,1. Daha erken olduğu söylenen sıfır altı kesişim de daha iyisini yapmıyor: altı mumda bir puandan az, on iki mumda bir puanı ancak geçen fark.

Düşüş kesişiminin ardından daha çok yükseliş geldi. Altı mum sonra fiyat vakaların %56,3'ünde daha yüksekti; herhangi bir mumda bu oran %51,1. 5,2 puanlık fark şans payını ancak aşıyor ve on iki mumda 2 puanın altına düşüyor. Sıfırın üstünde fark altı mumda 7,1 puana ulaşıyor, sonra on iki mumda kayboluyor. On iki karşılaştırmanın ikisinin şans payını aşması tesadüfen olabilir: bundan bir kural çıkarmıyorum.

Sıfır geçişi de hiçbir şey haber vermedi. Yukarı yönde fiyat, altı mumda vakaların %45,3'ünde beklenen yöne gitti; herhangi bir mumdan daha seyrek, ama şans payı içinde.

Açıklama, hareketli ortalamalarda olduğu gibi hesaplamada yatıyor: iki ortalama kesiştiğinde, özetledikleri hareket çoktan gerçekleşmiştir. Üstelik Bitcoin bu iki tarih arasında neredeyse üç katına çıktı, 29.278 dolardan 87.648 dolara; genel bir yükseliş rakamları yukarı iter. Başka bir piyasada ya da başka bir dönemde sonuç değişebilir.

Yöntemle okumak

1. Önce fiyatı oku. MACD kapanışlardan hesaplanır: grafiğin göstermediği hiçbir şeyi görmez.
2. Durumu adlandır. MACD sıfırın üstünde: kısa ortalama uzunun üstünde, fiyat bir süredir yükseliyor. Altındaysa düşüyor.
3. Histogramı bir hız gibi oku. Kısalan çubuklar hareketin yavaşladığını söyler. Yavaşlamak durmak demek değildir.
4. Bir seviyeyle karar ver. Stop'un bir dibin, bir tepenin, bir destek ya da direncin arkasına gider; her mumda yer değiştiren bir çizginin arkasına değil.
5. Oranı ve pozisyon büyüklüğünü girmeden önce hesapla: önce risk/ödül oranı, sonra %1 kuralı.

Uyumsuzluk da aynı temkini gerektirir. Fiyat yeni bir tepe yaparken MACD daha alçak bir tepe yaptığında, ya da dipte bunun tersi olduğunda uyumsuzluktan söz edilir. Bunu ölçmedim: tespiti ayarlara bağlı, ayarlarla değişen bir sonuç da hiçbir şey kanıtlamaz. En iyi ihtimalle hareketin hız kaybettiğini söyler.

Sık yapılan hatalar

• Her yükseliş kesişiminde almak. Beş yıllık Bitcoin verisinde herhangi bir mumdan daha iyisini yapmadı.
• MACD'yi sınırlı bir osilatör gibi okumak. Ne tavanı ne tabanı var, değeri varlığın fiyatına bağlı. "Çok yüksek" bir MACD yalnızca kendi geçmiş değerleriyle karşılaştırılabilir.
• MACD'yi, RSI'ı ve ortalamaları üç ayrı görüş saymak. Hepsi aynı kapanışlardan türetilir.
• Ayarı değiştirmek, 8, 17 ve 9 ya da 5, 35 ve 5, ta ki geçmiş grafikte "işe yarayanı" bulana kadar.
• Gecikmeyi unutmak. Günlük grafikte kesişim, dipten günler sonra gelebilir.

Hareketi okumaya çalışmak

TradaZen MACD göstermez. "Trendi takip et" ünitesi gerçek grafikler üzerine 20 ve 50'lik ortalamaları çizer, ilk iki derste onları adlandırır, sonra kaldırır. MACD aynı malzemeden yapılmıştır, üstüne iki hesap katmanı daha eklenmiş hâliyle: iki ortalamayı ve çıplak fiyatı okumayı öğrenmek, onun özetlediğini zaten sana verir.

Antrenman'da gerçek bir tarihteki gerçek bir grafiği okursun, devamı gizlidir. Long, Short ya da "Girmiyorum" seçersin, uygulama Stop ve Hedef'i yerleştirir, ardından piyasa ne yaptığını gösterir; hepsi bir Demo bakiye üzerinde. Daha fazlası için trading alıştırmaları sayfasını oku.

Sık sorulan sorular

Mehdi Azizi, TradaZen'i geliştirdi ve Devoria stüdyosuyla App Store'da yayımladı. Uygulamadaki senaryolar geçmişe ait gerçek grafiklerdir, asla uydurma veriler değildir.

TradaZen bir antrenman aracıdır: oyunlar geçmiş piyasa verileri üzerinde, demo bakiyeyle oynanır. Bir aracı kurum değildir, yatırım tavsiyesi de değildir. Gerçek trading sermaye kaybı riski taşır.