Як читати біржові графіки: осі, таймфрейм, тренд, рівні

За 20 секунд

Осі

Ціна по вертикалі, часто праворуч; час по горизонталі, від найстарішого до найновішого.

Таймфрейм

Тривалість однієї свічки: хвилина, чотири години, день. На п'яти роках Bitcoin більш ніж кожна третя 4-годинна свічка йшла проти свого дня.

Тренд

Максимуми й мінімуми, що зростають або знижуються. Інакше ринок ходить туди-⁠сюди в рейнджі.

Рівні

Ціни, на яких ринок уже реагував: колишні максимуми, колишні мінімуми.

Шкала

На лінійній кожен долар має однакову висоту; на логарифмічній кожен відсоток.

Біржовий графік показує, як ціна змінюється в часі. Прочитати його означає по черзі відповісти на кілька простих запитань: за який проміжок, у якому напрямку, довкола яких цін, у якому масштабі. Фігури та індикатори йдуть потім.

Часто починають з кінця: шукають сигнал, ще не розуміючи, що показує екран. Тут я пройдуся основами в тому порядку, в якому сам їх читаю.

Цей матеріал описує метод тренування, а не інвестиційну пораду. Трейдинг пов'язаний з високим ризиком втрати капіталу.

Що показує графік

1. Вісь цін, праворуч на більшості платформ. Вище означає дорожче.
2. Вісь часу, внизу: минуле ліворуч, найновіше праворуч.
3. Свічка: один період, тут обведений. Важить її висота, ширина нічого не означає.
4. Тренд: мінімуми, що стають дедалі вищими. Пунктирна лінія їх з'єднує.
5. Рівень: колишній максимум. Ціна його пробила, а потім повернулася й торкнулася його згори.
6. Права частина: після останньої закритої свічки порожнеча. Саме тут ти ухвалюєш рішення, не бачачи продовження.

Найбільше запам'ятай позначку 6. На завершеному графіку все здається очевидним, бо ти бачиш, що було далі. У момент рішення в тебе є лише те, що ліворуч від порожнечі.

Під графіком багато платформ додають обсяг: один стовпчик на період, вищий, коли з рук у руки перейшло багато акцій чи токенів. Він показує, скільки ринок проторгував, а не куди він піде.

Лінія, бари чи свічки

Ті самі ціни можна намалювати трьома способами.

Лінія з'єднує закриття: напрямок видно з першого погляду, але тіні зникають. Бари показують риску від мінімуму до максимуму з маленькою позначкою ліворуч для відкриття і праворуч для закриття. Свічки показують ті самі чотири ціни з кольоровим тілом між відкриттям і закриттям. Як читати одну свічку, детально описано в матеріалі про японські свічки.

Таймфрейм змінює історію

Таймфрейм означає проміжок часу, який підсумовує кожна свічка. На хвилинному графіку ціна безперервно ходить зигзагами. На денному той самий ринок може тижнями рости без перепочинку. Жодне з цих прочитань не хибне: вони просто про різне.

Тож перш ніж читати свічку, запитай себе, у якій більшій свічці вона перебуває. Якщо читаєш 4-годинний графік, спершу глянь на денний.

Що кажуть 5 років Bitcoin

Я хотів виміряти, наскільки таймфрейм змінює прочитання. На п'яти роках Bitcoin я порівняв кожну 4-годинну свічку з днем, до якого вона належить, а потім кожен день з його тижнем. Питання: чи рухаються вони в один бік?

Методика: BTC/USDT, 4-годинні свічки, публічні дані Binance, з 1 січня 2021 до 31 грудня 2025 року, тобто 10 956 свічок, 1 826 днів і 260 повних тижнів. День: від 0:00 до 24:00 за UTC, тобто шість 4-годинних свічок. Тиждень: з понеділка по неділю. Той самий напрямок: обидва періоди закрилися вище свого відкриття або обидва нижче. Межа випадковості при 95%: 0,9 пункту для 4-годинних свічок, 2,3 пункту для днів. Це дані з минулого: вони не визначають майбутнього.

Більш ніж кожна третя 4-годинна свічка йшла проти власного дня. Тож зелена 4-годинна свічка цілком може належати червоному дню. Залежно від часового проміжку частка коливається від 58,3% до 65,2%: година не змінює висновку.

Порівняно з тижнем 4-годинна свічка навряд чи краща за підкинуту монетку: 53,4%. А дні, коли всі шість 4-годинних свічок мають однаковий колір, рідкісні: 1,8% днів.

Та сама свічка може розповідати про зростання на 4 годинах і належати до падіння на тижневому графіку. Другу історію ти побачиш, лише глянувши на старший таймфрейм.

Лінійна чи логарифмічна шкала

Шкала цінової осі теж змінює те, що ти бачиш. За той самий період найнижче закриття Bitcoin на 4-годинному графіку становить 15 723 долари, 21 листопада 2022 року. Найвище становить 125 411 доларів, 6 жовтня 2025 року: майже увосьмеро більше.

Різниця в 1 000 доларів становила 6,4% ціни на мінімумі та 0,8% на максимумі. На лінійній шкалі ці два відрізки мають на екрані однакову висоту, хоча перший важить майже у вісім разів більше. На логарифмічній шкалі однакову висоту має однаковий відсоток: зростання на 10% займає стільки ж місця у 2022 році, скільки й у 2025-му.

На кількох днях різниці не видно. На кількох роках або на активі, який сильно виріс, переходь на логарифмічну шкалу. Інакше давні рухи здаються сплющеними, а нинішні величезними.

Як читати графік за шість кроків

1. Обери свій таймфрейм, а потім подивися на старший.
2. Знайди тренд. Максимуми й мінімуми, що зростають, що знижуються, або рейндж між двома межами. Лінія тренду з'єднує мінімуми висхідного руху або максимуми низхідного.
3. Накресли два-⁠три рівні, не більше: найчіткіші колишні максимуми й мінімуми. Як це зробити, показано в матеріалі підтримка й опір.
4. Прочитай останні свічки у правій частині: їхній розмір, тіні, швидкість.
5. Знайди, де твоя ідея стає хибною. Саме туди йде твій стоп-⁠лос, і саме від цієї точки рахується твоє співвідношення ризику й прибутку.
6. Запиши своє прочитання в щоденник, навіть коли пропускаєш угоду.

Індикатори йдуть потім, якщо вони потрібні. Ковзні середні, RSI, MACD чи смуги Боллінджера розраховуються з тих самих цін, які ти вже бачиш.

Поширені помилки

• Оцінювати фігуру в лівій частині. Фігури, накреслені заднім числом, завжди чіткі. Важлива та, що праворуч, незавершена.
• Перемикати таймфрейми, доки не знайдеш той, що підтверджує твою ідею. Обирай його до того, як дивитися.
• Забувати про цінову вісь. Платформа часто підганяє шкалу під видиму частину: величезна на екрані свічка може бути крихітним рухом.
• Порівнювати роки на лінійній шкалі. Давні рухи здаються пласкими.
• Нагромаджувати індикатори, доки не перестанеш бачити ціну.

Тренуйся на справжніх графіках

У TradaZen кожен сценарій це справжній минулий графік на таймфреймі від 4 годин до 1 хвилини, з прихованим продовженням. Навчання веде від свічок до рішень: Nova, астронавт застосунку, пояснює графіки з наближеннями та позначками.

Під час рішення ти можеш накреслити горизонтальну лінію, лінію тренду або прямокутник. Ти обираєш «Лонг», «Шорт» або «Пропускаю», застосунок ставить «Стоп» і «Ціль», а потім свічки з'являються одна за одною. Наприкінці ти дізнаєшся справжній день, справжню годину та джерело сценарію, на демо-⁠балансі. Щоб побачити, як усе працює, прочитай сторінку про симулятор трейдингу.

Поширені запитання

Mehdi Azizi створив TradaZen і опублікував застосунок в App Store разом зі своєю студією Devoria. Сценарії в застосунку: це справжні графіки з минулого, а не вигадані дані.

TradaZen є інструментом для тренування: партії відбуваються на минулих ринкових даних, з демо-⁠балансом. Це не брокер і не інвестиційна порада. Реальний трейдинг несе ризик втрати капіталу.