Jak číst burzovní graf: osy, časový rámec, trend, úrovně

Za 20 sekund

Osy

Cena na svislé ose, často vpravo; čas na vodorovné, od nejstaršího po nejnovější.

Časový rámec

Doba jedné svíčky: minuta, čtyři hodiny, den. Na pěti letech bitcoinu šla víc než každá třetí 4hodinová svíčka proti svému dni.

Trend

Maxima a minima, která stoupají, nebo klesají. Jinak se trh pohybuje sem a tam v range.

Úrovně

Ceny, na kterých už trh reagoval: dřívější maxima, dřívější minima.

Měřítko

V lineárním má každý dolar stejnou výšku; v logaritmickém každé procento.

Burzovní graf ukazuje vývoj ceny v čase. Číst ho znamená odpovědět popořadě na několik jednoduchých otázek: za jaké období, jakým směrem, kolem jakých cen, v jakém měřítku. Formace a indikátory přicházejí až potom.

Často se začíná od konce: hledá se signál dřív, než víš, co obrazovka vlastně ukazuje. Tady projdu základy v pořadí, v jakém je čtu já.

Tento text popisuje tréninkovou metodu, ne investiční doporučení. Obchodování nese vysoké riziko ztráty kapitálu.

Co graf ukazuje

1. Cenová osa, na většině platforem vpravo. Výš znamená dráž.
2. Časová osa, dole: minulost vlevo, nejnovější vpravo.
3. Svíčka: jedno období, zde zakroužkované. Záleží na její výšce, šířka nic neříká.
4. Trend: stále vyšší minima. Tečkovaná čára je spojuje.
5. Úroveň: dřívější maximum. Cena ho překonala a pak se k němu vrátila a dotkla se ho shora.
6. Pravá část: za poslední uzavřenou svíčkou je prázdno. Tam se rozhoduješ, aniž bys viděl pokračování.

Zapamatuj si hlavně bod 6. Na hotovém grafu se všechno zdá jasné, protože vidíš pokračování. V okamžiku rozhodnutí máš jen to, co je vlevo od prázdna.

Pod graf mnoho platforem přidává objem: jeden sloupec za období, vyšší, když se obchodovalo hodně akcií nebo tokenů. Říká, kolik trh zobchodoval, ne kam půjde.

Čára, sloupce, nebo svíčky

Stejné ceny lze vykreslit třemi způsoby.

Čára spojuje uzavírací ceny: směr ukáže na první pohled, ale smaže knoty. Sloupce ukazují úsečku od minima k maximu, s malou čárkou vlevo pro otevírací a vpravo pro uzavírací cenu. Svíčky ukazují tytéž čtyři ceny s barevným tělem mezi otevírací a uzavírací cenou. Jak jednu přečíst, podrobně popisuje text o japonských svíčkách.

Časový rámec mění příběh

Časový rámec je doba, kterou každá svíčka shrnuje. Na minutovém grafu cena neustále kličkuje. Na denním může tentýž trh týdny vytrvale stoupat. Žádné z obou čtení není chybné: jen mluví o něčem jiném.

Než si přečteš svíčku, zeptej se proto, v jaké větší svíčce leží. Když čteš 4hodinový graf, podívej se nejdřív na denní.

Co říká 5 let bitcoinu

Chtěl jsem změřit, nakolik časový rámec mění čtení. Na pěti letech bitcoinu jsem porovnal každou 4hodinovou svíčku se dnem, do kterého patří, a pak každý den s jeho týdnem. Otázka zněla: jdou stejným směrem?

Metoda: BTC/USDT, 4hodinové svíčky, veřejná data Binance, od 1. ledna 2021 do 31. prosince 2025, tedy 10 956 svíček, 1 826 dní a 260 celých týdnů. Den: od 0 do 24 h UTC, tedy šest 4hodinových svíček. Týden: od pondělí do neděle. Stejný směr: obě období uzavřou nad svou otevírací cenou, nebo obě pod ní. Hranice náhody na 95 %: 0,9 bodu pro 4hodinové svíčky, 2,3 bodu pro dny. Minulá data: nic nevypovídají o budoucnosti.

Víc než každá třetí 4hodinová svíčka šla proti svému vlastnímu dni. Zelená 4hodinová svíčka tedy klidně může patřit k červenému dni. Podle časového okna se podíl pohybuje od 58,3 % do 65,2 %: hodina na zjištění nic nemění.

Vůči týdnu si 4hodinová svíčka nevede o moc lépe než hozená mince: 53,4 %. A dny, kdy mají všech šest 4hodinových svíček stejnou barvu, jsou vzácné, 1,8 % dní.

Tatáž svíčka může na 4 hodinách vyprávět o růstu a přitom patřit k týdennímu poklesu. Ten druhý příběh uvidíš jen tehdy, když se podíváš na vyšší časový rámec.

Lineární, nebo logaritmické měřítko

To, co vidíš, mění i měřítko cenové osy. Ve stejném období byla nejnižší 4hodinová uzavírací cena bitcoinu 15 723 dolarů, 21. listopadu 2022. Nejvyšší 125 411 dolarů, 6. října 2025: skoro osmkrát víc.

Rozdíl 1 000 dolarů představoval na minimu 6,4 % ceny a na maximu 0,8 %. V lineárním měřítku mají oba rozdíly na obrazovce stejnou výšku, přestože první váží téměř osmkrát víc. V logaritmickém měřítku má stejnou výšku stejné procento: růst o 10 % zabere v roce 2022 stejně místa jako v roce 2025.

Na několika dnech rozdíl nepoznáš. Na několika letech, nebo u aktiva, které hodně vyrostlo, přepni na logaritmické. Jinak dřívější pohyby vypadají zploštěle a ty nedávné obrovsky.

Jak číst graf v šesti krocích

1. Zvol si časový rámec, pak se podívej na ten vyšší.
2. Najdi trend. Maxima a minima, která stoupají, klesají, nebo range mezi dvěma hranicemi. Trendová linie spojuje minima růstu nebo maxima poklesu.
3. Zakresli dvě nebo tři úrovně, ne víc: nejzřetelnější dřívější maxima a minima. Jak na to, ukazuje text support a rezistence.
4. Přečti poslední svíčky v pravé části: jejich velikost, knoty, rychlost.
5. Najdi místo, kde tvoje myšlenka přestává platit. Tam patří tvůj stop loss a odtud se počítá tvůj poměr rizika a výnosu.
6. Zapiš si své čtení do deníku, i když zůstaneš mimo.

Indikátory přicházejí až potom, pokud k něčemu jsou. Klouzavé průměry, RSI, MACD i Bollingerova pásma se všechny počítají ze stejných cen, které už vidíš.

Časté chyby

• Posuzovat formaci v levé části. Formace zakreslené zpětně jsou vždycky zřetelné. Ta, na které záleží, je vpravo a nedokončená.
• Měnit časový rámec, dokud nenajdeš ten, který potvrdí tvou myšlenku. Zvol si ho dřív, než se podíváš.
• Zapomínat na cenovou osu. Platforma často přizpůsobuje měřítko tomu, co je zobrazené: obří svíčka na obrazovce může být nepatrný pohyb.
• Porovnávat roky v lineárním měřítku. Dřívější pohyby pak vypadají plošše.
• Vršit indikátory tak dlouho, až přestaneš vidět cenu.

Trénuj na skutečných grafech

V TradaZen je každý scénář skutečný minulý graf s časovým rámcem od 4 hodin do 1 minuty a se skrytým pokračováním. Lekce v sekci Učení vedou od svíček až k rozhodnutím: Nova, astronaut aplikace, ti grafy vysvětluje pomocí přiblížení a poznámek.

Během rozhodování můžeš nakreslit vodorovnou čáru, trendovou linii nebo obdélník. Zvolíš Long, Short, nebo „Zůstanu mimo“, aplikace nastaví stop a cíl a pak se svíčky objevují jedna po druhé. Na konci zjistíš skutečný den, skutečnou hodinu a zdroj scénáře, to vše na simulovaném zůstatku. Celé fungování popisuje stránka o trading simulátoru.

Časté dotazy

Mehdi Azizi vytvořil TradaZen a se svým studiem Devoria ji vydal v App Store. Scénáře v aplikaci jsou skutečné minulé grafy, nikdy vymyšlená data.

TradaZen je tréninkový nástroj: hraje se na minulých tržních datech se simulovaným zůstatkem. Není to broker ani investiční poradenství. Skutečný trading s sebou nese riziko ztráty kapitálu.