Mô hình hai đỉnh và hai đáy: hình dạng và đường viền cổ

Tóm tắt 20 giây

Hình dạng

Hai đỉnh có độ cao gần nhau, ngăn cách bởi một đáy rõ ràng. Mô hình hai đáy: hai đáy gần nhau, ngăn cách bởi một đỉnh.

Vị trí

Sau một đợt tăng với mô hình hai đỉnh, sau một đợt giảm với mô hình hai đáy.

Ý nghĩa

Giá bị chặn hai lần ở cùng một chỗ, rồi mức sàn giữ được giữa hai đỉnh cuối cùng bị xuyên thủng.

Xác nhận

Một cây nến đóng cửa dưới đường viền cổ. Trước đó, bạn chỉ có hai đỉnh.

Vô hiệu

Giá vượt trở lại lên trên cả hai đỉnh.

Mô hình hai đỉnh là một trong những mô hình đơn giản nhất của phân tích kỹ thuật theo biểu đồ. Người ta gọi nó là mô hình chữ « M » vì hình dạng, còn mô hình hai đáy là chữ « W ». Nó kể lại một đợt tăng giá bị chặn lại hai lần ở cùng một chỗ.

Giống như mô hình vai đầu vai, nó rất dễ thấy khi nhìn lại. Ở mép phải của biểu đồ, vào lúc phải quyết định, chưa có gì cho biết đỉnh thứ hai có thật sự là một đỉnh hay không. Ở đây bạn sẽ thấy cách nhận diện nó, nó được xác nhận ở đâu, và vì sao tôi không công bố con số thống kê nào về nó.

Bài viết này mô tả một phương pháp luyện tập, không phải lời khuyên đầu tư. Giao dịch có rủi ro cao mất vốn.

Nhận diện mô hình

1. Đỉnh thứ nhất, ở cuối một đợt tăng.
2. Đáy nằm giữa hai đỉnh.
3. Đỉnh thứ hai, cao gần bằng đỉnh thứ nhất.
4. Đường viền cổ: đường nằm ngang kẻ qua đáy.
5. Điểm phá vỡ: cây nến đầu tiên đóng cửa dưới đường viền cổ.

Hai đỉnh không cần giống hệt nhau. Hãy so chênh lệch giữa chúng với chiều cao của mô hình, từ đáy lên các đỉnh: chênh lệch nhỏ so với chiều cao đó thì mô hình vẫn giữ nguyên, còn một đỉnh thứ hai đóng cửa rõ ràng trên đỉnh thứ nhất thì phá bỏ mô hình. Khi đó xu hướng tăng đã tiếp diễn.

Đáy quan trọng không kém các đỉnh. Hai đỉnh chỉ cách nhau ba cây nến lưỡng lự là một vùng kháng cự bị chạm hai lần, không phải mô hình. Giữa hai đỉnh cần có một nhịp lùi rõ ràng.

Mô hình hai đáy là hình phản chiếu: hai đáy có độ cao gần bằng nhau, ở cuối một đợt giảm, ngăn cách bởi một đỉnh. Đường viền cổ của nó đi qua đỉnh này, và mô hình được xác nhận khi giá đóng cửa phía trên. Ba đỉnh cao ngang nhau tạo thành mô hình ba đỉnh, được đọc theo cùng cách.

Mô hình kể điều gì

Ở đỉnh thứ nhất, đà tăng dừng lại và giá lùi về đáy. Người mua quay lại và đẩy giá lên đến đỉnh cũ, nơi người bán đang chờ sẵn: giá bị chặn lần thứ hai. Đỉnh đã trở thành kháng cự, còn đáy trở thành hỗ trợ.

Chừng nào hỗ trợ này còn giữ, giá còn dao động qua lại giữa hai biên, như trong một vùng đi ngang. Giá có thể bật lên từ đáy lần thứ hai. Việc phá vỡ đường viền cổ chỉ cho biết mức sàn đã bị xuyên thủng.

Sách vở rút ra điều gì

• Điểm vào lệnh: khi giá đóng cửa dưới đường viền cổ, hoặc khi giá quay lại kiểm tra đường này từ bên dưới, nếu có.
• Cắt lỗ: phía trên đỉnh cao hơn trong hai đỉnh. Đó là nơi ý tưởng về một đợt tăng đã cạn sức trở nên sai.
• Mục tiêu lý thuyết: chiều cao của mô hình, từ các đỉnh đến đường viền cổ, chiếu xuống dưới điểm phá vỡ. Đây là một quy ước tính toán, không phải dự báo, dùng để đánh giá xem lệnh giao dịch có đáng với rủi ro hay không.

Ví dụ: hai đỉnh ở 110 và 109, đường viền cổ ở 100. Mục tiêu lý thuyết là 90. Nếu bán ngay khi phá vỡ ở 100, với điểm cắt lỗ ở 111, bạn chịu rủi ro 11 để nhắm tới 10: thấp hơn tỷ lệ 1 ăn 1. Nếu chờ giá quay lại đường viền cổ và bán ở 103, cùng điểm cắt lỗ, bạn chịu rủi ro 8 để nhắm tới 13, tức tỷ lệ 1 ăn 1,6. Không phải lúc nào giá cũng quay lại, và lệnh giao dịch có thể chạy mà không có bạn. Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận cho bạn biết kế hoạch nào trong hai kế hoạch này đứng vững.

Đọc mô hình ở mép phải biểu đồ

1. Kiểm tra bối cảnh. Mô hình hai đỉnh đảo chiều một xu hướng tăng. Không có đợt tăng trước đó thì hai đỉnh ngang nhau chỉ là biên trên của một vùng đi ngang.
2. Kẻ đường viền cổ nằm ngang qua đáy, ngay khi đỉnh thứ hai bắt đầu lùi xuống.
3. Chờ giá đóng cửa dưới đường viền cổ. Một cây râu nến xuyên xuống rồi quay lên không xác nhận điều gì.
4. Đặt điểm cắt lỗ trên các đỉnh, chừa khoảng cách cho râu nến, rồi tính khối lượng theo quy tắc 1%.
5. Ghi kế hoạch vào nhật ký giao dịch trước khi vào lệnh: điểm vào, điểm cắt lỗ, mục tiêu, tỷ lệ.

5 năm dữ liệu Bitcoin nói gì

Tôi đã thử đếm mô hình này trên cùng bộ dữ liệu với các bài khác: BTC/USDT, nến 4 giờ, từ 2021 đến 2025. Một chương trình xác định các đỉnh và đáy, rồi tìm hai đỉnh ngăn cách bởi một đáy, với chênh lệch giới hạn so với chiều cao của mô hình. Sau đó nó chờ một cây nến đóng cửa dưới đường viền cổ trong vòng 30 cây nến sau đỉnh thứ hai. Làm tương tự theo chiều ngược lại cho mô hình hai đáy.

Hai tham số ảnh hưởng đến kết quả: mức lùi bao nhiêu thì một đỉnh được tính (3, 5 hoặc 8%), và chênh lệch cho phép giữa hai đỉnh (15 hoặc 30% chiều cao). Tùy các lựa chọn này, tôi tìm được từ 8 đến 162 mô hình cho mỗi chiều trong năm năm. Biên độ ngẫu nhiên dao động từ 7,6 đến hơn 30 điểm. Và kết quả đổi chiều: tùy tham số, sau điểm phá vỡ giá giảm ít thường xuyên hơn, hoặc thường xuyên hơn, so với sau một cây nến bất kỳ.

Một kết quả phụ thuộc vào tham số thì không chứng minh được gì: người ta có thể chỉnh tham số cho đến khi ra con số mong muốn. Vì vậy tôi không công bố tỷ lệ thành công nào cho mô hình hai đỉnh hay hai đáy. Mô hình doji và chỉ báo RSI, vốn có định nghĩa gói gọn trong một dòng, có số liệu của chúng trên trang này.

Hãy giữ cùng mức đòi hỏi đó với những tỷ lệ bạn đọc ở nơi khác. Hãy hỏi: trên thị trường nào, giai đoạn nào, định nghĩa ra sao và bao nhiêu trường hợp.

Những sai lầm thường gặp

• Thấy mô hình trước khi nó hình thành. Chừng nào đường viền cổ còn giữ, bạn chỉ có hai đỉnh, chưa phải mô hình hai đỉnh.
• Vào lệnh theo một cây râu nến dưới đường viền cổ, không chờ giá đóng cửa.
• Coi mục tiêu lý thuyết là một lời hứa. Giá không có nghĩa vụ phải đi đến đó.
• Bỏ qua bối cảnh. Ở giữa một vùng đi ngang, hai đỉnh cao ngang nhau là chuyện bình thường.
• Kéo điểm cắt lỗ xuống dưới các đỉnh để cải thiện tỷ lệ. Điểm cắt lỗ đặt ở nơi ý tưởng trở nên sai, rồi khối lượng mới được điều chỉnh theo.

Luyện tập ra quyết định trước khi biết kết quả

TradaZen không gọi tên mô hình hai đỉnh. Phần Luyện tập rèn đúng điều mà mô hình này đòi hỏi: quyết định ở mép phải biểu đồ, khi phần tiếp theo bị che. Trong lúc quyết định, bạn có thể kẻ một đường nằm ngang qua đáy để đặt đường viền cổ, hoặc qua hai đỉnh.

Chương « Vùng đi ngang » dạy bạn đọc một thị trường dao động qua lại giữa hai biên, còn chương « Phá vỡ » dạy bạn phân biệt một cú thoát khỏi vùng đi ngang thật sự với một cú khởi động giả. Đó là hai giai đoạn của mô hình hai đỉnh. Bạn chọn Long, Short hoặc « Đứng ngoài », ứng dụng đặt Cắt lỗ và Mục tiêu, rồi thị trường cho thấy điều nó đã làm, trên một Số dư mô phỏng. Để tìm hiểu thêm, hãy đọc trang về trình mô phỏng giao dịch.

Câu hỏi thường gặp

Mehdi Azizi đã tạo ra TradaZen và phát hành trên App Store cùng studio Devoria. Các kịch bản trong ứng dụng là biểu đồ thật trong quá khứ, không bao giờ là dữ liệu bịa đặt.

TradaZen là công cụ luyện tập: mỗi lượt chơi diễn ra trên dữ liệu thị trường trong quá khứ, với số dư mô phỏng. Đây không phải nhà môi giới, cũng không phải tư vấn đầu tư. Giao dịch thật có rủi ro mất vốn.